แพลเลเดียม (XPDUSD) ปรับลง 2.01% ในวันที่ 13 ส.ค.: สิ่งที่คุณต้องจับตา

การย่อตัวลงของราคาพัลเลเดียมสะท้อนถึงการผสมผสานระหว่างการทดสอบแนวต้านทางเทคนิคและการขายทำกำไร หลังจากราคาปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องหลายสัปดาห์จนดันราคาในตลาดสปอตเข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายเดือน หลังจากฟื้นตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งจากความกังวลด้านอุปทานและการทำชอร์ตคัฟเวอริ่ง ตลาดต้องเผชิญกับแนวต้านทางเทคนิคที่แข็งแกร่งใกล้กับระดับกรอบบนที่สำคัญ ส่งผลให้นักเทรดสถาบันและกองทุนเชิงระบบทำการขายเพื่อล็อกกำไร

ปัจจัยชักนำหลักที่ทำให้ราคาอ่อนตัวลงในรอบการซื้อขายนี้ คือการผ่อนคลายลงชั่วคราวของความกังวลเกี่ยวกับอุปทานชะงักงันในภูมิภาคผู้ผลิตหลัก โดยพรีเมียมความเสี่ยงที่สะท้อนในราคาตลาดเมื่อเร็ว ๆ นี้ อันเนื่องมาจากปัญหาไฟฟ้าขัดข้องและคอขวดในการบำรุงรักษาของเหมืองแร่ในแอฟริกาใต้ เริ่มลดลงเมื่อแนวโน้มผลผลิตระยะสั้นเริ่มทรงตัว นอกจากนี้ การประเมินความสามารถในการส่งออกของรัสเซียใหม่ระบุว่า ปริมาณสินค้าจริงยังคงเพียงพอต่อข้อผูกพันทางอุตสาหกรรมในระยะเร่งด่วน ส่งผลให้เกิดการคลี่คลายส่วนต่างความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ที่เคยช่วยพยุงกลุ่มโลหะดังกล่าวก่อนหน้านี้

ในเชิงโครงสร้าง ปัจจัยกดดันด้านอุปสงค์ระยะยาวยังคงจำกัดขาขึ้นในภาพรวม แม้ว่าการผลิตรถยนต์ไฮบริดจะช่วยสนับสนุนการใช้อุปกรณ์บำบัดไอเสียในระยะสั้น แต่ผู้ร่วมตลาดยังคงระมัดระวังเกี่ยวกับทิศทางโดยรวมของการผลิตรถยนต์ทั่วโลกและการเปลี่ยนผ่านไปสู่ยานยนต์ไฟฟ้าที่ใช้เวลาหลายปี ขณะที่การคาดการณ์ระยะปานกลางชี้ว่าตลาดโลกจะกลับมาสู่อุปทานส่วนเกินในที่สุด ได้หนุนให้ผู้บริโภคในภาคอุตสาหกรรมยังคงยึดกลยุทธ์การจัดซื้อแบบสั่งซื้อตามความต้องการใช้งานจริงทันที (hand-to-mouth) แทนที่จะไล่ซื้อ ณ ระดับราคาตลาดสปอตที่สูงขึ้น

ปัจจัยขับเคลื่อนทางเศรษฐกิจมหภาคและทิศทางสถานะการลงทุนก็มีส่วนทำให้บรรยากาศการซื้อขายซบเซาลงเช่นกัน โดยการทรงตัวในตลาดปริวรรตเงินตราและการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยช่วยลดแรงซื้อเฉพาะหน้าในกลุ่มโลหะมีค่าและกลุ่มโลหะพลาตินัม และด้วยลักษณะเฉพาะของตลาดพัลเลเดียมที่มีสภาพคล่องเบาบาง การล้างสถานะซื้อเชิงระบบและการคลี่คลายสถานะเก็งกำไรจึงยิ่งเร่งการปรับตัวลดลงเมื่อราคาหลุดแนวรับทางเทคนิคระยะสั้น

เมื่อมองไปข้างหน้า ผู้ร่วมตลาดยังคงเฝ้าติดตามตัวเลขคาดการณ์การผลิตโลหะบริสุทธิ์จากผู้ทำเหมืองรายใหญ่ในแอฟริกาใต้และรัสเซีย ควบคู่ไปกับแนวโน้มดัชนี PMI ภาคการผลิตโลกและข้อมูลยอดขายรถยนต์ ขณะที่การกระจุกตัวฝั่งอุปทานและความเปราะบางด้านการดำเนินงานในศูนย์กลางการทำเหมืองหลักช่วยพยุงราคาขั้นต่ำไว้ แต่ความเสี่ยงจากการใช้สิ่งทดแทนอย่างต่อเนื่องและสภาพคล่องในตลาดที่ต่ำ บ่งชี้ว่าการเคลื่อนไหวของราคาจะยังคงผันผวนในระยะสั้น

ในเชิงเทคนิค แพลเลเดียม (XPDUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 16.114 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณซื้อ ขณะที่ค่า RSI ที่ 55.320 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 37.643 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์ล่าสุดและความเสี่ยง:

• การลดลงของอุปสงค์เชิงโครงสร้างจากการเปลี่ยนผ่านสู่รถยนต์ไฟฟ้า: การเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วของส่วนแบ่งตลาดรถยนต์ไฟฟ้าแบบแบตเตอรี่ยังคงลดอุปสงค์พื้นฐานสำหรับพัลเลเดียมในเครื่องกรองไอเสียเชิงเร่งปฏิกิริยาสำหรับยานยนต์อย่างต่อเนื่อง ซึ่งส่งผลให้เกิดแรงกดดันเชิงโครงสร้างในทางลบต่อการบริโภคในภาคอุตสาหกรรมระยะยาว
• แรงขายทางเทคนิคและแนวต้านด้านบน: พัลเลเดียมสปอต (XPDUSD) ปรับตัวลดลงระหว่างวันสู่ระดับ $1,365.50/ออนซ์ เนื่องจากดัชนีชี้วัดทางเทคนิคอย่าง MACD ยังคงติดอยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณ ส่งผลให้โลหะชนิดนี้เสี่ยงต่อการถูกเทขายปิดสถานะซื้อใกล้แนวต้านสำคัญที่ $1,380–$1,400
• การทดแทนในภาคอุตสาหกรรมด้วยแพลทินัม: ความพยายามทางเทคโนโลยีอย่างต่อเนื่องของผู้ผลิตรถยนต์ในการนำแพลทินัมที่มีราคาต่ำกว่ามาใช้แทนพัลเลเดียมในระบบกรองไอเสียของรถยนต์เครื่องยนต์เบนซินและรถยนต์ไฮบริด ยังคงจำกัดโอกาสการฟื้นตัวของอุปสงค์และเบี่ยงเบนเงินทุนออกจากพัลเลเดียม
• ภาวะหลีกเลี่ยงความเสี่ยงในเชิงมหภาคและปัจจัยถ่วงจากสกุลเงิน: การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐเป็นระยะและปัจจัยท้าทายทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้างในกลุ่มสินค้าโภคภัณฑ์ภาคอุตสาหกรรมยังคงกระตุ้นให้เกิดกระแสเงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยง (risk-off) ซึ่งกดดันราคาสัญญาโลหะมีค่าในสกุลเงินดอลลาร์

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน