น้ำมันดิบ WTI (USOIL) ปรับลง 2.03% ในวันที่ 13 ส.ค.: อุปสงค์และอุปทานเปลี่ยนไปอย่างไร

การย่อตัวลงของสัญญาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) มีสาเหตุหลักมาจากปริมาณน้ำมันดิบสำรองทางการค้าของสหรัฐที่เพิ่มขึ้นอย่างมากและผิดคาด ประกอบกับการปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ทั่วโลกโดยหน่วยงานด้านพลังงานรายใหญ่ ข้อมูลจากสำนักงานสารสนเทศด้านการพลังงานของสหรัฐ (EIA) เผยให้เห็นการเพิ่มขึ้นของสต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์อย่างมีนัยสำคัญ ซึ่งสวนทางอย่างสิ้นเชิงกับที่ตลาดคาดการณ์ไว้ว่าจะลดลงตามฤดูกาล นอกจากนี้ การหดตัวลงอย่างเห็นได้ชัดของการส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐ ร่วมกับปริมาณการนำเข้าที่เพิ่มสูงขึ้น มีส่วนทำให้เกิดการสะสมของสต็อกน้ำมันดิบภายในประเทศอย่างกะทันหัน ซึ่งส่งสัญญาณว่าความตึงตัวในตลาดกายภาพแถบลุ่มน้ำแอตแลนติกระยะสั้นเริ่มผ่อนคลายลง

นอกจากแรงกดดันเชิงลบจากข้อมูลสต็อกน้ำมันดิบภายในประเทศแล้ว รายงานภาวะตลาดประจำเดือนฉบับล่าสุดจากกลุ่มโอเปก (OPEC) และทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ยังส่งผลให้เกิดการปรับคาดการณ์อุปสงค์ทั่วโลกใหม่เป็นวงกว้าง โดยสถาบันทั้งสองแห่งได้ปรับลดตัวเลขคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์รายปี โดยระบุถึงสภาวะเศรษฐกิจมหภาคที่ซบเซา ค่าการกลั่นที่อ่อนตัวลง และการใช้เชื้อเพลิงในภาคอุตสาหกรรมที่ลดลง ทั้งนี้ การปรับทบทวนตัวเลขคาดการณ์ดังกล่าวตอกย้ำความกังวลเกี่ยวกับความอ่อนแอเชิงโครงสร้างของอุปสงค์ที่ยืดเยื้อในภูมิภาคผู้บริโภคหลัก ซึ่งส่งผลให้เกิดความสงสัยต่อความสามารถของตลาดในการรองรับอุปทานทั่วโลกที่ขยายตัวขึ้นในระยะปานกลาง

ในด้านอุปทาน การผลิตที่แข็งแกร่งของกลุ่มนอกโอเปกและปริมาณการผลิตที่อยู่ในระดับสูงจากประเทศผู้ผลิตรายใหญ่ยังคงช่วยชดเชยความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ในภาพรวม แม้ว่าก่อนหน้านี้ค่าความเสี่ยงด้านอุปทาน (supply risk premium) จากสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางจะช่วยหนุนตลาดพลังงานไว้ แต่สัญญาณการขยายตัวของอุปทานและความก้าวหน้าทางการทูตที่อาจเกิดขึ้นได้ช่วยผ่อนคลายความกังวลเกี่ยวกับอุปทานชะงักงันในระยะสั้น ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนสถาบันจึงปรับสถานะการลงทุนเพื่อสะท้อนดุลยภาพตลาดที่ผ่อนคลายลง นำไปสู่การเทขายเพื่อปิดสถานะซื้อ (long positions) และยิ่งซ้ำเติมแรงกดดันขาลงต่อราคา

สำหรับแนวโน้มในอนาคต ผู้ร่วมตลาดยังคงให้ความสนใจกับปฏิสัมพันธ์ระหว่างกลยุทธ์การบริหารจัดการอุปทานของกลุ่มโอเปกพลัส (OPEC+) ตัวชี้วัดทางเศรษฐกิจมหภาคระดับโลก และอัตราการใช้กำลังการกลั่น แม้การเคลื่อนไหวของราคาในระยะสั้นจะสะท้อนถึงพลวัตของสต็อกน้ำมันภายในประเทศและมุมมองอุปสงค์ที่ถูกปรับทบทวน แต่ทิศทางของราคาน้ำมันดิบในระยะปานกลางจะขึ้นอยู่กับว่า การจำกัดอุปทานของประเทศผู้ผลิตหลักจะสามารถสร้างสมดุลระหว่างการเติบโตของอุปทานจากกลุ่มผู้ผลิตนอกโอเปกกับปัจจัยลบด้านอุปสงค์ทางเศรษฐกิจมหภาคได้มากน้อยเพียงใด

ในเชิงเทคนิค น้ำมันดิบ WTI (USOIL) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.161 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 50.360 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 44.939 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• สต็อกน้ำมันดิบรายสัปดาห์ของสหรัฐฯ พุ่งขึ้นอย่างมหาศาล: EIA รายงานว่า สต็อกน้ำมันดิบเชิงพาณิชย์ของสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่สิ้นสุด ณ วันที่ 7 สิงหาคม พุ่งขึ้นอย่างเหนือความคาดหมายถึง 17.4 ล้านบาร์เรล ซึ่งเป็นการเพิ่มขึ้นของสต็อกรายสัปดาห์ครั้งใหญ่ที่สุดนับตั้งแต่เดือนมกราคม 2023 และสวนทางกับคาดการณ์ของตลาดที่คาดว่าจะลดลง 1.4 ล้านบาร์เรลอย่างสิ้นเชิง
• โอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์ทั่วโลก: โอเปกปรับลดคาดการณ์การเติบโตของอุปสงค์น้ำมันทั่วโลกในปี 2026 ลงเหลือ 580,000 บาร์เรลต่อวัน ในรายงานตลาดน้ำมันประจำเดือนฉบับล่าสุด ซึ่งเป็นการปรับลดลงติดต่อกันเป็นครั้งที่สี่ เนื่องจากสัญญาณการบริโภคที่ย่ำแย่ลงในกลุ่มประเทศเศรษฐกิจหลักของเอเชีย รวมถึงจีนและอินเดีย
• IEA คาดการณ์การหดตัวของอุปสงค์: ทบวงการพลังงานระหว่างประเทศ (IEA) ส่งผลให้มุมมองตลาดทรุดหนักลงอีก โดยคาดการณ์ว่าการบริโภคน้ำมันทั่วโลกในปีนี้จะหดตัวลง 1.6 ล้านบาร์เรลต่อวัน พร้อมเตือนว่าการลดลงอย่างรุนแรงของอุปสงค์กำลังเร่งตัวขึ้นทั้งในภาคเชื้อเพลิงอุตสาหกรรมและภาคการขนส่ง
• อุปสงค์การส่งออกของสหรัฐฯ ร่วงลงอย่างหนักและการสะสมตัวของสต็อกที่คูชิง: การส่งออกน้ำมันดิบของสหรัฐฯ ดิ่งลงอย่างรุนแรงสู่ระดับ 3.06 ล้านบาร์เรลต่อวัน ส่งผลให้สต็อกน้ำมัน ณ จุดส่งมอบคูชิง เพิ่มขึ้น 1.6 ล้านบาร์เรล และสร้างแรงกดดันจากภาวะอุปทานส่วนเกินในภูมิภาคต่อราคาสปอตของน้ำมันดิบเวสต์เทกซัส (WTI)

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน