Newmont Corporation (NEM) หุ้น เคลื่อนไหว ขึ้น 3.94% เมื่อวันที่ 22 ก.ค.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

โมเมนตัมขาขึ้นของนิวมอนต์ (Newmont) มีปัจจัยหนุนหลักมาจากการพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งของราคาทองคำสปอต ซึ่งช่วยส่งแรงบวกอย่างมากให้แก่ผู้ผลิตทองคำรายใหญ่ที่สุดของโลกรายนี้ ขณะเดียวกัน นักลงทุนต่างขานรับต่อปัจจัยร่วมระหว่างแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงและการปรับเปลี่ยนถ้อยแถลงของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ไปในเชิงผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้น และเมื่ออัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงเริ่มทรงตัวหรือลดลง ต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ยอย่างทองคำแท่งก็จะลดลง ส่งผลให้มีเม็ดเงินลงทุนไหลเข้าสู่กลุ่มโลหะมีค่าและหุ้นชั้นนำในกลุ่มนี้เพิ่มมากขึ้น

นอกจากนี้ ผลการดำเนินงานล่าสุดของบริษัทก็มีส่วนช่วยสนับสนุนบรรยากาศในเชิงบวกนี้เช่นกัน โดยนิวมอนต์ประสบความสำเร็จในการดำเนินกลยุทธ์บูรณาการหลังการควบรวมกิจการ โดยมุ่งเน้นไปที่สินทรัพย์ระดับ Tier 1 ที่มีอัตรากำไรสูง ควบคู่ไปกับการขายธุรกิจที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักออกไป ซึ่งพอร์ตโฟลิโอที่ได้รับการปรับปรุงให้มีความคล่องตัวยิ่งขึ้นนี้ คาดว่าจะช่วยเพิ่มความสามารถในการสร้างกระแสเงินสดอิสระและปรับปรุงโครงสร้างต้นทุนโดยรวมให้ดีขึ้น ซึ่งเป็นเกณฑ์ชี้วัดที่สำคัญสำหรับนักลงทุนสถาบันในอุตสาหกรรมเหมืองแร่ ทั้งนี้ ตลาดมีความรู้สึกเชิงบวกเป็นพิเศษเกี่ยวกับการเร่งกำลังการผลิตที่เหมืองสำคัญหลายแห่ง ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวโน้มการผลิตที่แข็งแกร่งยิ่งขึ้นในช่วงครึ่งหลังของปีงบประมาณ

ความไม่มั่นคงทางเศรษฐกิจมหภาคและความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยังคงดำเนินอยู่ ได้ช่วยตอกย้ำความน่าสนใจของนิวมอนต์ในฐานะหุ้นปลอดภัย (defensive play) มากยิ่งขึ้น ท่ามกลางความผันผวนของตลาดที่ส่งสัญญาณเพิ่มสูงขึ้นและความไม่แน่นอนเกี่ยวกับนโยบายการค้าโลก บรรดาผู้จัดการพอร์ตลงทุนของสถาบันต่างพากันหมุนเวียนเงินลงทุนกลับเข้าสู่หุ้นปลอดภัยแบบดั้งเดิม การหมุนเวียนเงินลงทุนนี้เห็นได้ชัดจากข้อมูลกระแสเงินทุนล่าสุด ซึ่งแสดงให้เห็นว่าผู้จัดการสินทรัพย์รายใหญ่หันกลับมาให้ความสนใจในการป้องกันความเสี่ยงจากตลาดหุ้นในวงกว้างผ่านการกระจายการลงทุนในสินค้าโภคภัณฑ์

นอกจากนี้ การคาดการณ์เกี่ยวกับผลประกอบการทางการเงินรายไตรมาสที่กำลังจะประกาศของบริษัทยังช่วยสร้างปัจจัยหนุนแนวโน้มขาขึ้น (bullish setup) อีกด้วย โดยบรรดานักวิเคราะห์ได้ปรับเพิ่มคาดการณ์กำไรของบริษัท โดยอ้างอิงจากราคาทองคำที่จำหน่ายได้จริงซึ่งปรับตัวสูงขึ้น และการรักษาวินัยในเรื่องต้นทุนรวมในการผลิตทองคำ (all-in sustaining costs) ที่ดีกว่าคาด หากนิวมอนต์ยังคงปฏิบัติตามข้อผูกพันในการคืนเงินทุนแก่ผู้ถือหุ้น ซึ่งรวมถึงนโยบายการจ่ายเงินปันผลที่แข่งขันได้และโครงการซื้อหุ้นคืน ก็มีแนวโน้มที่บริษัทจะสามารถรักษามูลค่าหุ้นในระดับพรีเมียม (premium valuation) เมื่อเทียบกับบริษัทอื่น ๆ ในอุตสาหกรรมเหมืองทองคำต่อไปได้

ในเชิงเทคนิค Newmont Corporation (NEM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -0.009 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 43.099 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 63.261 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Newmont Corporation (NEM) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 47 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

Newmont Corporation (NEM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมแหล่งทรัพยากรแร่ โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $22.67B จัดอยู่ในอันดับที่ 8 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $7.08B จัดอยู่ในอันดับที่ 3 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $133.96 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $205.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $64.32

p>ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ต้นทุนการดำเนินงานทั้งหมด (All-In Sustaining Costs หรือ AISC) ที่เพิ่มสูงขึ้น: รายงานผลประกอบการประจำไตรมาส 3 เผยให้เห็นว่า AISC อยู่ที่ 1,611 ดอลลาร์ต่อออนซ์ ซึ่งสูงกว่าที่นักวิเคราะห์คาดการณ์ไว้ที่ประมาณ 1,490 ดอลลาร์ต่อออนซ์อย่างมีนัยสำคัญ บ่งชี้ว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อต่อค่าแรงและการบำรุงรักษากำลังกัดเซาะผลประโยชน์จากราคาทองคำที่พุ่งสูงขึ้นเป็นประวัติการณ์
• ประสิทธิภาพการดำเนินงานที่ต่ำกว่าเป้าหมาย: ปริมาณการผลิตที่ต่ำกว่าเป้าหมายที่เหมือง Lihir และ Brucejack ซึ่งมีสาเหตุมาจากการบำรุงรักษาที่ไม่ได้วางแผนไว้ล่วงหน้าและเกรดแร่ที่ต่ำกว่าคาด ได้สร้างความกังวลให้แก่นักลงทุนสถาบันเกี่ยวกับความสามารถของนิวมอนต์ (Newmont) ในการรักษาแนวทางการผลิตตลอดทั้งปี
• ความต้องการรายจ่ายฝ่ายทุนที่เพิ่มสูงขึ้น: การปรับปรุงประมาณการสำหรับโครงการเพื่อการเติบโต โดยเฉพาะอย่างยิ่งโครงการ Tanami Expansion 2 และ Cadia บ่งชี้ถึงต้นทุนการพัฒนาที่สูงขึ้น ซึ่งอาจบีบอัดกระแสเงินสดอิสระเพิ่มเติม และจำกัดการจ่ายผลตอบแทนคืนแก่ผู้ถือหุ้นในระยะสั้น
• ความเสี่ยงในการดำเนินการขายสินทรัพย์: ความผันผวนของตลาดและความซับซ้อนในการบูรณาการการควบรวมกิจการของนิวเครสต์ (Newcrest) ได้เพิ่มความเสี่ยงที่นิวมอนต์ (Newmont) อาจไม่ได้รับมูลค่าการประเมินหรือกรอบเวลาที่เหมาะสมที่สุดสำหรับการเสนอขายสินทรัพย์ที่ไม่ใช่ธุรกิจหลักมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ตามที่วางแผนไว้ ซึ่งส่งผลกระทบต่อกลยุทธ์การลดหนี้ของบริษัท

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน