ความผันผวนของ แพลทินัม (XPTUSD) เพิ่มสูงขึ้นในวันที่ 17 ก.ค.: สิ่งที่ต้องจับตา

การร่วงลงของราคาแพลทินัมมีสาเหตุหลักมาจากการปรับเปลี่ยนการคาดการณ์นโยบายการเงินโลกอย่างรวดเร็ว หลังจากสหรัฐเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจที่แข็งแกร่ง ประกอบกับถ้อยแถลงในเชิงคุมเข้มนโยบายการเงิน (Hawkish) ของบรรดาเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) โดยตัวเลขเงินเฟ้อที่สูงเกินคาดได้ตอกย้ำแนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน ซึ่งส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐและดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งสูงขึ้น ทั้งนี้ ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย แพลทินัมจึงยังคงมีความอ่อนไหวสูงต่อการเปลี่ยนแปลงของอัตราผลตอบแทนที่แท้จริง ส่งผลให้การแข็งค่าของเงินดอลลาร์สร้างแรงกดดันให้ราคาโลหะดังกล่าวปรับตัวลดลงในทันที เนื่องจากทำให้ราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ โดยเฉพาะในภูมิภาคผู้บริโภคหลักอย่างจีนและสหภาพยุโรป

เมื่อมองจากมุมมองด้านปัจจัยพื้นฐาน ตลาดกำลังตอบสนองต่อข้อมูลล่าสุดที่บ่งชี้ว่าการผลิตรถยนต์เครื่องยนต์สันดาปภายในและรถยนต์ไฮบริดเริ่มชะลอตัวลง เนื่องจากภาคยานยนต์คิดเป็นสัดส่วนที่ใหญ่ที่สุดของความต้องการแพลทินัมทั่วโลกผ่านการใช้งานในเครื่องกรองไอเสียแคทาไลติกคอนเวอร์เตอร์ ดังนั้น การปรับลดคาดการณ์การผลิตรถยนต์ลงใด ๆ จึงส่งผลกระทบอย่างมีนัยสำคัญต่อแนวโน้มความต้องการใช้ ขณะเดียวกัน นักลงทุนสถาบันกำลังติดตามรายงานเกี่ยวกับระดับสินค้าคงคลังที่เพิ่มขึ้นของผู้ผลิตรถยนต์รายใหญ่อย่างใกล้ชิด ซึ่งบ่งชี้ว่าการคาดการณ์เกี่ยวกับภาวะอุปทานขาดแคลนก่อนหน้านี้ในปีนี้อาจแคบลง การอ่อนตัวลงของอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมนี้ช่วยชดเชยความเสี่ยงเชิงโครงสร้างด้านอุปทานที่มักเกี่ยวข้องกับการผลิตของแอฟริกาใต้ เนื่องจากความมั่นคงด้านพลังงานในภูมิภาคที่ปรับตัวดีขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ ช่วยให้การดำเนินงานเหมืองแร่และปริมาณการผลิตของโรงกลั่นมีความสม่ำเสมอมากขึ้น

กระแสเงินทุนสถาบันบ่งชี้ถึงการเปลี่ยนทิศทางไปสู่การขายทำกำไร เนื่องจากราคาแพลทินัมไม่สามารถรักษาแนวรับราคาล่าสุดไว้ได้ การหลุดระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญได้กระตุ้นให้เกิดแรงขายอย่างเป็นระบบ (Systematic Selling) และส่งผลให้ผู้ร่วมตลาดกลุ่มบริหารจัดการเงินทุนปรับลดสถานะซื้อสุทธิลง นอกจากนี้ การที่ส่วนต่างราคาแพลทินัมยังคงถูกกว่าทองคำอย่างต่อเนื่องนั้น ไม่สามารถดึงดูดแรงซื้อสินทรัพย์ปลอดภัยได้อย่างมีนัยสำคัญ เนื่องจากนักลงทุนให้ความสำคัญกับสภาพคล่องและผลตอบแทนในสภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง ดังนั้น จนกว่าจะมีปัจจัยกระตุ้นที่ชัดเจนสำหรับการฟื้นตัวของกิจกรรมการผลิตในภาคอุตสาหกรรม หรือการปรับเปลี่ยนท่าทีไปในโทนผ่อนคลาย (Dovish Pivot) ของธนาคารกลาง ดุลยภาพของตลาดจึงดูเหมือนจะเอนเอียงไปทางอุปทานส่วนเกินในระยะสั้น ซึ่งจะส่งผลให้ราคายังคงเผชิญกับแรงกดดันอย่างหนักต่อไป

ในเชิงเทคนิค แพลทินัม (XPTUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 22.707 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 41.318 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 65.310 แสดงถึงสภาวะขาย โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• การแข็งค่าของดอลลาร์สหรัฐและการเปลี่ยนแปลงของอัตราดอกเบี้ย:สัญญาณสายเหยี่ยวล่าสุดจากบรรดาเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) และข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐที่แข็งแกร่งได้หนุนให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ปรับตัวสูงขึ้น ซึ่งสร้างแรงกดดันขาลงในทันทีต่อแพลทินัมในฐานะสินทรัพย์ที่กำหนดราคาในสกุลเงินดอลลาร์ และลดความน่าดึงดูดใจของแพลทินัมเมื่อเทียบกับตราสารที่ให้ผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย
• ความกังวลเกี่ยวกับอุปสงค์ในภาคอุตสาหกรรมของจีน:ความอ่อนแอของข้อมูลภาคการผลิตและภาคอสังหาริมทรัพย์ล่าสุดของจีนได้เพิ่มความวิตกเกี่ยวกับการชะลอตัวของการบริโภคแพลทินัมในภาคอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในอุตสาหกรรมเคมีและอุตสาหกรรมผลิตกระจก ซึ่งมีความสำคัญอย่างยิ่งต่อเสถียรภาพของอุปสงค์นอกเหนือจากภาคยานยนต์
• ปัจจัยท้าทายในภาคยานยนต์ของยุโรป:ภาวะชะงักงันของยอดจดทะเบียนรถยนต์ดีเซลในยุโรปในช่วง 72 ชั่วโมงที่ผ่านมา ประกอบกับการออกคำเตือนเกี่ยวกับผลประกอบการจากค่ายรถยนต์รายใหญ่ในภูมิภาค บ่งชี้ถึงแนวโน้มอุปสงค์เครื่องกรองไอเสียรถยนต์ (autocatalyst) ที่ลดลงในระยะสั้น ซึ่งจะยิ่งเพิ่มแรงกดดันต่อช่องทางการบริโภคหลักของโลหะดังกล่าว
• การหลุดแนวรับทางเทคนิคและภาวะตึงตัวของสภาพคล่อง:XPTUSD เผชิญกับแรงเทขายที่ทวีความรุนแรงขึ้นหลังจากไม่สามารถรักษาระดับแนวรับทางเทคนิคที่สำคัญไว้ได้ ซึ่งกระตุ้นให้เกิดคำสั่งหยุดขาดทุน (stop-loss) และการบังคับปิดสถานะซื้อ (long liquidations) ท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีสภาพคล่องค่อนข้างเบาบาง ซึ่งส่งผลให้ความผันผวนขาลงในระหว่างวันทวีความรุนแรงยิ่งขึ้น

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน