เงินรูปีอินเดียยืดสถิติขาขึ้นเป็นวันที่สามติดต่อกันในการซื้อขายวันพุธ

• เงินรูปีอินเดียปรับตัวขึ้นต่อจากมาตรการเชิงรุกของ RBI เพื่อสกัดอุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐ
• ราคาน้ำมันฟื้นตัวจากความตึงเครียดที่ยังคงดำเนินอยู่ในตะวันออกกลาง
• ดอลลาร์สหรัฐปรับฐานก่อนการประกาศข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน

เงินรูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวขึ้นต่อเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่สามของการซื้อขายในวันพุธ โดยได้รับแรงหนุนจากมาตรการใหม่ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) เพื่อสกัดอุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในช่วงเปิดตลาด คู่ USD/INR ลดลง 0.35% มาอยู่ต่ำกว่า 95.00 เล็กน้อย ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดในรอบกว่าหนึ่งเดือน

ในช่วงสุดสัปดาห์ที่ผ่านมา RBI ได้เปิดเผยมาตรการหลายประการ ซึ่งรวมถึงการจัดตั้งช่องทางพิเศษสำหรับบริษัทการตลาดน้ำมันของรัฐวิสาหกิจ (OMC) ในการซื้อดอลลาร์สหรัฐเพื่อชำระค่านำเข้าน้ำมันดิบ และการออกกฎการป้องกันความเสี่ยงที่เข้มงวดขึ้น เพื่อพยายามลดอุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐ

ขณะเดียวกัน ผู้เชี่ยวชาญในตลาดต่างสงสัยว่าการปรับตัวขึ้นของสกุลเงินอินเดียในระยะใกล้จะมีความยั่งยืนหรือไม่ เนื่องจากแรงกดดันภายนอก

มองมาตรการของ RBI ช่วยรักษาเสถียรภาพ INR แต่ไม่พลิกกลับการอ่อนค่าในวงกว้าง

นักกลยุทธ์จาก OCBC ระบุว่า “การตอบสนองที่แข็งกร้าวขึ้นเรื่อย ๆ ของ RBI อาจช่วยจำกัดแรงกดดันต่อการอ่อนค่าของ INR ในระยะใกล้” แต่ยังคง “ระมัดระวังต่อการคาดการณ์ว่าการฟื้นตัวล่าสุดจะพัฒนาไปสู่การฟื้นตัวอย่างยั่งยืน” พวกเขาระบุว่า “ต้นทุนการป้องกันความเสี่ยงที่สูงขึ้นอาจช่วยชะลออุปสงค์ดอลลาร์สหรัฐในตลาดฟอร์เวิร์ด แต่ก็อาจทำให้บริษัทต่าง ๆ ไม่ต้องการป้องกันความเสี่ยงที่แท้จริง” ขณะที่ “ช่องทางดอลลาร์สหรัฐพิเศษสำหรับบริษัทน้ำมันจะเปลี่ยนอุปสงค์ออกจากตลาดสปอต แทนที่จะลดความต้องการดอลลาร์สหรัฐพื้นฐานของอินเดีย”

OCBC เสริมว่า “เราอาจยังเห็นโอกาสที่ INR จะปรับตัวขึ้นได้บ้างในระยะใกล้ แต่ความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวดังกล่าวจะขึ้นอยู่กับว่าเงินทุนไหลออกจากพอร์ตการลงทุนจะชะลอลงหรือไม่ และแรงกดดันภายนอกจากราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ จะผ่อนคลายลงหรือไม่” ในมุมมองของพวกเขา “ในขณะนี้ มาตรการเชิงนโยบายอาจช่วยสร้างฐานที่แข็งแกร่งขึ้นให้กับ INR ในระยะใกล้ มากกว่าจะเป็นการพลิกกลับแนวโน้มการอ่อนค่าในวงกว้างอย่างเด็ดขาด”

ราคาน้ำมันฟื้นตัว ขณะที่ความเสี่ยงในตะวันออกกลางยังคงอยู่

ในช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบของ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 19 ตุลาคม ปรับตัวขึ้นเกือบ 0.5% มาอยู่ใกล้ 9,000 รูปี ราคาน้ำมันฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดรายเดือนที่ 8,338 รูปีในสัปดาห์ที่ผ่านมา เนื่องจากความเสี่ยงด้านอุปทานจากตะวันออกกลางยังคงอยู่ ท่ามกลางความตึงเครียดระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน

สกุลเงินของประเทศเศรษฐกิจ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มีแนวโน้มที่จะปรับตัวด้อยกว่าในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง

กระทรวงพลังงานของซาอุดีอาระเบียกล่าวเมื่อวันพุธว่า กลุ่มฮูตีได้โจมตีอาคารบริหารของ Saudi Aramco บริษัทน้ำมันของรัฐในเมืองดาห์ราน ส่งผลให้เกิดเพลิงไหม้ในวงจำกัด ตามรายงานของ Reuters

ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่ากดดัน USD/INR

การปรับฐานของดอลลาร์สหรัฐก่อนการประกาศข้อมูลดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐอเมริกา (US) ประจำเดือนกันยายนในเวลา 12:30 GMT ยังส่งผลให้คู่ USD/INR อ่อนค่าลงด้วย  

ในการซื้อขายช่วงเอเชีย ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายลดลง 0.1% มาอยู่ใกล้ 102.10 โดย DXY ถอยลงจากระดับสูงสุดประจำปีที่ 102.61 ซึ่งทำไว้เมื่อวันจันทร์

นักลงทุนจะจับตาข้อมูล CPI ของสหรัฐฯ อย่างใกล้ชิด เพื่อรับสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวโน้มนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด)

รายงาน CPI ของสหรัฐฯ คาดว่าจะแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อทั่วไปเพิ่มขึ้นเป็น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่ดัชนี CPI พื้นฐาน ซึ่งไม่รวมราคาอาหารและพลังงานที่มีความผันผวน คาดว่าจะอยู่ที่ 2.5% YoY สูงกว่าตัวเลขก่อนหน้าที่ 2.4%

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/INR

ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 94.95 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาสปอตยังอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 95.92

การหลุดต่ำกว่าเครื่องมือวัดแนวโน้มระยะสั้นบ่งชี้ว่าคู่สกุลเงินยังคงเผชิญแรงกดดันจากการปรับฐาน หลังจากอยู่ในภาวะซื้อมากเกินไปเมื่อไม่นานมานี้ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งผ่อนคลายลงเข้าใกล้ระดับ 34 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังลดลง มากกว่าจะสะท้อนภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่เส้น EMA 20 วันใกล้ระดับ 95.92 ซึ่งการฟื้นตัวใด ๆ มีแนวโน้มจะเผชิญแรงขายเบื้องต้น และจะเป็นตัวกำหนดว่าการย่อตัวล่าสุดเป็นเพียงการหยุดพักภายในแนวโน้มขาขึ้นในวงกว้าง หรือเป็นจุดเริ่มต้นของการปรับฐานที่ลึกขึ้น หากมองลงมา คู่สกุลเงินนี้อาจปรับตัวลดลงต่อไปยังระดับต่ำสุดของเดือนกันยายนใกล้ 94.30

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)