ดัชนีดอลลาร์สหรัฐพุ่งขึ้น หลัง Warsh นำประเด็นการปรับขึ้นดอกเบี้ยในเดือนกันยายนกลับมาพิจารณาอีกครั้ง

• ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นหลังจากเควิน วอร์ชเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการฟื้นฟูเสถียรภาพด้านราคาในระหว่างการกล่าวสุนทรพจน์ที่แจ็กสัน โฮล
• ตลาดเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนเป็นประมาณ 56% เทียบกับราว 36% ก่อนถ้อยแถลงของวอร์ช
• ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ให้ภาพที่ไม่สอดคล้องกัน โดยมีการปรับลดตัวเลขการจ้างงานเล็กน้อยและการคาดการณ์เงินเฟ้อของผู้บริโภคในระยะสั้นที่ชะลอตัวลง

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) พุ่งขึ้นในวันศุกร์ โดยเพิ่มขึ้น 0.36% มาเคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 99.50 ณ เวลาที่เขียนบทความนี้ หลังถ้อยแถลงที่แข็งกร้าวของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole กระตุ้นให้นักลงทุนประเมินแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ใหม่อย่างมาก

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น หลังวอร์ชเน้นย้ำว่าเสถียรภาพด้านราคาควรยังคงเป็นภารกิจหลักของธนาคารกลาง ประธานเฟดกล่าวว่า ผู้กำหนดนโยบายจำเป็นต้องมั่นใจว่าอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานกำลังเคลื่อนตัวไปสู่เป้าหมายของธนาคารกลาง และเตือนว่าพวกเขายังคง "มีงานต้องทำ" หากไม่เป็นเช่นนั้น

เกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อ วอร์ชยอมรับว่าข้อมูลที่เผยแพร่ในช่วงฤดูร้อนออกมาดีกว่าที่คาดไว้ แต่กล่าวว่าข้อมูลดังกล่าวยังไม่เพียงพอที่จะแสดงให้เห็นถึงการเปลี่ยนแปลงอย่างมีนัยสำคัญของพลวัตด้านราคาพื้นฐาน เขาย้ำว่าเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อจากดัชนีการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ที่ระดับ 2% ของเฟดยังคง "แน่วแน่และไม่เปลี่ยนแปลง"

ขณะเดียวกัน ประธานเฟดได้ประเมินเศรษฐกิจสหรัฐอเมริกา (US) ในเชิงบวก วอร์ชกล่าวว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจดูเหมือนจะแข็งแกร่งขึ้น โดยระบุว่าการใช้จ่ายของผู้บริโภคอยู่ในระดับดีและตลาดแรงงานมีเสถียรภาพ พร้อมชี้ให้เห็นว่าการลงทุนภาคธุรกิจกำลังเพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็ว

การผสมผสานระหว่างกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่ยังคงแข็งแกร่งและความกังวลเกี่ยวกับอัตราเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูง กระตุ้นให้มีการปรับคาดการณ์แนวโน้มนโยบายการเงินครั้งใหญ่ ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 56% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เพิ่มขึ้นจากประมาณ 36% ก่อนที่วอร์ชจะแถลง การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐเพิ่มเติม และช่วยให้ดัชนี DXY ปรับตัวขึ้นสู่ระดับ 99.50

ขณะเดียวกัน การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ในวันศุกร์ให้ภาพที่ไม่สอดคล้องกันมากขึ้น การปรับปรุงมาตรฐานเบื้องต้นของตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จากสำนักงานสถิติแรงงาน (BLS) แสดงให้เห็นการปรับลดตำแหน่งงานลง 79,000 ตำแหน่ง หรือ 0.1% สำหรับการจ้างงานนอกภาคเกษตรทั้งหมดในช่วงสิบสองเดือนจนถึงเดือนมีนาคม การปรับลดในระดับค่อนข้างจำกัดดังกล่าวอาจช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับการถดถอยของตลาดแรงงานที่รุนแรงกว่านี้ หลังจากการปรับลดครั้งใหญ่ถึง 911,000 ตำแหน่งในปีที่แล้ว

ข้อมูลผู้บริโภคก็ส่งสัญญาณที่ผสมผสานกัน ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนประจำเดือนสิงหาคมได้รับการปรับเพิ่มขึ้นเป็น 51.7 จากตัวเลขเบื้องต้นที่ 51 แม้ว่ายังคงต่ำกว่าระดับ 55.2 ในเดือนกรกฎาคม ดัชนีคาดการณ์เพิ่มขึ้นเป็น 51.5 จากประมาณการเบื้องต้นที่ 50.6 แต่ก็ยังอ่อนแอกว่าระดับ 55.4 ในเดือนกรกฎาคม

ในด้านเงินเฟ้อ การคาดการณ์เงินเฟ้อผู้บริโภคระยะหนึ่งปีของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงมาอยู่ที่ 4% จาก 4.3% ขณะที่ตัวเลขคาดการณ์ระยะห้าปียังคงไม่เปลี่ยนแปลงที่ 3.3% การคาดการณ์เงินเฟ้อระยะใกล้ที่ชะลอตัวลงช่วยสร้างความมั่นใจขึ้นบ้าง แต่ไม่อาจบดบังการเน้นย้ำเรื่องเสถียรภาพด้านราคาของวอร์ชและความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐยังคงได้รับแรงหนุนอย่างแข็งแกร่งในวันศุกร์

การวิเคราะห์ทางเทคนิคดัชนีดอลลาร์สหรัฐ

ในกราฟรายชั่วโมง ดัชนีดอลลาร์สหรัฐสปอตเคลื่อนไหวอยู่ที่ 99.47 ราคาอยู่ในโครงสร้างขาขึ้น โดยเคลื่อนไหวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ชั่วโมงและ 200 ชั่วโมง ซึ่งลาดขึ้นเล็กน้อยและรองรับแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวม แรงส่งล่าสุดยังเคารพแนวรับเส้นแนวโน้มขาขึ้น ทำให้ทิศทางในระยะใกล้ยังคงเป็นบวก ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่ราว 75 ส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งอาจทำให้การปรับตัวขึ้นชะลอลง แทนที่จะทำให้แนวโน้มกลับตัวโดยสิ้นเชิง

สำหรับขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนใกล้ระดับ 99.70 ซึ่งการหยุดชะงักหรือการย่อตัวกลับลงมาไม่น่าเป็นเรื่องน่าประหลาดใจ เนื่องจากโมเมนตัมระหว่างวันอยู่ในระดับสูงเกินไป สำหรับขาลง เส้นแนวโน้มขาขึ้นบริเวณ 99.16 ทำหน้าที่เป็นจุดพลิกผันใกล้เคียง ตามด้วยแนวรับที่แข็งแกร่งขึ้นบริเวณ 99.26 ขณะที่ SMA 100 ชั่วโมงที่ 99.08 และ SMA 200 ชั่วโมงที่ 99.06 ช่วยเสริมแนวรับความต้องการในวงกว้างเมื่อราคาปรับตัวลดลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)