คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: XAG/USD รีบาวด์ขึ้นมาใกล้ระดับ $60.50 แม้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรจะพุ่งขึ้นอย่างมาก
- โลหะเงินอาจเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ
- ราคาน้ำมันดิบที่เพิ่มขึ้นกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ และตอกย้ำการคาดการณ์ว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไป
- รายงานการประชุมเฟดส่งสัญญาณถึงความเป็นไปได้ในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยช่วงปลายปี ลดความต้องการของนักลงทุนที่มีต่อโลหะมีค่า
ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นหลังจากขาดทุนติดต่อกันสองวัน โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 60.40 ดอลลาร์ต่อทรอยออนซ์ในช่วงตลาดเอเชียของวันพฤหัสบดี อย่างไรก็ตาม โลหะเงินซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนอาจเผชิญแรงกดดันเพิ่มขึ้น เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 ซึ่งลดความต้องการของนักลงทุนที่มีต่อโลหะมีค่า
ขณะเดียวกัน ราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงกำลังกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อในวงกว้าง ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นหลังมีรายงานว่ารัฐบาลทรัมป์ได้สั่งให้กระทรวงกลาโหมเตรียมทางเลือกในการโจมตีอิหร่านก่อนการเลือกตั้งกลางเทอม ขณะที่ความเสี่ยงด้านการขนส่งในช่องแคบฮอร์มุซยังคงอยู่ในระดับสูง แม้ปริมาณการขนส่งน้ำมันดิบจากตะวันออกกลางจะฟื้นตัวกลับสู่ระดับก่อนเกิดสงครามแล้ว
ความคาดหวังต่อนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ยังคงเป็นปัจจัยยึดเหนี่ยวความเชื่อมั่นของตลาดในวงกว้าง รายงานการประชุมครั้งล่าสุดของเฟดแสดงให้เห็นว่า ผู้กำหนดนโยบายทั้ง 19 คนสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนอย่างเป็นเอกฉันท์ โดยเสียงส่วนใหญ่เห็นพ้องอย่างชัดเจนว่า การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปีน่าจะเป็นสิ่งที่เหมาะสม แม้นักลงทุนส่วนใหญ่คาดว่าธนาคารกลางจะคงอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนตุลาคม แต่เครื่องมือ FedWatch ของ CME บ่งชี้ว่า เทรดเดอร์ยังคงประเมินโอกาสประมาณ 78% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนธันวาคม
CTAs ลดการถือครองโลหะมีค่า ขณะที่แรงเทขายยังคงขยายตัว
ตามข้อมูลของ TD Securities ที่ปรึกษาการซื้อขายสินค้าโภคภัณฑ์ตามแนวโน้มกำลังเข้ามามีส่วนร่วมในแรงเทขายโลหะมีค่าที่ดำเนินอยู่ โดยธนาคารระบุว่า "อย่างไรก็ตาม ในระยะใกล้ CTAs เป็นผู้ขายทองคำและโลหะเงินในระดับปานกลาง และเป็นผู้ขายแพลทินัมอย่างหนักในวันดังกล่าว" การวางสถานะดังกล่าวสะท้อนจุดยืนที่ระมัดระวังในตลาดโลหะมีค่าโดยรวม แม้ปัจจัยมหภาคในวงกว้าง เช่น อัตราดอกเบี้ยที่แท้จริงซึ่งอยู่ในระดับสูงและความแข็งแกร่งของดอลลาร์ ยังคงกำหนดความสนใจของนักลงทุนที่มีต่อทองคำและโลหะเงินในฐานะเครื่องมือป้องกันความเสี่ยงจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการคลัง
ชมิดเตือนเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดย AI พร้อมคงจุดยืนเฟดที่เข้มงวดอย่างชัดเจน
ชมิดจากเฟดแสดงจุดยืนที่เข้มงวดอย่างเห็นได้ชัด โดยได้คะแนน 8/10 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 7.5/10 เล็กน้อย และตอกย้ำว่าแรงงาน "ยังคงอยู่ในจุดที่ดี" ขณะที่เงินเฟ้อ "น่าหงุดหงิด" และจำเป็นต้องได้รับการแก้ไข การเน้นย้ำว่า AI เป็นหนึ่งในปัจจัยขับเคลื่อนเงินเฟ้อที่ใหญ่ที่สุดในขณะนี้ ประกอบกับคำเตือนว่าความน่าเชื่อถือของเฟดกำลังตกอยู่ในความเสี่ยง และ "เฟดยังคงมีงานที่ต้องทำเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยระยะสั้น แม้อัตราผลตอบแทนระยะยาวจะอยู่ในระดับสูงขึ้น" ยิ่งสนับสนุนแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินที่เข้มงวด และอาจขยายระยะเวลาการใช้อัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่อยู่ในระดับจำกัด
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS เพิ่มขึ้น 0.34 จุด สู่ระดับ 137.91 ตอกย้ำจุดยืนของเฟดให้อยู่ในเขตเข้มงวดอย่างมาก และสูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การเพิ่มขึ้นเล็กน้อยดังกล่าว ซึ่งสอดคล้องกับคะแนนสุนทรพจน์ที่แข็งแกร่งกว่าค่าพื้นฐาน ส่งสัญญาณว่าตลาดควรยังคงประเมินการตอบสนองของเฟดต่อแรงกดดันด้านเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อไปในทิศทางเข้มงวด รวมถึงแรงกดดันที่เชื่อมโยงกับพลวัตด้านต้นทุนซึ่งขับเคลื่อนโดย AI
โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย
แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ
ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน
โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน
ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ