• ดอลลาร์สหรัฐทรงตัวด้วยแนวโน้มขาขึ้นท่ามกลางความตึงเครียดทางการค้าและความเชื่อมั่นที่ระมัดระวังก่อนการประชุม FOMC
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ยืนยันการเก็บภาษี 50% สำหรับทองแดง และเตือนว่าสินค้านำเข้าทางการแพทย์อาจเผชิญภาษี 200%
• การตั้งค่าทางเทคนิคเริ่มมีแนวโน้มขาขึ้นอย่างระมัดระวัง แต่ DXY ต้องทะลุ 97.80 เพื่อยืนยันการทะลุขึ้น

ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงมีฐานที่มั่นคงในวันพุธ โดยเปิดตลาดด้วยแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อยท่ามกลางความตึงเครียดด้านภาษีที่ยังคงอยู่และความเชื่อมั่นของตลาดที่ระมัดระวัง ผู้เข้าร่วมตลาดยังคงตึงเครียดหลังจากคำเตือนเกี่ยวกับภาษีล่าสุดของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ และกำหนดเวลาที่ขยายออกไปสำหรับภาษีตอบโต้ ซึ่งทำให้ความต้องการความเสี่ยงถูกควบคุมและสนับสนุนความต้องการดอลลาร์สหรัฐในทุกด้าน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ปรับตัวขึ้นประมาณ 1.5% จากระดับต่ำสุดเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคมที่ 96.38 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่า สามปี ขณะนี้ดัชนีกำลังเคลื่อนไหวใกล้ 97.64 ในช่วงเวลาซื้อขายในยุโรป ขณะที่เทรดเดอร์รอการเปิดเผยรายงานการประชุมของคณะกรรมการตลาดเปิดของเฟด (FOMC) ในวันพุธนี้

ความตึงเครียดทางการค้ายังคงเป็นประเด็นหลักหลังจากที่ประธานาธิบดีทรัมป์ได้เพิ่มความกดดันด้านภาษีในระหว่างการประชุมคณะรัฐมนตรีที่ทำเนียบขาวเมื่อวันอังคาร "วันนี้เราจะทำเรื่องทองแดง" เขากล่าว โดยประกาศการเก็บภาษี 50% สำหรับการนำเข้าทองแดงเพื่อกระตุ้นการผลิตในประเทศของโลหะนี้และนำงานการผลิตกลับมาที่สหรัฐอเมริกา (US) เขายังเตือนว่าภาษีสำหรับผลิตภัณฑ์ทางการแพทย์จะ "ถูกเก็บภาษีในอัตราที่สูงมาก เช่น 200 เปอร์เซ็นต์" โดยเสริมว่ามาตรการนี้จะประกาศในเร็วๆ นี้และมีผลบังคับใช้หลังจากอย่างน้อยหนึ่งปี

นอกจากนี้ ทรัมป์ยังยืนยันคำเตือนของเขาว่าประเทศ BRICS จะเผชิญกับการเก็บภาษีเพิ่มเติม 10% เขากล่าวว่าจะไม่มีข้อยกเว้น โดยอ้างว่าประเทศ BRICS กำลังทำงานเพื่อแทนที่ดอลลาร์สหรัฐ เขาย้ำว่าดอลลาร์สหรัฐคือ "ราชา" และการท้าทายความเป็นผู้นำของมันจะต้องมี "ราคาที่สูง" ในระหว่างการประชุมสุดยอด BRICS ครั้งที่ 17 ที่ริโอเดจาเนโร ประเทศบราซิล ผู้นำได้ตอบโต้ต่อความก้าวร้าวทางการค้าของสหรัฐฯ โดยประธานาธิบดีบราซิล ลูลา ดา ซิลวา กล่าวไว้ว่า "โลกไม่ต้องการจักรพรรดิ" ในท่าทีที่แฝงนัยต่อกลยุทธ์ภาษีของวอชิงตัน กลุ่มนี้ได้แสดงความกังวลอย่างจริงจังเกี่ยวกับมาตรการฝ่ายเดียวที่รบกวนการค้าโลกและเรียกร้องให้ลดการพึ่งพาดอลลาร์สหรัฐ

ผู้เคลื่อนไหวในตลาด: ความตึงเครียดด้านภาษี, ทรัมป์มุ่งเป้าไปที่พาวเวลล์และ FOMC

• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ประกาศใน Truth Social ว่ารัฐบาลของเขาจะเปิดเผยการดำเนินการทางการค้าใหม่ในวันพุธ โดยระบุว่า "เราจะเปิดเผยประเทศอย่างน้อย 7 ประเทศที่เกี่ยวข้องกับการค้าในเช้าวันพรุ่งนี้ โดยจะมีการเปิดเผยประเทศเพิ่มเติมในช่วงบ่าย ขอบคุณที่ให้ความสนใจกับเรื่องนี้!"
• ทรัมป์ยังยืนยันกำหนดเส้นตายภาษีในวันที่ 1 สิงหาคม และประกาศว่า  "ตามจดหมายที่ส่งไปยังประเทศต่าง ๆ เมื่อวานนี้… ภาษีจะเริ่มถูกจ่ายในวันที่ 1 สิงหาคม 2025 ไม่มีการเปลี่ยนแปลงในวันที่นี้ และจะไม่มีการเปลี่ยนแปลง ในคำอื่น ๆ เงินทั้งหมดจะต้องชำระตั้งแต่วันที่ 1 สิงหาคม 2025 — จะไม่มีการขยายเวลา"
• ประธานาธิบดีสหรัฐฯ อ้างถึงการศึกษาของสภาที่ปรึกษาด้านเศรษฐกิจ (CEA) เพื่อกล่าวว่าภาษีไม่ก่อให้เกิดเงินเฟ้อ ทรัมป์กล่าวว่าการศึกษาใหม่โดย CEA ที่นำโดย ดร. สตีเฟน มิราน พบว่าภาษีมี "ผลกระทบเป็นศูนย์ต่อเงินเฟ้อ" เขายังกล่าวว่า ราคานำเข้ากำลังลดลงและภาษีกำลังสนับสนุนการเติบโตทางเศรษฐกิจในประเทศ โดยอ้างถึงการเติบโตในโรงงาน งาน และการลงทุน เขายังได้โจมตีประธานเฟด เจอโรม พาวเวลล์ โดยเรียกร้องให้มีการดำเนินการทันที: "ลดอัตราดอกเบี้ย เจอโรม — ตอนนี้คือเวลาที่เหมาะสม!"
• ฟิวเจอร์สทองแดงพุ่งขึ้นมากกว่า 17% สู่ระดับสูงสุดใหม่หลังจากที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ ยืนยันภาษี 50% สำหรับการนำเข้าทองแดง. ประเทศของเขานำเข้าทองแดงเกือบครึ่งหนึ่งของความต้องการประจำปี ซึ่งการพึ่งพานี้ถือเป็นความเสี่ยงทางยุทธศาสตร์ที่รัฐบาลทรัมป์มองว่าเป็นปัญหา รัฐมนตรีว่าการกระทรวงพาณิชย์ ฮาวเวิร์ด ลุตนิก กล่าวว่าความคิดคือการนำทองแดงกลับบ้าน... นำความสามารถในการผลิตทองแดงกลับมาที่อเมริกา", เสริมสร้างการผลักดันเพื่อฟื้นฟูการผลิตในประเทศ การเคลื่อนไหวนี้เป็นส่วนหนึ่งของวาระ "อเมริกาก่อน" ที่กว้างขึ้นของทรัมป์ที่มุ่งหวังจะฟื้นฟูอุตสาหกรรมที่สำคัญและเพิ่มงานในอุตสาหกรรม
• ตามรายงาน BBH MarketView ผลกระทบต่อการเติบโตจาก "One Big Beautiful Bill" (OBBB) จะถูกชดเชยบางส่วนโดยการลากทางเศรษฐกิจจากภาษีที่สูงขึ้น มูลนิธิภาษีคาดว่า OBBB จะเพิ่ม GDP ประมาณ 0.2% ในปี 2025 เพิ่มขึ้นเป็น 1.2% ในปี 2026 สูงสุดที่ 1.5% ในปี 2028 ก่อนที่จะลดลงและมีเสถียรภาพที่การเพิ่ม GDP ระยะยาวที่ 1.2% ห้องปฏิบัติการงบประมาณของเยลคาดว่าภาษีของสหรัฐฯ ทั้งหมดในปี 2025 รวมถึงการตอบโต้จากต่างประเทศ จะลดการเติบโตของ GDP จริงลง 0.7 จุดเปอร์เซ็นต์ในปี 2025 และระดับ GDP จริงจะยังคงต่ำกว่าที่ 0.38% ในระยะยาว ควรสังเกตว่าการขาดดุลของสหรัฐฯ ส่วนใหญ่เกิดจากการขยายตัวของกฎหมายลดภาษีและการจ้างงานในปี 2017 (TCJA) ซึ่งไม่ถือเป็นการกระตุ้นทางการคลังเพิ่มเติม
• เมื่อวันจันทร์ ทรัมป์ได้โพสต์จดหมายที่ระบุภาษีการค้าใน 14 ประเทศ รวมถึงญี่ปุ่น เกาหลีใต้ แอฟริกาใต้ อินโดนีเซีย และไทย โดยมีอัตราภาษีตั้งแต่ 25% ถึง 40%
• นักลงทุนกำลังหันความสนใจไปที่รายงานการประชุม FOMC ของเฟดในเดือนมิถุนายน ซึ่งจะมีการเปิดเผยในวันพุธนี้ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มการเงิน ตลาดจะให้ความสนใจกับวิธีที่เจ้าหน้าที่บาลานซ์เงินเฟ้อที่สูงขึ้นกับความเสี่ยงภายนอกที่เพิ่มขึ้น รวมถึงภัยคุกคามภาษีที่กลับมา ด้วยความคาดหวังในการลดอัตราดอกเบี้ยที่ยังคงไม่แน่นอน เทรดเดอร์กำลังมองหาสัญญาณใด ๆ ของความเห็นพ้องรอบการเคลื่อนไหวที่เป็นไปได้ในเดือนกันยายนและว่าความตึงเครียดทางการค้ากำลังเริ่มมีอิทธิพลต่อแนวโน้มเศรษฐกิจของเฟดหรือไม่

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ดัชนีดอลลาร์สหรัฐทดสอบแนวต้านสำคัญใกล้ 97.80 ขณะที่การฟื้นตัวเริ่มมีแรงผลักดัน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) กำลังพยายามขยายการฟื้นตัวหลังจากทำระดับต่ำสุดในรอบหลายปีเมื่อวันที่ 1 กรกฎาคม ดัชนีได้ทำการทะลุกรอบด้านล่างของรูปแบบ wedge ที่ลดลง แต่ได้กลับขึ้นไปอยู่ภายในรูปแบบอีกครั้ง ซึ่งบ่งชี้ถึงการตั้งกับดักหมีและสัญญาณถึงเจตนาขาขึ้น อย่างไรก็ตาม DXY ขณะนี้เผชิญกับอุปสรรคสำคัญรอบระดับแนวต้าน 97.70–97.80 ซึ่งได้กลายเป็นแนวต้าน โซนนี้ได้รับการเสริมด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 21 วันและขอบด้านบนของรูปแบบ wedge ซึ่งเพิ่มน้ำหนักทางเทคนิคให้กับจุดหยุดชะงักในปัจจุบัน

ตัวชี้วัดโมเมนตัมกำลังค่อย ๆ เปลี่ยนไปในทิศทางที่สนับสนุน ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) กำลังมีแนวโน้มสูงขึ้น ขณะนี้อยู่ที่ 44.88 แม้ว่าจะยังคงต่ำกว่าระดับกลางที่ 50 ในขณะเดียวกัน Moving Average Convergence Divergence (MACD) ได้พลิกกลับเข้าสู่แดนบวกด้วยการตัดข้ามขาขึ้นใหม่ ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ฟื้นตัว การปิดรายวันเหนือ 97.80 จะยืนยันการทะลุจากแนวต้านระยะสั้นและอาจเปิดทางไปสู่เป้าหมายถัดไปที่ 98.40 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดของวันที่ 24 มิถุนายน ในทางกลับกัน หากมีการปฏิเสธที่นี่ จะทำให้แนวโน้มขาลงกว้างขึ้นยังคงอยู่และเปลี่ยนโฟกัสกลับไปที่โซนแนวรับ 97.00–96.80