เยนญี่ปุ่นยังหาทิศทางที่ชัดเจนได้ยาก ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าลงจำกัดการปรับตัวลงระหว่างวัน

• USDJPY ดึงดูดแรงขายรอบใหม่ หลังจากดีดตัวขึ้นระหว่างวันโดยมีข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคที่อ่อนแอของญี่ปุ่นเป็นปัจจัยนำ
• USD ที่อ่อนค่าลงยังทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันราคาสปอตเพิ่มเติม แม้ดูเหมือนว่าขาลงจะมีจำกัด

คู่ USDJPY ไม่สามารถใช้ประโยชน์จากการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยในตลาดเอเชียเมื่อวันศุกร์ได้อย่างเต็มที่ โดยขณะนี้เคลื่อนไหวใกล้ขอบล่างของกรอบรายวัน ต่ำกว่าระดับ 158.00 ท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่อ่อนค่าลงในวงกว้าง อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงเคลื่อนไหวอยู่ในกรอบที่คุ้นเคย ซึ่งเป็นกรอบที่ราคายึดอยู่ตลอดช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมาหรือประมาณนั้น ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่ส่งสัญญาณผสมผสาน

เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) อ่อนค่าลงเล็กน้อย หลังข้อมูลที่เปิดเผยก่อนหน้านี้ในวันนี้แสดงให้เห็นว่า การใช้จ่ายภาคครัวเรือนของญี่ปุ่นหดตัวเป็นเดือนที่ 9 ติดต่อกันในเดือนสิงหาคม ขณะเดียวกัน การลดลงดังกล่าวน้อยกว่าที่คาดการณ์ไว้ ซึ่งเกิดขึ้นต่อเนื่องจากการเพิ่มขึ้นของค่าจ้างจริงในญี่ปุ่นเป็นเดือนที่ 8 ติดต่อกัน และตอกย้ำการคาดการณ์ว่า ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะกระชับนโยบายการเงินเพิ่มเติม นอกจากนี้ เทรดเดอร์ยังคงเฝ้าระวังอย่างใกล้ชิด ท่ามกลางการคาดการณ์ว่าเจ้าหน้าที่อาจเข้ามาแทรกแซงเพื่อพยุงค่าเงิน JPY ปัจจัยนี้ประกอบกับ USD ที่อ่อนค่าลงเล็กน้อย ทำหน้าที่เป็นปัจจัยกดดันคู่ USDJPY

การกระชับนโยบายอย่างค่อยเป็นค่อยไปของ BoJ บั่นทอนความน่าดึงดูดของการทำ Carry Trade ในเงินเยน

นักกลยุทธ์ FX จาก Rabobank ระบุว่า “แม้ BoJ จะประกาศขึ้นอัตราดอกเบี้ยตามที่คาดการณ์ไว้ในการประชุมนโยบายเดือนกันยายน แต่คำแนะนำเกี่ยวกับทิศทางนโยบายของ BoJ ไม่ได้มีท่าทีหนุนนโยบายการเงินเข้มงวดมากเท่าที่ตลาดคาดหวัง” ถึงกระนั้น พวกเขาแย้งว่า “นโยบายของ BoJ ที่ทยอยปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยยังคงบั่นทอนความน่าดึงดูดของ JPY ในฐานะสกุลเงินระดมทุน” เนื่องจากวงจรการกระชับนโยบายอย่างต่อเนื่องบั่นทอนบทบาทดั้งเดิมของเงินเยนในฐานะสกุลเงินต้นทุนต่ำสำหรับการทำ Carry Trade

ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์กล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า สหรัฐฯ จะไม่กลับมาโจมตีทางทหารต่ออิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอมของรัฐสภาในวันที่ 3 พฤศจิกายน ซึ่งช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันดิบและคลายความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่พุ่งสูงเกินควบคุม นอกจากนี้ การประมูลพันธบัตรอายุ 30 ปีมีอุปสงค์ที่แข็งแกร่ง และกระตุ้นให้เกิดการปรับตัวลดลงของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ส่งผลให้ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงิน ถอยห่างจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน ปัจจัยนี้ยังช่วยจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่ USDJPY

ในขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสมากกว่า 80% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมในเดือนธันวาคม นอกเหนือจากปัจจัยดังกล่าว ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านเกี่ยวกับโครงการนิวเคลียร์ของเตหะราน อาจหนุนเงินดอลลาร์ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยและคู่ USDJPY อันที่จริง มีรายงานว่า โมฮัมหมัด เอสลามี หัวหน้าองค์การพลังงานปรมาณูแห่งอิหร่านกล่าวว่า ประเทศจะไม่ยุติการเสริมสมรรถนะยูเรเนียมหรือยอมสละคลังสำรองยูเรเนียมของตน ปัจจัยนี้ทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาท และเอื้อประโยชน์ต่อขาขึ้นของ USD

อย่างไรก็ตาม ปัจจัยพื้นฐานที่กล่าวถึงข้างต้นซึ่งมีทั้งบวกและลบกำลังยับยั้งเทรดเดอร์ไม่ให้วางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งในเชิงรุก ส่งผลให้การเคลื่อนไหวของราคา USDJPY อยู่ในกรอบราคา ขณะนี้นักลงทุนในตลาดกำลังรอการประกาศดัชนีความเชื่อมั่นผู้บริโภคสหรัฐฯ และดัชนีคาดการณ์เงินเฟ้อเบื้องต้นของมหาวิทยาลัยมิชิแกน นอกจากนี้ ถ้อยแถลงของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพลและพาดหัวข่าวภูมิรัฐศาสตร์ที่จะเกิดขึ้นจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนความต้องการซื้อ USD ซึ่งอาจสร้างโอกาสในระยะสั้นก่อนเข้าสู่ช่วงสุดสัปดาห์

กราฟ USDJPY 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

คู่ USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาขึ้นในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วงในกราฟ 4 ชั่วโมง นอกจากนี้ การเคลื่อนไหวในกรอบราคาล่าสุดอาจยังจัดอยู่ในช่วงการปรับฐานเพื่อขาขึ้น ซึ่งบ่งชี้ว่าแนวโน้มขาขึ้นในภาพรวมยังคงไม่เปลี่ยนแปลง แม้ความสนใจซื้อจะไม่แข็งแกร่งก็ตาม

ในขณะเดียวกัน ระดับแนวรับแรกอยู่บริเวณ 157.59 ซึ่งเป็นจุดที่เส้น SMA 100 ช่วงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนพื้นฐาน และคาดว่าจะช่วยรองรับการย่อตัวที่ลึกขึ้นได้ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือเส้นดังกล่าว ทางด้านบน บริเวณ 158.50 หรือขอบบนของกรอบราคา อาจทำหน้าที่เป็นแนวต้านทันที และการแข็งค่าขึ้นอย่างต่อเนื่องเหนือระดับนี้จะยืนยันแนวโน้มเชิงบวกอีกครั้ง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)