Exxon Mobil Corp (XOM) หุ้น เคลื่อนไหว ลง 3.01% เมื่อวันที่ 18 มิ.ย.: ข้อมูลสำคัญที่นักลงทุนควรรู้

หุ้น ExxonMobil เผชิญกับแรงกดดันขาลงและความผันผวนอย่างรุนแรงระหว่างวัน โดยมีสาเหตุหลักมาจากการร่วงลงอย่างหนักของราคาน้ำมันดิบโลก หลังเกิดพัฒนาการสำคัญทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง โดยประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และประธานาธิบดีมาซูด เปเซชเคียน แห่งอิหร่าน ได้ลงนามในข้อตกลงสันติภาพชั่วคราว ซึ่งช่วยยุติความขัดแย้งที่ยืดเยื้อมานานหลายเดือนและสร้างความสั่นสะเทือนให้กับตลาดพลังงานโลกได้อย่างมีประสิทธิภาพ การกลับมาเปิดช่องแคบฮอร์มุซในทันทีและการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลได้ช่วยคลี่คลายความกังวลครั้งใหญ่เกี่ยวกับอุปทานตึงตัว ซึ่งเคยเป็นปัจจัยหนุนให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทรงตัวอยู่ในระดับสูงก่อนหน้านี้ ส่งผลให้ทั้งสัญญาน้ำมันดิบเบรนท์ (Brent) และสัญญาน้ำมันดิบ West Texas Intermediate (WTI) ต่างพากันดิ่งลงอย่างต่อเนื่องติดต่อกันหลายวัน ซึ่งได้ลบล้างค่าพรีเมียมความเสี่ยงจากสงครามไปเกือบทั้งหมด และเนื่องจากความสามารถในการทำกำไรของ ExxonMobil ยังคงผูกติดอยู่กับราคาสินค้าโภคภัณฑ์ขั้นต้นอย่างมาก การปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงของราคาน้ำมันในครั้งนี้จึงจุดชนวนให้เกิดแรงเทขายเป็นวงกว้างในกลุ่มพลังงาน

นอกจากปัจจัยลบเฉพาะกลุ่มดังกล่าวแล้ว บรรยากาศทางเศรษฐกิจมหภาคยังคงเต็มไปด้วยความระมัดระวังหลังการตัดสินใจเชิงนโยบายครั้งล่าสุดของธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ภายใต้การนำของเควิน วอร์ช ประธานเฟดคนใหม่ โดยเฟดได้มีมติคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายไว้เท่าเดิม แต่ได้ปรับการคาดการณ์ทิศทางนโยบายในอนาคต (forward projections) โดยผู้กำหนดนโยบายได้ปรับลดคาดการณ์การเติบโตทางเศรษฐกิจในปีนี้ลง ขณะเดียวกันก็ปรับเพิ่มแนวโน้มอัตราเงินเฟ้อ ซึ่งเป็นการส่งสัญญาณว่าเฟดยังคงพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งก่อนสิ้นปีนี้ ทั้งนี้ แนวโน้มการคงอัตราดอกเบี้ยในระดับสูงเป็นเวลานาน (higher-for-longer) ได้กระพือความวิตกเกี่ยวกับภาวะเศรษฐกิจชะลอตัวในวงกว้าง ซึ่งอาจบั่นทอนอุปสงค์พลังงานโลกในระยะยาวเพิ่มเติม จุดยืนทางนโยบายมหภาคที่เข้มงวด (hawkish) นี้ได้บดบังการฟื้นตัวขานรับข่าวดีในภาคส่วนอื่น ๆ ของตลาดหุ้น และสร้างแรงกดดันอย่างหนักต่อกลุ่มอุตสาหกรรมที่ต้องใช้เงินทุนสูง เช่น กลุ่มน้ำมันและก๊าซ

ในระดับองค์กร นักลงทุนกำลังประเมินข่าวลือเกี่ยวกับการควบรวมกิจการขนาดใหญ่เพิ่มเติม โดยมีกระแสคาดการณ์ว่า ExxonMobil อาจกำลังเล็งเป้าหมายไปที่ Woodside Energy สำหรับการเข้าซื้อกิจการครั้งใหญ่ครั้งต่อไป ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของแผนการเชิงรุกในการขยายพอร์ตโฟลิโอก๊าซธรรมชาติเหลว (LNG) แม้ว่าการเข้าซื้อสินทรัพย์ก๊าซธรรมชาติระดับพรีเมียมจะช่วยเสริมสร้างความแข็งแกร่งให้กับสถานะระยะยาวของบริษัทในตลาดเอเชียที่กำลังเติบโตอย่างรวดเร็ว ทว่าแนวโน้มที่จะเกิดข้อตกลงขนาดใหญ่อีกครั้งในเวลาที่ใกล้เคียงกับการเข้าซื้อกิจการ Pioneer มูลค่าหลายพันล้านดอลลาร์ก่อนหน้านี้ ได้ก่อให้เกิดความกังวลเกี่ยวกับการจัดสรรเงินทุนและความเสี่ยงในการดำเนินการ

ในทางเทคนิค ราคาหุ้นกำลังทดสอบแนวรับสำคัญในขณะที่ยังคงย่อตัวลงจากระดับสูงสุดในช่วงฤดูใบไม้ผลิ แม้ว่านักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินบางแห่ง รวมถึง Bank of America จะเพิ่งปรับเพิ่มคำแนะนำสำหรับหุ้นตัวนี้เป็น "ซื้อ" บนสมมติฐานที่ว่าการปรับฐานที่เกิดขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้เป็นจุดเข้าซื้อที่มีระดับมูลค่าหุ้น (valuation) ที่น่าดึงดูดใจ อย่างไรก็ดี การซื้อขายในระยะสั้นยังคงถูกครอบงำโดยสถานการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์และเศรษฐกิจมหภาคที่เปลี่ยนแปลงไป ซึ่งการร่วงลงของราคาสินค้าโภคภัณฑ์ ประกอบกับการคาดการณ์นโยบายการเงินที่เข้มงวด และความไม่แน่นอนเกี่ยวกับการเข้าซื้อกิจการขนาดใหญ่ ท้ายที่สุดแล้วได้ร่วมกันผลักดันให้หุ้นมีโมเมนตัมขาลงอย่างต่อเนื่อง

ในเชิงเทคนิค Exxon Mobil Corp (XOM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ -2.046 ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณขาย ขณะที่ค่า RSI ที่ 36.150 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ 82.432 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

ในด้านของการรายงานโดยสื่อ Exxon Mobil Corp (XOM) มีคะแนนการกล่าวถึงในสื่ออยู่ที่ 49 ซึ่งบ่งชี้ว่าได้รับความสนใจจากสื่อในระดับ ปานกลาง โดยดัชนีความเชื่อมั่นของตลาดอยู่ในโซน เชิงบวก.

Exxon Mobil Corp (XOM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมพลังงาน - เชื้อเพลิงฟอสซิล โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $323.90B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $28.84B จัดอยู่ในอันดับที่ 1 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $169.73 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $195.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $130.00

ความเสี่ยงเฉพาะตัวของบริษัท:

• ความเสี่ยงจากราคาสินค้าโภคภัณฑ์และการบรรเทาความเสี่ยงด้านการขนส่งทางเรือ:ในช่วง 48 ชั่วโมงที่ผ่านมา ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ร่วงลงต่ำกว่า 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล เนื่องจากผู้เล่นในตลาดตอบรับต่อแนวโน้มการทำข้อตกลงระหว่างสหรัฐฯ-อิหร่าน ซึ่งคาดว่าจะช่วยเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง และบรรเทาความกังวลเกี่ยวกับอุปทานน้ำมันหยุดชะงัก ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่ออัตรากำไรในระยะสั้นและความสามารถในการทำกำไรของธุรกิจต้นน้ำของ ExxonMobil
• ช่องว่างเชิงกลยุทธ์ในเป้าหมายกระแสเงินสดหลังปี 2030:นักวิเคราะห์จากสถาบันการเงินได้ออกมาตั้งข้อสังเกตเกี่ยวกับช่องว่างในแผนการดำเนินงานของ ExxonMobil หลังปี 2030 ที่จะรักษาอัตราการเติบโตของกระแสเงินสดประจำปีไว้ที่ระดับเป้าหมาย 6% ซึ่งความเคลื่อนไหวดังกล่าวได้จุดชนวนความกังวลเรื่องการประเมินมูลค่าหุ้น และส่งผลให้บริษัทหลายแห่ง เช่น Wolfe Research และ BNP Paribas Exane ปรับลดอันดับความน่าลงทุน ซึ่งมีส่วนทำให้ราคาหุ้นร่วงลง 6.5% ในรอบสัปดาห์
• ปัจจัยฉุดรั้งทางการเงินจากปัญหาภูมิรัฐศาสตร์และผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยง:ความผันผวนอย่างต่อเนื่องในพื้นที่ขัดแย้งทั่วโลกยังคงสร้างอุปสรรคอย่างรุนแรงต่อการดำเนินงาน ดังจะเห็นได้จากผลขาดทุนจากการป้องกันความเสี่ยงทางกายภาพ (physical hedging) มูลค่า 706 ล้านดอลลาร์ และผลกระทบเชิงลบจากการบันทึกมูลค่าสินทรัพย์ตามราคาตลาด (mark-to-market timing) มูลค่า 3.9 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งส่งผลกระทบให้การผลิตทั่วโลกของ ExxonMobil หยุดชะงักไปประมาณ 20%
• ข้อพิพาททางกฎหมายเกี่ยวกับการเปิดเผยข้อมูลด้านสภาพภูมิอากาศและอุปสรรคด้านกฎระเบียบ:บริษัทกำลังเผชิญกับปัจจัยลบทางกฎหมายและข้อบังคับต่าง ๆ ในขณะที่ยังคงเดินหน้าต่อสู้ในศาลรัฐบาลกลางเพื่อคัดค้านข้อบังคับการเปิดเผยข้อมูลด้านสภาพภูมิอากาศที่เข้มงวดของรัฐแคลิฟอร์เนีย (SB 253 และ SB 261) โดยกล่าวอ้างว่าเป็นการบังคับให้แสดงความเห็นและขัดต่อกฎหมายของรัฐบาลกลาง ซึ่งปัจจัยเหล่านี้สร้างความไม่แน่นอนอย่างมากต่อต้นทุนระยะยาวของบริษัทในการปฏิบัติตามกฎระเบียบด้านสิ่งแวดล้อม

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน