Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) หุ้น เปิด ขึ้น 6.74% เมื่อวันที่ 8 เม.ย.: ปัจจัยขับเคลื่อนเบื้องหลังการเคลื่อนไหว

Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSM) ปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างโดดเด่น ท่ามกลางความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญระหว่างวัน ผลการดำเนินงานที่แข็งแกร่งนี้สะท้อนถึงปัจจัยบวกที่เกิดขึ้นพร้อมกันทั้งในอุตสาหกรรมเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างและปัจจัยเฉพาะของบริษัท

ภาพรวมตลาดเซมิคอนดักเตอร์แสดงการเติบโตที่แข็งแกร่ง โดยคาดการณ์ว่ารายได้ทั่วโลกจะสูงกว่า 1.3 ล้านล้านดอลลาร์ในปี 2569 ซึ่งเป็นการเติบโตสูงสุดในรอบสองทศวรรษ การพุ่งขึ้นนี้มีสาเหตุหลักมาจากความต้องการที่เพิ่มขึ้นสำหรับการประมวลผลปัญญาประดิษฐ์ (AI) โครงสร้างพื้นฐานดาต้าเซ็นเตอร์ และเทคโนโลยีหน่วยความจำ หรือที่เรียกว่า "memflation" โดยคาดว่าเซมิคอนดักเตอร์ AI เพียงอย่างเดียวจะมีสัดส่วนถึง 30% ของรายได้รวมในอุตสาหกรรมสำหรับปีดังกล่าว ซึ่งถือเป็นปัจจัยหนุนที่สำคัญสำหรับผู้ผลิตชั้นนำอย่าง TSMC นอกจากนี้ การเร่งตัวอย่างแข็งแกร่งของยอดขายเซมิคอนดักเตอร์ทั่วโลก ตามหลักฐานจากการเพิ่มขึ้นอย่างมากเมื่อเทียบรายปีในเดือนกุมภาพันธ์ 2569 ยังช่วยตอกย้ำมุมมองเชิงบวกต่ออุตสาหกรรมนี้

ในระดับบริษัท ความเชื่อมั่นของตลาดต่อ TSMC อยู่ในเชิงบวกอย่างมาก นักวิเคราะห์ส่วนใหญ่ยังคงหรือปรับเพิ่มอันดับความน่าเชื่อถือและราคาเป้าหมาย โดยอ้างถึงความต้องการ AI ที่แข็งแกร่งเกินคาดและการขยายกำลังการผลิตอย่างจริงจัง ตัวอย่างเช่น JPMorgan เพิ่งปรับเพิ่มประมาณการกำไรในปี 2569 และ 2570 โดยคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะเติบโตอย่างแข็งแกร่งเนื่องจากกำลังการผลิต 3 นาโนเมตรที่ตึงตัว อัตราการใช้กำลังการผลิตที่สูง และคำสั่งซื้อเร่งด่วนที่เพิ่มขึ้น ทั้งนี้ กำลังการผลิตขั้นสูงขนาด 3 นาโนเมตรและ 5 นาโนเมตรของบริษัทถูกจองเต็มแล้ว และมีรายงานว่าการเปลี่ยนผ่านไปสู่กระบวนการผลิตขนาด 2 นาโนเมตรนั้นเร็วกว่ากำหนด ซึ่งจะช่วยให้บริษัทรักษาความเป็นผู้นำในการผลิตชิปที่ล้ำสมัยต่อไป

ตลาดมีความคาดหวังสูงต่อรายงานผลประกอบการไตรมาสแรกปี 2569 ของ TSMC ที่กำลังจะมาถึง โดยนักวิเคราะห์คาดการณ์ว่ากำไรต่อหุ้นและรายได้จะเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเมื่อเทียบรายปี ประมาณการเหล่านี้ได้รับแรงหนุนจากแนวทางที่บริษัทเคยให้ไว้ในเชิงบวกสำหรับปี 2569 ซึ่งรวมถึงการเติบโตของรายได้อย่างมหาศาลและการเพิ่มงบประมาณรายจ่ายฝ่ายทุนอย่างมากเพื่อรองรับอุปสงค์ในระยะยาว โดยเฉพาะในส่วนของรายได้จากชิปเร่งความเร็ว AI ดูเหมือนว่านักลงทุนสถาบันจะมีความเชื่อมั่นเช่นเดียวกัน โดยรายงานล่าสุดระบุว่ามีการซื้อสัญญาสิทธิซื้อ (call options) ของ TSM จำนวนมหาศาล และมีการเพิ่มสถานะถือครองโดยกองทุนเฮดจ์ฟันด์ ซึ่งส่งสัญญาณถึงความเชื่อมั่นที่แข็งแกร่งในอนาคตของบริษัท นอกจากนี้ TSMC ยังคงเดินหน้าขยายฐานการผลิตทั่วโลก โดยมีความคืบหน้าของโรงงานผลิต 3 นาโนเมตรในเมืองคุมาโมโตะ ประเทศญี่ปุ่น หลังจากได้รับการอนุมัติจากรัฐบาล และมีแผนที่จะสร้างโรงงานใหม่ (fabs) สูงสุดถึง 10 แห่งในไต้หวันซึ่งมุ่งเน้นไปที่โหนดการผลิตขั้นสูง

แม้ว่าความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลางและความกังวลด้านความมั่นคงทางพลังงานของไต้หวัน รวมถึงความพยายามของจีนในการดึงตัวบุคลากรที่มีความเชี่ยวชาญด้านชิปของไต้หวันจะยังคงเป็นปัจจัยที่ต้องพิจารณา แต่โมเมนตัมเชิงบวกอย่างล้นหลามจากความต้องการ AI ที่แข็งแกร่ง แนวโน้มทางการเงินที่สดใส และการขยายการดำเนินงานเชิงกลยุทธ์ ล้วนมีส่วนสำคัญที่ทำให้ราคาหุ้นปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ

ในเชิงเทคนิค Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) มีค่า MACD (12,26,9) อยู่ที่ [-4.05] ซึ่งบ่งชี้ถึงสัญญาณเป็นกลาง ขณะที่ค่า RSI ที่ 51.92 แสดงถึงสภาวะเป็นกลาง และค่า Williams %R ที่ -13.99 แสดงถึงสภาวะขายมากเกินไป โปรดติดตามอย่างใกล้ชิด

Taiwan Semiconductor Manufacturing Co Ltd (TSM) อยู่ในกลุ่มอุตสาหกรรมอุปกรณ์เทคโนโลยี โดยมีรายได้รวมต่อปีล่าสุดอยู่ที่ $122.22B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม ขณะที่กำไรสุทธิอยู่ที่ $55.12B จัดอยู่ในอันดับที่ 2 ของอุตสาหกรรม โปรไฟล์บริษัท

ในช่วงเดือนที่ผ่านมา นักวิเคราะห์หลายรายได้จัดอันดับบริษัทว่าอยู่ในระดับ ซื้อ โดยมีราคาเป้าหมายเฉลี่ยอยู่ที่ $411.66 ขณะที่ราคาสูงสุดอยู่ที่ $550.00 และราคาต่ำสุดอยู่ที่ $205.00

ความเสี่ยงเฉพาะของบริษัท:

• ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างจีนและไต้หวัน ซึ่งสะท้อนจากกิจกรรมทางทหารของจีนที่เพิ่มขึ้น ถือเป็นภัยคุกคามที่สำคัญและเร่งด่วนต่อการดำเนินงานของ TSMC และเสถียรภาพของห่วงโซ่อุปทานโลก
• ความเปราะบางด้านการดำเนินงานและห่วงโซ่อุปทานพลังงานยังคงมีอยู่ เนื่องจากไต้หวันพึ่งพาการนำเข้าพลังงานสูงถึง 95% และความเสี่ยงจากการหยุดชะงักของความขัดแย้งในตะวันออกกลาง ซึ่งส่งผลกระทบโดยตรงต่อระยะเวลาการเดินเครื่องของโรงงานผลิตชิป
• ข้อจำกัดด้านกำลังการผลิตชิป 2 นาโนเมตรที่ล้ำสมัย กำลังกดดันให้ลูกค้ารายใหญ่ เช่น Nvidia ต้องประเมินแผนงานผลิตภัณฑ์ใหม่ ซึ่งบ่งชี้ถึงความเสี่ยงในการดำเนินงานในระยะสั้น หากการขยายกำลังการผลิตของ TSMC ไม่สามารถตอบสนองความต้องการที่พุ่งสูงขึ้นได้
• ต้นทุนการดำเนินงานที่สูงขึ้นจากการขยายโรงงานไปทั่วโลกในภูมิภาคต่างๆ เช่น แอริโซนาและเยอรมนี กำลังสร้างอุปสรรคสำคัญต่อการดำเนินงาน และส่งผลต่อการคาดการณ์ว่าอัตรากำไรขั้นต้นจะปรับตัวลดลงอย่างต่อเนื่อง

บทความนี้อาจมีเนื้อหาที่สร้างหรือแปลโดย AI และผ่านการตรวจสอบโดยมนุษย์แล้ว โดยมีวัตถุประสงค์เพื่อใช้อ้างอิงและให้ข้อมูลทั่วไปเท่านั้น และไม่ถือเป็นคำแนะนำด้านการลงทุน