Newmont Corporation (NEM) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.48% เมื่อวันที่ 28 ส.ค.: เผยปัจจัยขับเคลื่อนสำคัญ

นิว มอนต์ คอร์ปอเรชัน เผชิญแรงกดดันด้านราคาขาลง เนื่องจากปัจจัยลบทางเศรษฐกิจมหภาค การย่อตัวของตลาดสินค้าโภคภัณฑ์ และการขายทำกำไรของนักลงทุนสถาบันได้เข้ามากดดันกลุ่มโลหะมีค่า ปัจจัยสำคัญที่ฉุดราคาลงคือความอ่อนแอของราคาทองคำสปอต ซึ่งปรับตัวลดลงจากระดับสูงสุดเมื่อเร็ว ๆ นี้ ก่อนการแถลงการณ์สำคัญของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัมมนาแจ็กสัน โฮล ข้อมูลเงินเฟ้อจากดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ได้กระตุ้นความคาดหวังว่าเฟดจะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ฟื้นตัวขึ้น เนื่องจากหุ้นเหมืองทองคำทำหน้าที่เป็นสินทรัพย์ที่มีค่าเบต้าสูงซึ่งผูกติดกับราคาทองคำแท่ง การย่อตัวของราคาทองคำสปอตจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อการลดลงของประมาณการรายได้ระยะสั้นของผู้นำในอุตสาหกรรมอย่างนิว มอนต์

นอกเหนือจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคแล้ว ข้อจำกัดด้านการประเมินมูลค่าตามปัจจัยพื้นฐานและการปรับสถานะการลงทุนทางเทคนิคก็มีส่วนทำให้ราคาหุ้นปรับตัวลดลงเช่นกัน หลังจากราคาหุ้นปรับตัวขึ้นติดต่อกันหลายสัปดาห์โดยได้แรงหนุนจากผลประกอบการไตรมาสที่สองที่แข็งแกร่ง กระแสเงินสดอิสระรายไตรมาสที่สูงเป็นประวัติการณ์ และการคลี่คลายข้อพิพาทเกี่ยวกับการร่วมทุนในอดีต มูลค่าหุ้นของนิว มอนต์ ได้ปรับตัวขึ้นมาทันราคาเป้าหมายเฉลี่ยของนักวิเคราะห์ การปรับตัวขึ้นอย่างรวดเร็วนี้ส่งผลให้นักลงทุนสถาบันลดสัดส่วนการลงทุนและขายเพื่อล็อกกำไร นอกจากนี้ บทวิเคราะห์ตลาดล่าสุดที่ระบุถึงแรงกดดันด้านต้นทุนการดำเนินงานที่ยังคงยืดเยื้อ เช่น ค่าแรงที่ปรับลงยาก ค่าดีเซล และค่าใช้จ่ายในการบำรุงรักษา ซึ่งส่งผลกระทบต่อต้นทุนการผลิตทองคำเบ็ดเสร็จ (All-In Sustaining Costs) ได้กลายเป็นปัจจัยบั่นทอนความต้องการเสี่ยงของนักลงทุน

แม้จะมีความผันผวนระหว่างวัน แต่ฐานะทางการเงินพื้นฐานของนิว มอนต์ ยังคงแข็งแกร่ง บริษัทฯ ยังคงมีสภาพคล่องสำรองที่แข็งแกร่ง สถานะเงินสดสุทธิที่ดี และโครงการจ่ายผลตอบแทนแก่ผู้ถือหุ้นที่มีประสิทธิผล โดยได้รับการสนับสนุนจากรายได้จากการขายสินทรัพย์และการซื้อหุ้นคืน ขณะเดียวกัน โครงการเติบโตจากภายในระยะยาวในพื้นที่ทำเหมืองหลักยังคงเป็นไปตามแผนในการขยายกำลังการผลิต ดังนั้น ผู้ร่วมตลาดจึงมองว่าการปรับตัวลดลงในวันนี้เป็นการพักฐานของกลุ่มอุตสาหกรรมอันเนื่องมาจากปัจจัยทางเศรษฐกิจมหภาคและการปรับฐานราคา มากกว่าการเปลี่ยนแปลงเชิงโครงสร้างในรูปแบบการดำเนินงานระยะยาวของบริษัท

ในเชิงเทคนิค Newmont Corporation (NEM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1.488 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 64.180 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 34.121 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Newmont Corporation (NEM) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 45 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวกอย่างมาก.

Newmont Corporation (NEM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $22.67B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.08B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $133.58 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $205.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $64.32

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• การประเมินมูลค่าโดยวอลล์สตรีทและแรงกดดันจากการถูกปรับลดคำแนะนำ: การที่นักวิเคราะห์ปรับลดคำแนะนำการลงทุนเป็นถือ (Hold) และลดราคาเป้าหมายลงเมื่อเร็ว ๆ นี้ สะท้อนให้เห็นว่าพหุคูณการประเมินมูลค่าของ NEM ได้ปรับตัวขึ้นมาสะท้อนปัจจัยพื้นฐานแล้ว ซึ่งสร้างความเสี่ยงขาลงจากการหดตัวของมูลค่าและการขายทำกำไร หลังจากที่ราคาหุ้นปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งเมื่อเร็ว ๆ นี้
• แรงกดดันด้านต้นทุนและการปรับขึ้นภาษีในระดับภูมิภาค: ค่าใช้จ่ายด้านพลังงานและน้ำมันดีเซลที่ปรับตัวสูงขึ้น ประกอบกับการปรับปรุงนโยบายภาษีค่าภาคหลวงในภูมิภาคทำเหมืองสำคัญ เช่น กานา กำลังส่งผลให้ต้นทุน All-In Sustaining Costs (AISC) ปรับตัวสูงขึ้น และกดดันอัตรากำไรจากการดำเนินงาน
• ปริมาณการผลิตที่ลดลงและการหยุดชะงักของการดำเนินงาน: การจำหน่ายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักตามแผนกลยุทธ์ และความท้าทายในการเปลี่ยนผ่านพื้นที่ดำเนินงานหลัก ซึ่งรวมถึง Cadia และ Penasquito ได้ทำให้ประมาณการผลผลิตทองคำตลอดทั้งปีลดลง ซึ่งสร้างความเสี่ยงต่อการเติบโตของปริมาณการผลิตในปี 2026
• รายจ่ายของกิจการค้าร่วมและเงินสดไหลออก: ภาระผูกพันด้านรายจ่ายลงทุนจำนวนมากในระยะใกล้สำหรับการขยายโครงการและการปรับโครงสร้างกิจการค้าร่วม จำเป็นต้องใช้เงินสดไหลออกอย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งอาจจำกัดการสร้างกระแสเงินสดอิสระในทันที

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน