ดอลลาร์สหรัฐมีความแข็งแกร่งจากความระมัดระวังของเฟดและข้อมูลภาคบริการที่แข็ง

• ดัชนีดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอยู่เหนือระดับ 104.00 ในช่วงเช้าของวันจันทร์
• Composite PMI แสดงการเติบโตที่เร่งตัวในเดือนมีนาคม
• นายบอสติกจากเฟดเตือนถึงความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจที่ยังคงอยู่
• เงินดอลลาร์ยังคงฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือนที่ผ่านมา

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐเมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ยังคงรักษาโมเมนตัมขาขึ้นในวันจันทร์ โดยมีการฟื้นตัวติดต่อกันเป็นเวลา 4 วัน ข้อมูล S&P Services PMI ที่แข็งแกร่งรวมถึงความระมัดระวังจากประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขาแอตแลนตา นายราฟาเอล บอสติก ช่วยสนับสนุนค่าเงินดอลลาร์

ข่าวสารตลาดประจำวันที่มีผลต่อการเคลื่อนไหว: ดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นเมื่อสัญญาณทางเศรษฐกิจขัดแย้งกับความระมัดระวังของเฟด

• ดัชนี S&P Global Composite PMI เพิ่มขึ้นอย่างมาก แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่ดีขึ้นในเดือนมีนาคม โดยมีการเติบโตที่แข็งแกร่งในภาคบริการ
• Manufacturing PMI ทำให้ผิดหวัง โดยลดลงเข้าสู่แดนหดตัวต่ำกว่า 50 และไม่เป็นไปตามความคาดหวังของตลาด
• Services PMI เกินความคาดหมาย สร้างความหวังเกี่ยวกับความต้องการของผู้บริโภคและความยืดหยุ่นทางเศรษฐกิจ โดยเพิ่มขึ้นเป็น 54
• นายบอสติกจากเฟดแอตแลนตาเน้นย้ำถึงความไม่แน่นอนที่ยังคงอยู่ โดยระบุว่าความก้าวหน้าในเรื่องเงินเฟ้ออาจช้ากว่าที่คาดการณ์ไว้ก่อนหน้านี้
• บอสติกลดความคาดหวังในการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในปี 2025 โดยอ้างถึงแรงกดดันด้านราคาและความเสี่ยงที่เกี่ยวข้องกับการค้า
• ในกราฟรายวันของ DXY ดัชนีความรู้สึกของเฟดได้เพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญเหนือระดับที่เข้มงวด ซึ่งยังช่วยเพิ่มโมเมนตัมให้กับ USD
• ความตึงเครียดทางการค้าของสหรัฐฯ ถูกระบุว่าเป็นปัญหา โดยบอสติกชี้ให้เห็นถึงผลกระทบที่อาจมีต่อการตัดสินใจด้านนโยบายการเงิน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: DXY แสดงสัญญาณการสร้างฐาน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐได้บันทึกการวิ่งขึ้นติดต่อกันเป็นเวลา 4 วัน แม้ว่าการปรับตัวขึ้นจะหยุดชะงักอยู่ต่ำกว่าเกณฑ์ 104.00 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ยังคงเพิ่มขึ้นอย่างค่อยเป็นค่อยไป ขณะที่ฮิสโตแกรม Moving Average Convergence Divergence (MACD) แคบลง แสดงให้เห็นถึงโมเมนตัมขาลงที่ลดลง

แนวต้านสำคัญอยู่ที่ 104.20 โดยมีระดับเพิ่มเติมที่ 104.80 และ 105.20 ขณะที่แนวรับยังคงแข็งแกร่งที่ 103.40 ตามด้วย 102.90

การตัดกันระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันและ 100 วันใกล้ระดับ 105.00 เพิ่มความระมัดระวังทางเทคนิคและอาจถูกตีความว่าเป็นสัญญาณขาย อย่างไรก็ตาม ดัชนี DXY ดูเหมือนจะพร้อมที่จะฟื้นตัวต่อจากระดับต่ำสุดในเดือนมีนาคม โดยได้รับการสนับสนุนจากความแข็งแกร่งในภาคบริการที่ดีขึ้น

Fed FAQs

ธนาคารกลางสหรัฐทําอะไร และส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์

เฟดจัดการประชุมนโยบายการเงินบ่อยแค่ไหน?

ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป

การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) คืออะไรและส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?

การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ