เงินปอนด์อังกฤษแข็งค่าขึ้นเหนือระดับ 1.3250 นักลงทุนรอข้อมูลอัตราเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ

• GBP/USD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 1.3260 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพุธ
• เทรดเดอร์มองว่ามีโอกาสประมาณ 77.3% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม
• Bailey จาก BoE กล่าวว่า บริษัทต่างๆ กำลังให้ความสำคัญกับต้นทุน

คู่ GBP/USD ปรับตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 1.3260 ในช่วงเช้าของตลาดเอเชียวันพุธ สัญญาณเชิงผ่อนคลายจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์ก ส่งผลกระทบต่อดอลลาร์สหรัฐ (USD) เมื่อเทียบกับปอนด์สเตอร์ลิง (GBP) นักลงทุนทุกคนจะจับตาข้อมูลอัตราเงินเฟ้อดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งจะประกาศในช่วงปลายวันพุธ

นายวิลเลียมส์จากเฟดย้ำมุมมองของเขาเมื่อวันอังคารว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ เพื่อพยายามลดอัตราเงินเฟ้อ “ผมยังคงมีมุมมองเช่นเดิมว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปี 2026 อาจเป็นเรื่องเหมาะสม” วิลเลียมส์กล่าว และเมื่อพูดถึงปี 202 “ในเวลานี้ ผมไม่คิดว่ามีเหตุผลใดที่จะเชื่อว่าเราจำเป็นต้องดำเนินการมากกว่านี้” เขากล่าวเสริม

ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีความเป็นไปได้เกือบ 77.3% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมวันที่ 27-28 ตุลาคม แต่ประเมินว่ามีโอกาส 87.8% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมครั้งสุดท้ายของปีในเดือนธันวาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ FedWatch ของ CME

นายแอนดรูว์ เบลีย์ ผู้ว่าการธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) กล่าวว่าเมื่อวันอังคารว่า บริษัทต่างๆ ในสหราชอาณาจักรกำลังมุ่งเน้นอย่างมากไปที่การควบคุมต้นทุน ท่ามกลางราคาพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นจากสงครามอิหร่าน เบลีย์ย้ำว่าแรงกดดันต่ออัตราเงินเฟ้อในวงกว้างของสหราชอาณาจักรจากภาวะช็อกจากราคาพลังงานยังคงอยู่ในระดับจำกัดจนถึงขณะนี้ เทรดเดอร์กำลังประเมินว่าโอกาสที่ธนาคารกลางอังกฤษจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดในเดือนหน้าอยู่ในระดับเกือบแน่นอน

ตลาดมองว่าแนวทางของ BoE และงบประมาณสหราชอาณาจักรจะช่วยหนุนปอนด์ แม้มีความเสี่ยงด้านนโยบาย

นักวิเคราะห์จาก ING มองว่าภาพรวมนโยบายยังคงสนับสนุน GBP ในวงกว้าง แม้ว่าการกำหนดราคาในตลาดปัจจุบันจะดูตึงตัวเกินไป พวกเขา “ยังคงคิดว่าการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยของ BoE มีท่าทีเข้มงวดเกินไปสำหรับปี 2027 (100 จุดพื้นฐานภายในเดือนกรกฎาคม)” แต่ยอมรับว่า “การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหนึ่งหรือสองครั้งมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นเรื่อยๆ” โดยการ “เปลี่ยนแปลงไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงิน” ใดๆ อาจ “ต้องรอจนเลยช่วงกลางปี 2027 ไปแล้ว ซึ่งจะช่วยหนุนความแข็งแกร่งของ GBP”

ในด้านการคลัง ING ชี้ว่า “งบประมาณสหราชอาณาจักรในวันที่ 28 ตุลาคม” เป็น “ความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นต่อเงินสเตอร์ลิง เนื่องจากตลาดกำหนดราคาโดยคำนึงถึงความกังวลด้านการคลังเพียงเล็กน้อย” อย่างไรก็ตาม พวกเขาระบุว่า นายกรัฐมนตรีกระทรวงการคลังจอห์น ฮีลีย์ และนายกรัฐมนตรีแอนดี เบิร์นแฮม “ดูเหมือนจะตระหนักถึงความอ่อนไหวของตลาด” และแม้ว่างบประมาณจะ “ถูกตรวจสอบอย่างละเอียด” แต่ ING กล่าวว่า พวกเขา “ยังไม่คาดว่างบประมาณดังกล่าวจะกระตุ้นให้เกิดความผันผวนอย่างมีนัยสำคัญในตลาดพันธบัตร หรือทิ้งผลกระทบเชิงลบที่ยืดเยื้อต่อ GBP”

วิลเลียมส์มีท่าทีผ่อนคลายต่ออัตราดอกเบี้ยปี 2027 แต่จุดยืนของเฟดยังคงเข้มงวดอย่างชัดเจน

วิลเลียมส์จากเฟดส่งสัญญาณที่ผ่อนคลายลงอย่างเห็นได้ชัด โดยคะแนน FXS Speechtracker อยู่ที่ 3.4/10 ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 5.8/10 อย่างมาก สะท้อนท่าทีที่มีแนวโน้มผ่อนคลายนโยบายการเงินมากขึ้นเมื่อเทียบกับระดับอ้างอิงที่กำหนดไว้ มุมมองอย่างชัดเจนว่าไม่จำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2027 ประกอบกับความเชื่อมั่นว่าอัตราเงินเฟ้อจะชะลอลง "อย่างมาก" สู่เป้าหมาย 2% ในปีหน้า ช่วยตอกย้ำการคาดการณ์ว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นเวลานาน และท้ายที่สุดจะส่งผลสนับสนุนแนวโน้มค่าเงินดอลลาร์ที่อ่อนแอลง อย่างไรก็ตาม การเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงมุ่งหน้าสู่เป้าหมาย แทนที่จะบรรลุเป้าหมายอย่างสมบูรณ์แล้ว ทำให้ท่าทีเชิงนโยบายโดยรวมยังไม่เปลี่ยนไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงินอย่างเต็มรูปแบบ

ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 3.09 จุด สู่ระดับ 133.86 บ่งชี้ว่าการรับรู้ถึงท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงินลดลงอย่างมีนัยสำคัญหลังการกล่าวสุนทรพจน์ แม้ดัชนีจะปรับตัวลดลง แต่ยังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก แสดงให้เห็นว่าการสื่อสารโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในอาณาเขตของการดำเนินนโยบายการเงินที่เข้มงวด แม้ถ้อยแถลงของวิลเลียมส์จะสะท้อนน้ำเสียงที่ผ่อนคลายลงเมื่อเทียบกับระดับอ้างอิงที่กำหนดไว้ซึ่ง FXS Speechtracker บันทึกเอาไว้

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แนวโน้มขาลงของ GBP/USD ยังคงอยู่ที่ระดับต่ำกว่า SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน GBP/USD อยู่พอดีกับเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายของ Bollinger 20 งวด ขณะที่ยังถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน และแถบ Bollinger ด้านบน ซึ่งทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังคงเป็นขาลง ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 44 บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นอยู่ในระดับจำกัด สะท้อนว่าการดีดตัวขึ้นล่าสุดขาดแรงหนุนที่ชัดเจน ขณะที่ราคายังคงอยู่ใต้ตัวบ่งชี้แนวโน้มในภาพรวม

ในด้านขาขึ้น แนวต้านระยะสั้นกระจุกตัวอยู่ระหว่างแถบ Bollinger ด้านบนที่ 1.3375 และ SMA 100 วันที่ 1.3395 ซึ่งมีแนวโน้มที่ผู้ขายจะกลับเข้าสู่ตลาดอีกครั้งเมื่อราคาดีดตัวขึ้น ในด้านขาลง ระดับแนวรับแรกอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ 1.3150 โดยการปิดรายวันที่ต่ำกว่าโซนนี้มีแนวโน้มทำให้การร่วงลงขยายไปสู่ระดับที่ต่ำกว่า ขณะที่แรงกดดันขาลงยังคงอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)