เงินเยนอ่อนค่าลงหลังข้อมูลการใช้จ่ายภาคครัวเรือนย่ำแย่ ขณะที่ BoJ ที่เข้มงวดนโยบายการเงินจำกัดการขาดทุน

• USD/JPY ปรับตัวขึ้นเล็กน้อยจากข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่ย่ำแย่กดดัน JPY
• ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และการเก็งว่าเฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วยกระตุ้นความต้องการ USD และหนุนคู่เงิน
• BoJ ที่มีท่าทีแข็งกร้าวจำกัดการขาดทุนของ JPY ขณะที่เทรดเดอร์จับตา CPI ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงผลักดันทิศทางใหม่

คู่ USD/JPY ดึงดูดแรงช้อนซื้อได้ในช่วงตลาดเอเชียของวันอังคาร โดยปรับตัวกลับขึ้นมาเหนือระดับ 158.00 และลบล้างการขาดทุนบางส่วนจากวันก่อนหน้า อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบเดิมที่เห็นมาตั้งแต่ช่วงต้นเดือนตุลาคม ทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเก็งทิศทางอย่างหนัก

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเพื่อตอบสนองต่อข้อมูลเศรษฐกิจภายในประเทศที่ย่ำแย่ ซึ่งทำให้แผนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) มีความซับซ้อนมากขึ้น โดยกระทรวงกิจการภายในประเทศรายงานว่า การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นลดลง 6.8% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้าในเดือนกันยายน นับเป็นการลดลงติดต่อกันเป็นเดือนที่ 10 และเป็นการร่วงลงอย่างรุนแรงที่สุดนับตั้งแต่เดือนกันยายน 2020 นอกจากนี้ การปรับตัวขึ้นเล็กน้อยของดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเป็นอีกปัจจัยที่ช่วยหนุนคู่ USD/JPY

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า มีแรงผลักดันเชิงบวกไปสู่การยุติสงครามกับอิหร่าน และการกลับมาโจมตีอีกครั้งมีความเป็นไปได้น้อยมาก โดยประกาศว่าความขัดแย้งดังกล่าวยุติลงแล้วในทางปฏิบัติ อย่างไรก็ตาม โมห์เซน เรซาอี เลขาธิการสภาความมั่นคงแห่งชาติสูงสุดของอิหร่าน ปฏิเสธรายงานเกี่ยวกับการเจรจาที่กำลังดำเนินอยู่ โดยระบุว่าเป็นข่าวปลอม และย้ำว่าวอชิงตันต้องยอมรับเงื่อนไข 7 ข้อของเตหะรานเพื่อยุติความขัดแย้ง สถานการณ์นี้ยังคงทำให้พรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท และหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

นอกจากนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ยังคงคาดการณ์โอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในเดือนธันวาคม ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนเพิ่มเติมต่อดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่เทรดเดอร์จับตาตัวเลขเงินเฟ้อผู้บริโภคล่าสุดของสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของเฟดและแรงผลักดันทิศทางใหม่ ในระหว่างนี้ การเก็งว่า BoJ จะมีท่าทีแข็งกร้าว ประกอบกับความเสี่ยงของการแทรกแซงค่าเงิน อาจจำกัดการขาดทุนของ JPY และจำกัดขาขึ้นของคู่ USD/JPY

ที่จริงแล้ว เอกสารสรุปความคิดเห็นจากการประชุมนโยบายการเงินของ BoJ ในเดือนตุลาคมเปิดเผยว่า ผู้กำหนดนโยบายบางรายเรียกร้องให้เร่งจังหวะการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย หลังอัตราเงินเฟ้อพื้นฐานแตะเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ดังนั้น จึงควรรอแรงซื้อที่ตามมาและการแข็งค่าอย่างต่อเนื่องเหนือโซนกลางของระดับ 158.00 ก่อนเปิดสถานะขาขึ้นอย่างหนักในคู่ USD/JPY ในทางกลับกัน จำเป็นต้องเห็นการอ่อนค่าต่ำกว่าบริเวณ 157.50 เพื่อสนับสนุนแนวโน้มการปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น

กราฟรายวัน USD/JPY

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USD/JPY ยังคงมีแนวโน้มถูกจำกัดขาขึ้น โดยเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันที่ระดับ 159.02 นอกจากนี้ ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบ ซึ่งบ่งชี้ว่าการปรับขึ้นยังมีความเสี่ยงที่จะเผชิญแรงขาย โดยโครงสร้างโดยรวมยังชี้ไปที่ระยะการปรับฐาน ขณะที่ราคายังคงอยู่ต่ำกว่าระดับดังกล่าว สำหรับขาขึ้น SMA 100 วันที่ 159.02 ถือเป็นแนวต้านสำคัญแรก และจำเป็นต้องทะลุผ่านไปได้อย่างชัดเจน เพื่อคลายแนวโน้มขาลงในปัจจุบันและเปิดทางสู่การฟื้นตัวที่ต่อเนื่องมากขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)