Bitcoin (BTCUSD) ปรับขึ้น 1.16% ในวันที่ 9 ก.ค.: เกิดอะไรขึ้น

Bitcoin เผชิญกับแรงส่งเชิงบวกในระหว่างวัน เนื่องจากมีกระแสเงินทุนไหลกลับเข้าสู่สินทรัพย์ดิจิทัลชั้นนำนี้ โดยได้รับแรงหนุนจากปัจจัยการพัฒนาทางเศรษฐกิจมหภาคที่เป็นใจ การฟื้นตัวของกิจกรรมในกองทุน spot ETF และรูปแบบการเคลื่อนไหวตามฤดูกาลที่แข็งแกร่งตามสถิติในอดีต ขณะเดียวกัน ความเชื่อมั่นของนักลงทุนและความต้องการเปิดรับความเสี่ยงได้รับการสนับสนุนจากข้อมูลเศรษฐกิจที่ชะลอตัวเกินคาด ซึ่งช่วยให้สกุลเงินดิจิทัลดังกล่าวมีเสถียรภาพและเดินหน้าฟื้นตัวอย่างต่อเนื่อง

ปัจจัยกระตุ้นหลักที่สนับสนุนการปรับตัวขึ้นคือการเปลี่ยนแปลงในความคาดหวังต่อนโยบายการเงินและเศรษฐกิจมหภาค หลังจากข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ อ่อนแอลง ซึ่งแสดงให้เห็นถึงการจ้างงานที่ชะลอตัวลงอย่างมาก ผู้เข้าร่วมตลาดจึงได้ปรับเปลี่ยนมุมมองเกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) โดยความเป็นไปได้ที่ลดลงในการคงนโยบายคุมเข้มทางการเงินที่ยาวนานขึ้นนั้น ได้ช่วยลดแรงกดดันต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และลดทอนความแข็งแกร่งของเงินดอลลาร์สหรัฐ ส่งผลให้เกิดสภาพแวดล้อมสภาพคล่องทั่วโลกที่เป็นใจมากขึ้นต่อสินทรัพย์เพื่อการเก็งกำไรที่ไม่มีผลตอบแทนในตัวเองอย่าง Bitcoin

นอกจากปัจจัยต้านทางเศรษฐกิจมหภาคที่ผ่อนคลายลงแล้ว ความต้องการของกลุ่มสถาบันผ่านกองทุน spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ ยังแสดงสัญญาณของการสร้างเสถียรภาพที่สำคัญ โดยหลังจากเผชิญกับภาวะเงินทุนไหลออกสุทธิอย่างต่อเนื่องยาวนาน ตลาด spot ETF ก็ได้บันทึกการกลับตัวของแนวโน้มครั้งสำคัญด้วยการมีเงินทุนไหลเข้าสุทธิอย่างหนาแน่น ซึ่งการกลับมาของแรงซื้อจากสถาบันนี้ทำหน้าที่เป็นกลไกสำคัญในการดูดซับอุปทานในตลาด ช่วยเสริมสร้างความเชื่อมั่นของนักลงทุน และเป็นสัญญาณบ่งชี้ว่าผู้เล่นระดับสถาบันกำลังฉวยโอกาสเข้าซื้อในช่วงที่ราคาปรับตัวลดลงเมื่อไม่นานมานี้

ตัวชี้วัดบน On-chain และพฤติกรรมของตลาดในอดีตยังช่วยสนับสนุนทิศทางขาขึ้นในระหว่างวันเพิ่มเติม โดยนักวิเคราะห์ชี้ให้เห็นถึงความแข็งแกร่งตามฤดูกาลในอดีต พร้อมระบุว่าเดือนกรกฎาคมเป็นหนึ่งในเดือนที่สินทรัพย์นี้ทำผลงานได้ดีที่สุดมาโดยตลอด แม้จะอยู่ในช่วงรอบการปรับฐานในวงกว้างก็ตาม และด้วยข้อมูล On-chain ที่บ่งชี้ถึงการสะสมสถานะอย่างต่อเนื่องโดยผู้ถือครองระยะยาวรวมถึงการทำกำไรที่ลดลง โครงสร้างตลาดจึงเริ่มแสดงพฤติกรรมการสร้างฐานราคา ซึ่งความยืดหยุ่นทางเทคนิคนี้ส่งผลให้ผู้ค้าตราสารอนุพันธ์ระยะสั้นต้องปิดสถานะ Short เพื่อป้องกันความเสี่ยง และกลายเป็นแรงหนุนส่งราคาให้ปรับตัวสูงขึ้นเพิ่มเติมในขณะที่อุปสงค์ที่นำโดยตลาด spot ได้ผลักดันให้ตลาดปรับตัวขึ้น

ในเชิงเทคนิค Bitcoin (BTCUSD) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ 1102.553 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 48.193 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 29.389 แสดงถึงสภาวะซื้อ โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

เหตุการณ์และความเสี่ยงล่าสุด:

• เม็ดเงินสถาบันไหลออกจาก Spot ETF อย่างรุนแรง:ตลาดมีความเปราะบางอย่างมากต่อการพลิกกลับเชิงโครงสร้างของอุปสงค์จากสถาบัน หลังจากที่กองทุน Spot Bitcoin ETF ในสหรัฐฯ เผชิญกับยอดเงินไหลออกสุทธิครั้งประวัติศาสตร์ถึง 4.5 พันล้านดอลลาร์ โดยกองทุน IBIT ของ BlackRock คิดเป็นสัดส่วนประมาณ 75% ของยอดการไถ่ถอนเหล่านั้น หากการไหลออกของเงินทุนนี้ยังคงดำเนินต่อไป ก็มีความเสี่ยงที่จะเปลี่ยนให้ ETF จากเดิมที่เป็นปัจจัยขับเคลื่อนอุปสงค์ที่น่าเชื่อถือ กลายมาเป็นแหล่งแรงกดดันขาลงที่ยืดเยื้อ
• ปัจจัยต้านทางมหภาคและการยกระดับความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์:ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เพิ่มขึ้นและภัยคุกคามจากสงครามในตะวันออกกลางได้ผลักดันให้ราคาน้ำมันและพลังงานสูงขึ้น ซึ่งส่งผลให้แรงกดดันด้านเงินเฟ้อยังคงยืดเยื้อ ฉากทัศน์ทางมหภาคนี้ได้เพิ่มความกังวลว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) อาจคงนโยบายการเงินที่เข้มงวดหรือชะลอการปรับลดอัตราดอกเบี้ย ซึ่งส่งผลให้เงินทุนไหลออกจากสินทรัพย์เสี่ยงเพื่อการเก็งกำไรอย่าง Bitcoin ไปสู่เงินสด พันธบัตร หรือหุ้นกลุ่ม AI ที่มีผลประกอบการสูง
• ส่วนแบ่งบนเครือข่าย (On-Chain) และแรงเทขายจากรายใหญ่ (Whale):ภาวะอุปทานส่วนเกินในระยะสั้นยังคงดำเนินต่อไป เนื่องจากผู้ถือครองรายใหญ่กำลังกระจายเหรียญอย่างคึกคัก เมื่อเร็วๆ นี้ อัตราส่วนวาฬในกระดานเทรด Bitcoin (Bitcoin exchange whale ratio) ได้พุ่งสูงขึ้นสู่ระดับสูงสุดในท้องถิ่นที่ 0.69 ซึ่งบ่งชี้ถึงการฝากเหรียญอย่างดุดันไปยังแพลตฟอร์มแบบรวมศูนย์ ขณะเดียวกัน การบริหารจัดการคลังเชิงกลยุทธ์โดยรัฐชาติ เช่น กระเป๋าเงินที่เชื่อมโยงกับประเทศภูฏานได้โอนย้าย Bitcoin หลายร้อย BTC ไปยัง Binance ยังคงสร้างแรงเทขายในตลาดสปอตเฉพาะจุดเข้าสู่ตารางคำสั่งซื้อขาย (Order Books) ที่เบาบาง
• ความไม่แน่นอนด้านกฎระเบียบและการปรับโครงสร้างกระดานเทรดที่กำลังจะเกิดขึ้น:เมื่อวันที่ 8 กรกฎาคม 2026 สำนักงาน ก.ล.ต. สหรัฐฯ ได้กำหนดวาระการกำกับดูแลประจำปี 2026 อย่างเป็นทางการ โดยพุ่งเป้าไปที่การเสนอขายสินทรัพย์ดิจิทัล โครงสร้างตลาด และข้อกำหนดการดูแลทรัพย์สินของโบรกเกอร์-ดีลเลอร์ นักวิเคราะห์เตือนว่า แม้แนวทางปฏิบัติที่เสนอมีเป้าหมายเพื่อสร้างความชัดเจนในระยะยาว แต่การเริ่มใช้ "Regulation Crypto" ที่กำลังจะเกิดขึ้น อาจนำไปสู่ภาระด้านการปฏิบัติตามกฎระเบียบที่เข้มงวด ข้อบังคับในการแยกสินทรัพย์ และความเป็นไปได้ในการเพิกถอนสินทรัพย์ดิจิทัลต่างๆ ออกจากแพลตฟอร์มในสหรัฐฯ

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน