ASML Holding NV (ASML) หุ้น เปิด ขึ้น 3.14% เมื่อวันที่ 11 ส.ค.: การวิเคราะห์ฉบับสมบูรณ์

การปรับตัวขึ้นของหุ้น ASML Holding เมื่อเร็ว ๆ นี้ สะท้อนถึงการฟื้นตัวในวงกว้างของหุ้นกลุ่มเครื่องมือผลิตเซมิคอนดักเตอร์ โดยได้แรงหนุนจากสัญญาณอุปสงค์ที่แข็งแกร่งตลอดห่วงโซ่อุปทานโครงสร้างพื้นฐานปัญญาประดิษฐ์ (AI) ทั่วโลก ทั้งนี้ ปัจจัยชี้นำสำคัญที่ช่วยหนุนบรรยากาศการลงทุนในตลาดคือ รายงานยอดขายประจำเดือนที่เติบโตอย่างถล่มทลายของไต้หวัน เซมิคอนดักเตอร์ แมนูแฟกเจอริง คอร์ปอเรชัน (TSMC) ซึ่งเป็นลูกค้ารับจ้างผลิตชิปรายใหญ่ที่สุดของ ASML โดยการเติบโตของรายได้ที่เร่งตัวขึ้นของ TSMC สะท้อนถึงความต้องการชิปลอจิกขั้นสูงและชิปหน่วยความจำแบนด์วิดท์สูงที่ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างไม่หยุดยั้ง ซึ่งช่วยสร้างความมั่นใจให้แก่นักลงทุนโดยตรงว่า บรรดาผู้ผลิตชิปชั้นนำจะยังคงเดินหน้าขยายงบลงทุนและจัดซื้อเครื่องพิมพ์ลายวงจรด้วยแสงอัลตราไวโอเลตย่านไกลสุด (EUV) และแสงอัลตราไวโอเลตย่านลึก (DUV) ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อไป

โมเมนตัมเชิงบวกของตลาดในครั้งนี้ยังได้รับการสนับสนุนเพิ่มเติมจากปัจจัยพื้นฐานภายในที่แข็งแกร่งของ ASML และการปรับเพิ่มประมาณการผลการดำเนินงานในอนาคต โดยก่อนหน้านี้ ผู้บริหารได้ปรับเพิ่มเป้าหมายรายได้เต็มปี พร้อมทั้งชี้แจงรายละเอียดแผนการขยายกำลังการผลิตเครื่อง EUV แบบ low-NA และเครื่อง DUV แบบระบบจุ่มอย่างมีนัยสำคัญ เพื่อรองรับยอดคำสั่งซื้อค้างส่งของลูกค้าในช่วงไม่กี่ปีข้างหน้า นอกจากนี้ การซื้อหุ้นคืนอย่างต่อเนื่องภายใต้โครงการซื้อหุ้นคืนของบริษัทยังช่วยหนุนแรงซื้อในเชิงโครงสร้าง ขณะเดียวกัน ยอดคำสั่งซื้อที่เข้ามาอย่างมั่นคงจากโรงงานรับจ้างผลิตชิปหลักระดับโลก แสดงให้เห็นว่าลูกค้ากำลังจองสิทธิการส่งมอบระบบล่วงหน้าเป็นเวลานาน เพื่อสร้างความมั่นใจในศักยภาพการผลิตระยะยาว

นอกจากนี้ บรรยากาศการลงทุนยังได้รับปัจจัยหนุนจากบทวิเคราะห์เชิงบวกจากวอลล์สตรีทที่ยืนยันเป้าหมายราคาระยะยาวเชิงบวกและปรับเพิ่มประมาณการมูลค่ายุติธรรม โดยหลังจากราคาหุ้นย่อตัวลงชั่วคราวเนื่องจากกระแสข่าวความก้าวหน้าด้านเทคโนโลยี DUV ภายในประเทศของจีนและความกังวลเกี่ยวกับกฎระเบียบการส่งออก นักวิเคราะห์สถาบันรายใหญ่ได้ชี้แจงว่า ภัยคุกคามในระยะสั้นต่อการผูกขาดทางเทคโนโลยีของ ASML ยังคงมีอยู่น้อยมาก เนื่องจากอุปสรรคทางเทคโนโลยีมหาศาลในการผลิตชิปขนาดต่ำกว่า 3 นาโนเมตร ช่วยให้มั่นใจได้ว่าระบบนิเวศ High-NA และ EUV ของ ASML ยังคงไม่สามารถหาเทคโนโลยีอื่นมาทดแทนได้ และเมื่อผู้ร่วมตลาดก้าวข้ามปัจจัยรบกวนทางภูมิรัฐศาสตร์ ความเชื่อมั่นในตำแหน่งศูนย์กลางของบริษัทท่ามกลางการเร่งพัฒนา AI ที่กำลังดำเนินอยู่นี้ จึงยังคงดึงดูดกระแสเงินทุนให้ไหลกลับเข้าสู่หุ้นดังกล่าวอย่างต่อเนื่อง

ในเชิงเทคนิค ASML Holding NV (ASML) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 12.408 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 51.262 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 30.756 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ASML Holding NV (ASML) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $36.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $10.83B จัดอยู่ในอันดับที่ 5 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $2204.11 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $2845.76 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $1450.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความล่าช้าในห่วงโซ่อุปทานจากข้อจำกัดแร่หายากของจีน: การควบคุมการส่งออกวัสดุแร่หายากที่สำคัญของจีนเมื่อเร็ว ๆ นี้ เสี่ยงที่จะทำให้การจัดส่งระบบลิโธกราฟีของ ASML ล่าช้าออกไปหลายสัปดาห์ ซึ่งสร้างความเสี่ยงให้เกิดคอขวดในการดำเนินงานตลอดสายการผลิตหลัก
• การแข่งขันภายในประเทศที่เริ่มปรากฏขึ้นในเทคโนโลยี DUV: ความก้าวหน้าของบริษัทจีนที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐในการพัฒนาเครื่องลิโธกราฟีแบบจุ่มสำหรับอัลตราไวโอเลตลึก (DUV) ภายในประเทศเพื่อการค้า ถือเป็นภัยคุกคามต่อยอดขายและส่วนแบ่งตลาดของ ASML ในจีนแผ่นดินใหญ่
• การยกระดับการควบคุมการส่งออกพหุภาคีและการห้ามให้บริการ: ข้อจำกัดทางกฎหมายที่เสนอโดยสหรัฐฯ ซึ่งมุ่งเป้าไปที่ผู้ผลิตเซมิคอนดักเตอร์ของจีน เสี่ยงที่จะทำให้การจัดส่งอุปกรณ์ DUV ใหม่และการบริการหลังการขายที่มีอัตรากำไรสูงต้องหยุดชะงักลง ซึ่งเสี่ยงที่จะฉุดกำไรต่อหุ้นลงสูงสุดถึง 10%
• มูลค่าหุ้นที่สูงขึ้นท่ามกลางความผันผวนของกลุ่มฮาร์ดแวร์: การซื้อขายที่ระดับราคาพรีเมียมอย่างมากเมื่อเทียบกับประมาณการมูลค่าที่แท้จริง ทำให้ ASML ยังคงมีความไวสูงต่อการลดลงของการใช้จ่ายด้านโครงสร้างพื้นฐาน AI ในวงกว้างและการลดลงของพหุคูณการประเมินมูลค่าในกลุ่มเทคโนโลยี

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน