ดอลลาร์นิวซีแลนด์อ่อนค่าลง ขณะที่ความขัดแย้งในตะวันออกกลางเพิ่มความเสี่ยงด้านอัตราเงินเฟ้อ
- NZD/USD อ่อนค่าลง เนื่องจากราคาน้ำมันพุ่งขึ้นจากความตึงเครียดในตะวันออกกลาง
- ดอลลาร์สหรัฐอาจเผชิญแรงกดดันท่ามกลางความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ ที่อ่อนแอลงและการคาดการณ์เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยที่ลดลง
- ความตึงเครียดในตะวันออกกลางปะทุขึ้น เพิ่มความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจมหภาคในวงกว้าง ทำให้นักลงทุนระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ
ในช่วงตลาดเอเชียของวันจันทร์ NZD/USD ยังคงซบเซาเป็นวันที่สองติดต่อกัน วิ่งอยู่ที่ประมาณ 0.5610 คู่เงินดังกล่าวลดลง เนื่องจากดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) เผชิญแรงกดดัน ขณะที่นักลงทุนยังคงติดตามความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง และผลกระทบที่ทำให้ราคาน้ำมันทั่วโลกปรับตัวสูงขึ้น เหตุการณ์ทางภูมิรัฐศาสตร์เหล่านี้ยิ่งตอกย้ำความกังวลในวงกว้างของตลาดเกี่ยวกับแรงกดดันด้านเงินเฟ้อ
นักลงทุนมีความระมัดระวังก่อนการประกาศข้อมูลสำคัญภายในประเทศในช่วงปลายสัปดาห์มากขึ้น ซึ่งรวมถึงข้อมูลเงินเฟ้อด้านอาหารของนิวซีแลนด์และรายงานดัชนี PMI ภาคธุรกิจล่าสุด ขณะเดียวกัน นักลงทุนในตลาดยังคงจับตาข้อมูลเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่กำลังจะประกาศ เพื่อประเมินทิศทางที่เป็นไปได้ของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) เกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายการเงินครั้งถัดไป นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดยังคงถูกกำหนดโดยการคาดการณ์เกี่ยวกับการประกาศดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) และดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของจีนประจำเดือนกันยายน ท่ามกลางอุปสงค์ภายในประเทศที่ซบเซาและต้นทุนพลังงานที่อยู่ในระดับสูง
ขาลงของคู่ NZD/USD อาจมีไม่มาก เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) อ่อนค่าลงจากความเชื่อมั่นทางเศรษฐกิจภายในประเทศที่อ่อนแอลง ดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกนลดลงสู่ 46.3 ในเดือนตุลาคม จาก 48.1 ในเดือนกันยายน ต่ำกว่าการคาดการณ์ของตลาดที่ 47.6
ความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงระมัดระวัง CME FedWatch ระบุว่า มีโอกาสเพียง 17.7% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างน้อย 25 จุดพื้นฐานในเดือนนี้ ลดลงจาก 24.4% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ในทางกลับกัน นักลงทุนในตลาดกำหนดราคาโอกาส 84.1% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนธันวาคม นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับตลาดพลังงานกลับมาอีกครั้ง ซึ่งเพิ่มความไม่แน่นอนในภาพรวมของเศรษฐกิจมหภาค หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ ของสหรัฐฯ ระบุว่า เขากำลังพิจารณาเข้าร่วมกับซาอุดีอาระเบียในการรณรงค์ต่อต้านกลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน หลังเกิดเหตุโจมตีสนามบินนานาชาติในกรุงริยาดที่มีผู้เสียชีวิตอีกครั้ง
ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ชี้จำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายมากขึ้น เนื่องจากอุปสงค์ที่แข็งแกร่งทำให้อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูง
ประธานเฟดสาขาเซนต์หลุยส์ส่งสัญญาณที่ไปในทางเข้มงวดนโยบายมากกว่าปกติเล็กน้อย ได้คะแนน 7.3/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.2/10 เล็กน้อย พร้อมเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อที่อยู่ในระดับสูงมีสาเหตุมาจากแรงกดดันด้านอุปสงค์ที่ยืดเยื้อและภาวะช็อกจากด้านอุปทาน การย้ำว่า "จำเป็นต้องคุมเข้มนโยบายการเงินมากขึ้น" และระดับเงินเฟ้อในปัจจุบันบีบให้เฟดต้อง "พิจารณาการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย" ประกอบกับเศรษฐกิจที่ "แข็งแกร่งมาก" และตลาดแรงงานที่สมดุลซึ่งไม่จำเป็นต้องชะลอตัวลง ล้วนตอกย้ำแนวโน้มที่จะคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติม แม้ว่าความคาดหวังเงินเฟ้อของตลาดยังคงยึดเหนี่ยวอยู่ก็ตาม ความเห็นของ Musalem ที่ว่าอุปสงค์เงินทุนที่แข็งแกร่ง การลงทุนที่เกี่ยวข้องกับ AI และการขาดดุลการคลังที่ไม่ยั่งยืนกำลังผลักดันอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและอัตราผลตอบแทนที่เป็นตัวเงินให้สูงขึ้น ช่วยเสริมมุมมองที่ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงขึ้นเป็นเวลานานขึ้นในเชิงโครงสร้าง ซึ่งเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์จากจุดยืนนโยบายที่อยู่ในระดับสูงกว่าเมื่อเปรียบเทียบกัน
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 0.25 จุดมาอยู่ที่ 138.33 ส่งสัญญาณการลดลงเล็กน้อยของมุมมองที่ว่านโยบายมีความเข้มงวด แม้ว่าวาทกรรมจะยังคงแข็งกร้าวตามที่ FXS Speechtracker บันทึกไว้ เนื่องจากดัชนียังคงอยู่เหนือเส้นกลางที่ระดับ 100 อย่างชัดเจน เฟดจึงยังคงอยู่ในเขตที่มีท่าทีเข้มงวดนโยบายอย่างชัดเจน และการลดลงเล็กน้อยดังกล่าวบ่งชี้ว่าตลาดกำลังปรับความคาดหวังเกี่ยวกับการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมและอัตราดอกเบี้ยดอลลาร์ที่อยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน มากกว่าจะกลับทิศทางความคาดหวังดังกล่าว
New Zealand Dollar: คำถามที่พบบ่อย
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) หรือที่เรียกกันในชื่อเล่นว่ากีวี เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันดีในหมู่นักลงทุน มูลค่าของสกุลเงินดังกล่าวถูกกําหนดโดยความแข็งแรงของเศรษฐกิจนิวซีแลนด์และนโยบายจากธนาคารกลางภายในประเทศ ถึงกระนั้น ก็มีปัจจัยเฉพาะบางอย่างที่สามารถทําให้ NZD เคลื่อนไหวได้อย่างเช่น ผลการดําเนินงานของเศรษฐกิจจีนมีแนวโน้มที่จะขยับราคากีวี เนื่องจากจีนเป็นประเทศคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของนิวซีแลนด์ เช่นหากมีข่าวร้ายสําหรับเศรษฐกิจจีนก็มักจะหมายถึงการส่งออกของนิวซีแลนด์ไปยังประเทศจีนที่จะน้อยลง และส่งผลกระทบเชิงลบต่อเศรษฐกิจและค่าเงิน อีกปัจจัยหนึ่งที่ทําให้ NZD เคลื่อนไหวอย่างเจาะจงคือราคานม เนื่องจากอุตสาหกรรมนมเป็นสินค้าส่งออกหลักของนิวซีแลนด์ ราคานมที่สูงช่วยเพิ่มรายได้จากการส่งออก ซึ่งเป็นผลดีต่อเศรษฐกิจและต่อสกุลเงินดอลลาร์นิวซีแลนด์
ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ (RBNZ) ตั้งเป้าที่จะบรรลุและรักษาอัตราเงินเฟ้อระหว่าง 1% ถึง 3% ในระยะกลาง โดยมุ่งเน้นที่จะควบคุมอัตราเงินเฟ้อให้อยู่ใกล้จุดกึ่งกลางที่ 2% ด้วยเหตุนี้ธนาคารจึงจะกําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่เหมาะสม เมื่ออัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป RBNZ จะปรับเพิ่มอัตราดอกเบี้ยเพื่อทําให้เศรษฐกิจเย็นตัวลง แล้วการดำเนินการดังกล่าวจะทําให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสูงขึ้นเพิ่มความน่าสนใจของนักลงทุนที่จะลงทุนในประเทศและช่วยหนุนค่าเงิน NZD ในทางตรงกันข้าม อัตราดอกเบี้ยที่ต่ำลงมีแนวโน้มที่จะทำให้ NZD อ่อนค่าลง ด้านส่วนต่างของอัตราดอกเบี้ยหรือที่เรียกว่า Rate Differential ในนิวซีแลนด์คือระดับของอัตราดอกเบี้ยในนิวซีแลนด์หรือที่ธนาคารกลางคาดการณ์ เทียบกับอัตราดอกเบี้ยที่เป็นหรือกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ ยังสามารถมีบทบาทสําคัญในการขยับคู่เงิน NZD/USD
การเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคในนิวซีแลนด์เป็นกุญแจสําคัญในการประเมินสถานะทางเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของดอลลาร์นิวซีแลนด์ได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งบนพื้นฐานของการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง การว่างงานต่ำและความเชื่อมั่นนักลงทุนที่สูงเป็นปัจจัยบวกสําหรับ NZD การเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูงดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศและอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางนิวซีแลนด์ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยหากความแข็งแกร่งทางเศรษฐกิจนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น ในทางกลับกันหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ สกุลเงิน NZD ก็มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลง
ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) มีแนวโน้มที่จะแข็งค่าขึ้นในช่วงที่ต้องมีความกล้าเสี่ยง หรือแม้เมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าความกล้าเสี่ยงของด้านตลาดในวงกว้างอยู่ในระดับต่ำแต่มีการมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตการเติบโต สถานการณ์นี้ก็มีแนวโน้มที่จะนําไปสู่แนวโน้มเชิงบวกมากขึ้นสําหรับสินค้าโภคภัณฑ์ต่าง ๆ และสกุลเงินแบบที่เรียกว่า 'สกุลเงินสายสินค้าโภคภัณฑ์' อย่างเช่นกีวีด้วย NZD มีแนวโน้มที่จะอ่อนตัวลงในช่วงเวลาที่ตลาดปั่นป่วนหรือมีความไม่แน่นอนทางเศรษฐกิจ เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหลบไปถือสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ