ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลงต่ำกว่า 0.5600 ขณะที่ข้อมูล NFP ของสหรัฐฯ ใกล้ประกาศ

• NZD/USD อ่อนค่าลงมาอยู่ที่ประมาณ 0.5585 ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
• อัตราการว่างงานของนิวซีแลนด์เพิ่มขึ้นเป็น 5.7% ในไตรมาส 3 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2015
• การที่พรรคเดโมแครตกวาดชัยชนะใน ‌สภาคองเกรสอาจกดดันอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ และดอลลาร์สหรัฐให้ลดลง

ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ คู่ NZD/USD ปรับตัวลดลงมาวิ่งใกล้ 0.5585 ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) ยังคงปรับตัวลดลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เนื่องจากข้อมูลการจ้างงานที่อ่อนแอและความไม่แน่นอนทางการเมืองในนิวซีแลนด์ นักลงทุนจะให้ความสนใจรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายนในช่วงต่อมาของวันนี้

ข้อมูลที่เผยแพร่โดยสำนักงานสถิตินิวซีแลนด์เมื่อต้นสัปดาห์นี้แสดงให้เห็นว่า อัตราการว่างงานเพิ่มขึ้นเป็น 5.7% ในช่วงสามเดือนที่สิ้นสุดในเดือนกันยายน ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบเกือบ 11 ปี ตัวเลขดังกล่าวเพิ่มขึ้นจาก 5.6% ในไตรมาสก่อนหน้า และสูงกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 5.5%

ความสนใจจะเปลี่ยนไปที่การเลือกตั้งทั่วไปของนิวซีแลนด์ในวันเสาร์ รัฐบาลผสมที่นำโดยพรรคเนชันแนลสายกลางขวาของคริสโตเฟอร์ ลักซอนกำลังเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้นให้แสดงให้เห็นว่านโยบายของรัฐบาลสามารถช่วยกระตุ้นการเติบโตและบรรเทาภาระค่าครองชีพได้ โดยผลสำรวจของ LPSOS เมื่อต้นสัปดาห์นี้ระบุว่าเงินเฟ้อและค่าครองชีพเป็นข้อกังวลสูงสุดของผู้มีสิทธิเลือกตั้ง ก่อนการแข่งขันเลือกตั้งในวันที่ 7 พฤศจิกายน

พรรคเดโมแครตชนะเสียงข้างมากทั้งในวุฒิสภาสหรัฐฯ และสภาผู้แทนราษฎรในการเลือกตั้งเมื่อวันอังคาร โดยรับช่วงการควบคุมต่อจากพรรครีพับลิกัน ชัยชนะครั้งนี้เกิดขึ้นในฐานที่มั่นของพรรครีพับลิกันหลายแห่งเป็นครั้งแรกในรอบหลายทศวรรษ ขณะที่ผู้มีสิทธิเลือกตั้งหลายสิบล้านคนแสดงการปฏิเสธอย่างรุนแรงต่อประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์

การกวาดชัยชนะในสภาคองเกรสของพรรคเดโมแครตกดดันราคาน้ำมันให้ลดลงจากการคาดการณ์ว่าผลการเลือกตั้งจะเร่งการยุติสงครามอิหร่าน และทำให้เทรดเดอร์ลดการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาสเกือบ 70.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม ตามเครื่องมือ FedWatch ของ CME

ความประหลาดใจจาก RBNZ ทำให้ผู้ติดตาม RBA ยังคงจับตา ขณะที่นิวซีแลนด์มีทิศทางแตกต่างจากออสเตรเลีย

นักยุทธศาสตร์ของ Rabobank ระบุว่า “การตัดสินใจของ RBNZ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดที่คาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย” และ “ส่งผลให้เกิดการทบทวนมุมมองบางประการก่อนการตัดสินใจของ RBA ในสัปดาห์นี้” ธนาคารกลางได้เน้นย้ำถึงปัจจัยแวดล้อมที่ผสมผสานกันในการประชุมนโยบายการเงิน โดยให้ความเห็นว่า แม้ว่า “คาดการณ์ว่าอัตราเงินเฟ้อรายปีจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.4% ในไตรมาสเดือนธันวาคม (ส่วนใหญ่เป็นผลจากราคาเชื้อเพลิง)” แต่ “อุปสงค์ภายในประเทศยังคงซบเซา”

Rabobank เปรียบเทียบปัจจัยพื้นฐานทางเศรษฐกิจของทั้งสองประเทศที่อยู่คนละฝั่งทะเลแทสมัน โดยชี้ว่า “ผลการดำเนินงานของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์แตกต่างจากออสเตรเลียอย่างมากในช่วงไม่กี่ปีที่ผ่านมา โดยนิวซีแลนด์เพิ่งจะหลุดพ้นจากภาวะเศรษฐกิจถดถอยในช่วงปลายปี 2024 และมีผลการดำเนินงานที่ไม่สมดุลในปีที่แล้ว” พวกเขาเสริมว่า “แม้นิวซีแลนด์จะมีสัญญาณการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งบางประการในไตรมาส 1 ปี 2026 แต่เรื่องนี้เกิดขึ้นก่อนที่จะเผชิญแรงต้านจากสงครามอิหร่าน”

ท่ามกลางฉากหลังดังกล่าว Rabobank ให้เหตุผลว่า “ความตกตะลึงจากการตัดสินใจด้านนโยบายของ RBNZ เมื่อสัปดาห์ที่แล้วทำให้เกิดความกังวลบางประการเกี่ยวกับสัญญาณที่ผู้ว่าการ RBA บูลล็อกอาจส่งออกมาในสัปดาห์นี้” ขณะที่นักลงทุนระมัดระวังว่าธนาคารกลางอีกแห่งอาจสร้างความประหลาดใจให้กับตลาดที่วางสถานะเพื่อรับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม

Barkin ชี้อุปสงค์แข็งแกร่งและเงินเฟ้อเหนียวแน่น ทำให้ตลาดกระทิงดอลลาร์ยังคงเฝ้าระวังแม้ความเชื่อมั่นจะถอยลง

สุนทรพจน์ของ Barkin ได้คะแนน 6/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องโดยพื้นฐานกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.1/10 โดยส่งสัญญาณถึงโทนที่มั่นคงและสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวดในระดับปานกลาง การเน้นย้ำถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง ผลประกอบการที่ดี แรงกดดันด้านต้นทุนในวงกว้าง และความจำเป็นในการส่งผ่านต้นทุนเหล่านี้ ประกอบกับมุมมองที่ว่าเงินเฟ้อไม่น่าจะเร่งตัวขึ้นหรือลดลง ล้วนตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายอย่างน้อยในระดับเป็นกลางถึงเข้มงวด โดยคำกล่าวที่ว่า "การดำเนินการแบบค่อยเป็นค่อยไปมีความเหมาะสม" เป็นการกล่าวถึงจังหวะการดำเนินนโยบายมากกว่าทิศทาง ความเห็นที่ว่าดีมานด์ที่ขับเคลื่อนด้วย AI และการขยายโครงสร้างพื้นฐานด้าน AI กำลังเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อในระยะใกล้ ขณะที่เงินเฟ้อยังคงเป็นความเสี่ยงที่สำคัญที่สุด ยิ่งสนับสนุนฉากหลังที่ดอลลาร์ได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่านโยบายจะยังคงเข้มงวด แม้อัตราดอกเบี้ยนโยบายจะถูกอธิบายว่า "อยู่ที่ระดับใกล้เคียงกับระดับเป็นกลาง"

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ลดลง 0.31 จุดมาอยู่ที่ 144.92 สะท้อนการถอยลงเล็กน้อยของการรับรู้ในด้านการสนับสนุนนโยบายการเงินเข้มงวด แต่ยังคงอยู่ในเขต hawkish อย่างชัดเจน แม้จะลดลงเล็กน้อย แต่การผสานกันระหว่างอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง เงินเฟ้อที่เหนียวแน่น และแรงกดดันด้านต้นทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI หมายความว่าระดับดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดจาก FXS ซึ่งอยู่สูงกว่า 100 อย่างมาก ยังคงส่งสัญญาณถึงจุดยืนด้านนโยบายที่น่าจะช่วยหนุนดอลลาร์ แม้ตลาดจะปรับความคาดหวังอย่างละเอียดเกี่ยวกับจังหวะมากกว่าทิศทางของการดำเนินนโยบายในอนาคต

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน NZD/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และเส้น SMA กลางของ Bollinger Bands ที่มีระยะ 20 ช่วง ราคาเคลื่อนไหวอยู่เหนือแนวรับของแถบ Bollinger ด้านล่างเพียงเล็กน้อย ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่ยังคงมีอยู่ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) อยู่ที่ 36 แสดงการฟื้นตัวเพียงเล็กน้อยจากภาวะขายมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมการขายกำลังผ่อนคลายลง แต่ยังไม่ได้กลับทิศทาง

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น SMA กลางของ Bollinger ซึ่งมีระยะ 20 ช่วง บริเวณ 0.5640 ตามด้วยแถบ Bollinger ด้านบนที่ 0.5715 ก่อนจะถึงแนวต้านสำคัญกว่าที่เส้น SMA 100 วันใกล้ 0.5755 ซึ่งอาจมีแรงขายที่แข็งแกร่งกว่าคอยจำกัดการดีดตัวกลับ ในด้านขาลง แถบ Bollinger ด้านล่างที่ 0.5565 เป็นแนวรับระยะใกล้ หากราคาทะลุระดับพื้นนี้ลงไปอย่างชัดเจน ก็มีแนวโน้มเปิดทางให้ราคาร่วงลงต่อ ขณะที่การยืนเหนือระดับดังกล่าวได้จะทำให้คู่เงินยังคงอยู่ในช่วงปรับฐานออกด้านข้างที่อ่อนแอภายใต้โครงสร้างขาลงในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI รู้เพิ่มเติม)