พยากรณ์ราคา GBPUSD: ขยับสูงขึ้นใกล้ 1.3250 แต่โทนทางเทคนิคยังคงเป็นขาลงต่ำกว่า SMA 100 วัน

• GBPUSD ปรับตัวขึ้นมาใกล้ระดับ 1.3240 ในช่วงต้นตลาดเอเชียวันจันทร์
• แนวโน้มเชิงลบของคู่นี้ยังคงมีอิทธิพลต่ำกว่า SMA 100 วัน โดยมีโมเมนตัม RSI ขาลง
• ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่ 1.3280 ส่วนเป้าหมายขาลงแรกที่ต้องจับตาอยู่ที่ 1.3180

คู่ GBPUSD เคลื่อนไหวอยู่ในแดนบวกบริเวณ 1.3240 ในช่วงต้นชั่วโมงการซื้อขายตลาดยุโรปวันจันทร์ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับเงินปอนด์อังกฤษ (GBP) ขณะที่ตลาดยังคงประเมินแนวทางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ความขัดแย้งในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นทำให้เทรดเดอร์มีความระมัดระวัง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ ในช่วงปลายสัปดาห์นี้ ซึ่งจะมีอิทธิพลต่อนโยบายการเงิน

กลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียกล่าวเมื่อวันอาทิตย์ว่า วัตถุบินที่ไม่สามารถระบุชนิดได้พุ่งชนอาคารผู้โดยสารที่ท่าอากาศยานนานาชาติคิงคาลิดในกรุงริยาด ตามรายงานของ Bloomberg กลุ่มฮูตีออกมาอ้างความรับผิดชอบต่อการโจมตีดังกล่าวอย่างรวดเร็ว โดยระบุว่าเป็นการตอบโต้ “การรุกรานของซาอุดีอาระเบีย”

“เราคาดว่ากลุ่มฮูตีจะยังคงโจมตีโครงสร้างพื้นฐานด้านพลังงานของซาอุดีอาระเบียต่อไป ซึ่งจะสนับสนุนการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ” นักวิเคราะห์จาก Commonwealth Bank of Australia กล่าวในบันทึก

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ จะเผยแพร่ในวันพุธ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) และข้อมูลยอดค้าปลีกในวันพฤหัสบดี หากรายงานออกมาสูงกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจตอกย้ำให้เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ

การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของ BoE กลับมาอยู่บนโต๊ะอีกครั้ง ขณะที่ Commerzbank เปลี่ยนมุมมอง EUR/GBP

นักวิเคราะห์จาก Commerzbank ให้เหตุผลว่า “แนวโน้มการเติบโตของสหราชอาณาจักรที่ดีขึ้นควรทำให้ธนาคารกลางอังกฤษสามารถปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมได้ง่ายขึ้น เพื่อรับมือกับเงินเฟ้อ” พวกเขาระบุว่า “จนถึงขณะนี้ เรายังไม่ได้คาดการณ์ว่า BoE จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง” แต่ “พัฒนาการล่าสุด…ทำให้เราสรุปได้ว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนพฤศจิกายนมีแนวโน้มจะเกิดขึ้นมากกว่าจะไม่เกิดขึ้น” นอกจากนี้ พวกเขาย้ำว่า “เราไม่คาดว่าจะเป็นการปรับขึ้นเพียงครั้งเดียว” และขณะนี้ “คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอีกครั้งในเดือนกุมภาพันธ์ ส่งผลให้อัตราดอกเบี้ยนโยบายของธนาคารกลางอังกฤษอยู่ที่ 4.25%”

Commerzbank ชี้ว่า “ตลาดกำลังประเมินราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2 ครั้งภายในเดือนกุมภาพันธ์เช่นกัน ซึ่งหมายความว่าการคาดการณ์ฉบับปรับปรุงของเราน่าจะส่งผลกระทบต่อตลาดในทันทีเพียงเล็กน้อย” การเปลี่ยนแปลงนี้ยังกระตุ้นให้ธนาคารทบทวนมุมมองด้านสกุลเงินด้วยว่า “ก่อนหน้านี้เราคาดว่าเงินปอนด์จะอ่อนค่าลงในช่วงปลายปี แต่ขณะนี้เราคาดว่า EUR/GBP จะเคลื่อนไหวในกรอบไซด์เวย์เป็นส่วนใหญ่ในช่วงหลายเดือนข้างหน้า”

เมื่อมองไปข้างหน้า ธนาคารเตือนว่า “เราคาดว่าเงินปอนด์จะเริ่มเผชิญแรงกดดันอีกครั้งเมื่อเข้าสู่ไตรมาสที่สองของปีหน้าเท่านั้น” พวกเขาชี้ว่า “ปัจจุบันตลาดกำลังประเมินราคาสำหรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอีก 2 ครั้ง นอกเหนือจากการปรับขึ้น 2 ครั้งที่เราคาดการณ์ไว้ ซึ่งหมายถึงการปรับขึ้นทั้งหมด 4 ครั้ง” ในมุมมองของพวกเขา “หลังการประชุมเดือนกุมภาพันธ์ เราคาดว่าการคาดการณ์การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมดังกล่าวจะค่อย ๆ ถูกนำออกจากการประเมินราคา ส่งผลให้เงินปอนด์เผชิญแรงกดดันอีกครั้ง”

Mann จาก BoE ชี้ถึงความจำเป็นในการใช้อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น ขณะที่ค่าชดเชยความเสี่ยงไม่อาจทดแทนนโยบายการเงินได้

FXS Speechtracker แสดงคะแนนที่ 9.4 เทียบกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 8.1 ของ Mann ซึ่งส่งสัญญาณถึงน้ำเสียงที่แข็งกร้าว (hawkish) มากกว่าปกติอย่างชัดเจน การยืนกรานว่า “ธนาคารกลางอังกฤษจำเป็นต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยธนาคาร (Bank Rate)” และไม่สามารถพึ่งพาเบี้ยความเสี่ยงให้ทำหน้าที่แทนนโยบายการเงินได้ ชี้ให้เห็นถึงความต้องการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติม แม้ว่าภาวะทางการเงินจะตึงตัวขึ้นแล้วก็ตาม

ด้วยการเน้นย้ำว่าภาวะการเงินที่ตึงตัวขึ้นจากเงินเฟ้อและเบี้ยความไม่แน่นอนด้านนโยบายที่สูงขึ้นนั้น “ไม่ได้ช่วยให้สบายใจขึ้น” Mann จึงโต้แย้งโดยนัยว่าเงินปอนด์ควรได้รับแรงหนุนจากอัตราดอกเบี้ยนโยบายที่สูงขึ้น แทนที่จะพึ่งพาความผันผวนที่ขับเคลื่อนโดยความเสี่ยง การยอมรับว่าธนาคารกลางอังกฤษอาจไม่ได้สื่อสารฟังก์ชันการตอบสนองต่อตลาดต่อแรงกระแทกจากตะวันออกกลางอย่างชัดเจน และการที่ไม่ได้เผยแพร่ประมาณการพื้นฐานในเดือนเมษายน “ไม่ได้ช่วยอะไร” ตอกย้ำช่องว่างด้านการสื่อสารซึ่งน่าจะเป็นปัจจัยขยายเบี้ยความเสี่ยง และเสริมเหตุผลสนับสนุนการดำเนินนโยบายที่ชัดเจนและแข็งกร้าว (hawkish) มากขึ้น เพื่อยึดเหนี่ยวการคาดการณ์และหนุนค่าเงินปอนด์

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มเชิงลบต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันซึ่งเป็นระดับสำคัญ

ในกราฟรายวัน GBP/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคาปัจจุบันยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 20 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันในระยะยาว คู่เงินยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในครึ่งล่างของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันบริเวณ 41 ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงยังคงมีมากกว่าความพยายามฟื้นตัว

ในด้านขาขึ้น ระดับแนวต้านแรกอยู่ที่แถบกลางของ Bollinger 20 วันที่ 1.3280 การทะลุเหนือระดับนี้อย่างชัดเจนอาจเปิดทางไปสู่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันที่ 1.3400 ก่อนมุ่งหน้าไปยังขอบบนของแถบ Bollinger ใกล้ 1.3432 ซึ่งจะเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งขึ้น หากฝั่งผู้ซื้อพยายามผลักดันให้ราคาดีดตัวกลับขึ้น 

ในด้านขาลง ระดับแนวรับถัดไปที่น่าจับตาอยู่ที่จุดต่ำสุดของวันที่ 1 ตุลาคมที่ 1.3180 ถัดลงไป ระดับแนวรับถัดไปอยู่บริเวณขอบล่างของแถบ Bollinger ที่ประมาณ 1.3130 โดยการทะลุลงต่ำกว่าระดับนี้อย่างชัดเจนจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้นภายในระยะการปรับฐานในภาพรวม

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)