ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงมาใกล้ระดับ 102.00 ก่อนการเปิดเผยตัวเลข CPI ของสหรัฐฯ

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงมาอยู่ที่ประมาณ 102.15 ในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันพุธ
• วิลเลียมส์จากเฟดยังคงมองว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้
• ข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนจะเป็นประเด็นสำคัญในช่วงต่อมาของวันพุธ

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งเป็นดัชนีที่วัดมูลค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) เทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุลของโลก ปัจจุบันซื้อขายอยู่ใกล้ 102.15 ในช่วงชั่วโมงการซื้อขายของเอเชียในวันพุธ ดัชนี DXY ปรับตัวลดลงหลังจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์กแสดงความคิดเห็น

ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวเมื่อวันอังคารว่า เขายังคงคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ แต่ไม่เห็นความจำเป็นที่จะต้องปรับขึ้นเพิ่มเติมในปี 2027 วิลเลียมส์กล่าวว่า "ผมยังไม่ได้เปลี่ยนมุมมองที่ว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งอาจเป็นสิ่งที่เหมาะสม" เขากล่าวเสริมว่า "ในเวลานี้ ผมไม่คิดว่ามีเหตุผลใดที่จะเชื่อว่าเราจำเป็นต้องดำเนินการมากกว่านี้"

ตลาดมองว่ามีโอกาสประมาณ 77.3% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม เพิ่มขึ้นจาก 51% เมื่อหนึ่งเดือนก่อน ขณะที่การคาดการณ์ในตลาดสะท้อนว่ามีการคุมเข้มนโยบายการเงินประมาณ 75 จุดพื้นฐาน (bps) ภายในช่วงปลายปี 2027 ตามข้อมูลของ CME FedWatch Tool

เทรดเดอร์รอการเผยแพร่รายงานเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับทิศทางอัตราดอกเบี้ยของเฟด นักเศรษฐศาสตร์คาดว่า CPI ทั่วไปจะเพิ่มขึ้น 3.6% YoY ในเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับ 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ CPI พื้นฐานคาดว่าจะเพิ่มขึ้น 2.5% YoY ในเดือนกันยายน เมื่อเทียบกับ 2.4% ในเดือนสิงหาคม

บ็อบ ฮาเบอร์คอร์น นักกลยุทธ์ตลาดอาวุโสของ StoneX กล่าวว่า "เรามีข้อมูลเงินเฟ้อบางส่วนที่จะเผยแพร่ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ดังนั้นตลาดจึงกำลังรอดูว่าข้อมูลดังกล่าวจะออกมาเป็นอย่างไร"

หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่ร้อนแรงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจเป็นปัจจัยสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และหนุนเงินดอลลาร์สหรัฐให้แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับสกุลเงินคู่แข่ง

ดอลลาร์สหรัฐเคลื่อนไหวด้อยประสิทธิภาพ ขณะที่น้ำเสียงของเฟดผ่อนคลายลงและตลาดจับตา CPI สหรัฐฯ

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank สังเกตว่า การสื่อสารล่าสุดจากเฟดมีน้ำเสียงที่แข็งกร้าวน้อยลง โดยระบุว่า "การสื่อสารจากเฟดมีทั้งในทิศทางที่ผสมผสานกัน แต่โดยทั่วไปแล้วได้ลดความเข้มข้นของถ้อยแถลงเชิงเข้มงวดลง ซึ่งส่งผลให้ความคาดหวังด้านการคุมเข้มนโยบายการเงินโดยรวมลดลงอย่างชัดเจน" พวกเขาชี้ว่า "ตลาดยังคงคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายการเงินประมาณ 5 จุดพื้นฐานสำหรับเดือนตุลาคม และ 25 จุดพื้นฐานภายในเดือนธันวาคม" ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงที่ส่งผลให้ภาพรวมของเงินดอลลาร์อ่อนแอลง

ในมุมมองของพวกเขา การปรับการคาดการณ์ใหม่นี้เห็นได้ชัดเจนขึ้นในดัชนีดอลลาร์โดยรวม โดย Scotiabank ระบุว่า "ดัชนี DXY ยังคงซื้อขายเหนือประมาณการมูลค่ายุติธรรมของเรา โดยปัจจัยพื้นฐานโดยทั่วไปสะท้อนถึงความคาดหวังต่อเฟดที่ผ่อนคลายลงเมื่อไม่นานมานี้ และส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยโดยรวมที่แคบลง (ส่งผลลบต่อ USD)" สำหรับระยะใกล้ พวกเขาเสริมว่า ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศมีข้อมูลเพียงเล็กน้อยที่จะท้าทายแนวโน้มนี้ เนื่องจาก "ปฏิทินข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันจันทร์ค่อนข้างเบาบาง และมีเพียงยอดขายบ้านมือสอง ก่อนการเผยแพร่ข้อมูล CPI สำคัญในวันพุธ"

Williams ลดความเสี่ยงการขึ้นดอกเบี้ยในปี 2027 และหนุนโทนดอลลาร์ที่อ่อนแอลง

Williams ของเฟดแสดงท่าทีผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างชัดเจน โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 3.4/10 ซึ่งต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.8/10 อย่างมาก และส่งสัญญาณถึงแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายที่ลดลง คํากล่าวอย่างชัดเจนว่า "ไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2027" รวมถึงความเชื่อมั่นว่าเงินเฟ้อจะชะลอตัวลง "ค่อนข้างมาก" สู่เป้าหมาย 2% ในปีหน้า ยิ่งตอกย้ำความคาดหวังต่อการหยุดการปรับนโยบายเป็นเวลานานและการผ่อนคลายนโยบายในท้ายที่สุด ซึ่งเป็นปัจจัยที่มักส่งผลกระทบต่อดอลลาร์และหนุนสกุลเงินที่อ่อนไหวต่อความเสี่ยง

ดัชนี FXS Fed Sentiment ลดลง 3.09 จุด สู่ระดับ 133.86 ถือเป็นการปรับลดลงอย่างชัดเจนของมุมมองที่คาดว่าเฟดจะใช้ท่าทีแข็งกร้าว แม้ว่าดัชนียังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก การที่ดัชนี FXS Fed Sentiment ปรับตัวลดลงพร้อมกับคะแนน FXS Speechtracker ที่อ่อนแอ บ่งชี้ว่า แม้นโยบายยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดเมื่อเทียบกับระดับพื้นฐานที่กำหนดไว้ แต่การเปลี่ยนแปลงของโทนเสียงในส่วนเพิ่มเป็นไปในทิศทางของการคุมเข้มที่ก้าวร้าวน้อยลง ซึ่งเป็นรายละเอียดที่ตลาดดอลลาร์และอัตราดอกเบี้ยน่าจะนำไปสะท้อนในราคา

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐยังคงมีแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน ดัชนีดอลลาร์สหรัฐแบบสปอตเคลื่อนไหวอยู่เหนือทั้งเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันของ Bollinger Bands และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาขึ้น ขณะที่ราคาฟื้นตัวต่อเนื่องออกห่างจากแนวรับของกรอบล่าง ค่า Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 64.47 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมเชิงบวกที่แข็งแกร่ง โดยยังไม่เข้าสู่โซนซื้อมากเกินไป สะท้อนว่าแรงซื้อยังคงเป็นฝ่ายควบคุมตลาด แม้ขาขึ้นจะเริ่มยืดตัวมากขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป

ในด้านขาขึ้น อุปสรรคสำคัญถัดไปอยู่ที่กรอบบนของ Bollinger ซึ่งขณะนี้อยู่บริเวณ 102.95 โดยจำกัดขอบเขตการปรับตัวขึ้นในทันที และอาจกระตุ้นให้เกิดการปรับฐานหากราคาทดสอบระดับดังกล่าว ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่กรอบกลางของ Bollinger ที่ 101.50 ตามด้วย SMA 100 วันที่ 100.40 และบริเวณกรอบล่างใกล้ 100.05 ซึ่งคาดว่าการปรับตัวลดลงที่ลึกกว่านี้จะดึงดูดแรงซื้อช่วงราคาอ่อนตัว ตราบใดที่โครงสร้างโดยรวมยังคงอยู่เหนือระดับอุปสงค์พื้นฐานเหล่านี้

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของข่าวนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)