เปโซเม็กซิโกร่วงหนัก หลังส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-เม็กซิโกลดลง
- USDMXN พุ่งขึ้น 1.8% หลังการเจรจาอิหร่านชะงักฉุดบรรยากาศการลงทุน
- อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ พุ่งขึ้นหนุนดอลลาร์ ขณะที่เฟดยังคงมีท่าทีเข้มงวด
- Banxico ระบุว่าเปโซอ่อนค่ายังอยู่ในกรอบประมาณการเงินเฟ้อเดิม
เงินเปโซเม็กซิโกร่วงลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ โดยอ่อนค่าลงในวันจันทร์ เนื่องจากบรรยากาศในตลาดแย่ลงท่ามกลางการเจรจาระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่ชะงักงัน พาดหัวข่าวรายงานว่าอาจมีการบรรลุข้อตกลงในเร็ว ๆ นี้ แต่เจ้าหน้าที่ปฏิเสธว่าการเจรจามีความคืบหน้า ผู้ว่าการธนาคารกลางเม็กซิโก (Banxico) Victoria Rodriguez กล่าวว่า แม้จะเกิดความผันผวนในช่วงที่ผ่านมา แต่อัตราแลกเปลี่ยนยังคงเอื้อประโยชน์ต่อสกุลเงินเม็กซิโก USDMXN ซื้อขายอยู่ที่ 17.99 เพิ่มขึ้น 1.80%
USDMXN พุ่งขึ้นขณะที่ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์และคาดการณ์เฟดเข้มงวดกดดันเปโซ
ความขัดแย้งในตะวันออกกลางดูเหมือนจะยังห่างไกลจากการคลี่คลาย แม้ Abbas Araghchi รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน จะพบกับผู้ไกล่เกลี่ยในนิวยอร์กในวันจันทร์ก็ตาม เมื่อไม่นานมานี้ ประธานาธิบดี Trump ของสหรัฐฯ ปฏิเสธรายงานของ Axios ที่ระบุว่าสหรัฐฯ เสนอการผ่อนคลายมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่าน รวมถึงการปลดอายัดทรัพย์สินของรัฐบาลอิหร่าน
อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่พุ่งขึ้นหนุนดอลลาร์สหรัฐ โดยดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งวัดมูลค่าของสกุลเงินอเมริกันเมื่อเทียบกับสกุลเงินอื่นอีก 6 สกุล เพิ่มขึ้น 0.14% สู่ระดับ 101.17
Lisa Cook ผู้ว่าการเฟดมีท่าทีเข้มงวด โดยคาดว่าแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจะยังคงดำเนินต่อไปในช่วงหลายเดือนข้างหน้า จากปัญญาประดิษฐ์ (AI) และความขัดแย้งในตะวันออกกลาง
นอกจากนี้ Rodriguez Ceja ผู้ว่าการ Banxico กล่าวว่าในการให้สัมภาษณ์กับ El Financiero ว่า "การอ่อนค่าของ [เงินเปโซ] เมื่อเทียบกับระดับที่พบในการประชุมครั้งก่อนของเรา ไม่ได้สะท้อนถึงแรงกดดันเพิ่มเติมนอกเหนือจากที่รวมอยู่ในประมาณการเงินเฟ้อของเราแล้ว ซึ่งยังคงคาดว่าเงินเฟ้อจะลดลงอย่างค่อยเป็นค่อยไปสู่เป้าหมายที่ 3 เปอร์เซ็นต์"
Rodriguez กล่าวเพิ่มเติมว่า ความขัดแย้งทางภูมิรัฐศาสตร์เพิ่มความไม่แน่นอนให้กับประมาณการของเรา และงดให้แนวทางล่วงหน้าเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลัก โดยเสริมว่านโยบายการเงินของเม็กซิโกจะ "ไม่ตอบสนองโดยอัตโนมัติต่อการปรับอัตราดอกเบี้ยกองทุนเฟดที่อาจเกิดขึ้น"
ตามข้อมูลของ Prime Terminal ตลาดเงินประเมินโอกาส 92% ที่ Banxico จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 6.50% ในการประชุมวันที่ 5 พฤศจิกายน
ปฏิทินเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่จะประกาศข้างหน้า ได้แก่ ตำแหน่งงานว่าง JOLTS การเปลี่ยนแปลงการจ้างงานของ ADP การเปิดเผยดัชนีชี้วัดเงินเฟ้อที่เฟดให้ความสำคัญอย่างดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคลพื้นฐาน (PCE) และตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรของเดือนกันยายน
คาดการณ์ราคา USDMXN: แนวโน้มทางเทคนิค
กราฟรายวันของ USDMXN แสดงให้เห็นว่าคู่เงินเอ็กโซติกเปลี่ยนเป็นขาขึ้นหลังทะลุเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) รายวันที่สำคัญหลายเส้น รวมถึง SMA 200 วันที่ 17.41
โมเมนตัมขาขึ้นยังคงก่อตัวเพิ่มขึ้น ดังที่แสดงโดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ซึ่งเข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไปหลังพุ่งขึ้นเหนือระดับ 70 และเข้าใกล้ภาวะสุดขั้ว โดยยังไม่มีสัญญาณว่าจะผ่อนคลายในระยะสั้น ดังนั้น เส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดสำหรับ USDMXN จึงเป็นขาขึ้น
แนวต้านแรกอยู่ที่ 18.00 หากทะลุผ่านได้ จะเปิดทางไปสู่ระดับสูงสุดนับตั้งแต่ต้นปี (YTD) ที่ 18.16 ก่อนทดสอบจุดสูงสุดของการแกว่งตัวเมื่อวันที่ 21 พฤศจิกายน 2025 ที่ 18.53 ถัดขึ้นไป แนวต้านสำคัญถัดไปคือระดับสูงสุดของวันที่ 5 พฤศจิกายน 2025 ที่ 18.77 ก่อนพุ่งขึ้นทดสอบระดับราคาเชิงจิตวิทยาที่ 19.00
Mexican Peso: คำถามที่พบบ่อย
เปโซของเม็กซิโก (MXN) เป็นสกุลเงินที่ซื้อขายกันมากที่สุดในกลุ่มประเทศละตินอเมริกา มูลค่าของเปโซถูกกำหนดโดยผลประกอบการของเศรษฐกิจเม็กซิโก นโยบายของธนาคารกลางของประเทศ จำนวนการลงทุนจากต่างประเทศในประเทศ และรวมถึงระดับเงินรับโอนที่ชาวเม็กซิโกที่อาศัยอยู่ในต่างประเทศส่งเข้ามาโดยเฉพาะจากสหรัฐอเมริกา แนวโน้มทางภูมิรัฐศาสตร์ยังสามารถส่งผลต่อค่าเงินเปโซของเม็กซิโกได้ เช่น กระบวนการเนียร์ชอร์ริ่ง (nearshoring) หรือการตัดสินใจของบริษัทบางแห่งในการย้ายกำลังการผลิตและห่วงโซ่อุปทานให้ใกล้กับประเทศบ้านเกิดมากขึ้น ซึ่งถือเป็นปัจจัยเร่งสำหรับค่าเงินของเม็กซิโก เนื่องจากประเทศนี้ถือเป็นศูนย์กลางการผลิตที่สำคัญในทวีปอเมริกา ปัจจัยเร่งอีกประการหนึ่งสำหรับค่าเงินเปโซของเม็กซิโกคือราคาน้ำมัน เนื่องจากเม็กซิโกเป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์รายสำคัญ
วัตถุประสงค์หลักของธนาคารกลางของเม็กซิโกซึ่งเรียกอีกอย่างว่า Banxico คือการรักษาระดับเงินเฟ้อให้อยู่ในระดับที่ต่ำและคงที่ (ที่หรือใกล้เคียงกับเป้าหมายที่ 3% ซึ่งเป็นจุดกึ่งกลางของแถบความคลาดเคลื่อนระหว่าง 2% ถึง 4%) เพื่อจุดประสงค์นี้ ธนาคารจึงกำหนดอัตราดอกเบี้ยในระดับที่เหมาะสม เมื่อเงินเฟ้อสูงเกินไป Banxico จะพยายามควบคุมเงินเฟ้อโดยการขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทำให้ครัวเรือนและธุรกิจต้องกู้ยืมเงินมากขึ้น ส่งผลให้อุปสงค์และเศรษฐกิจโดยรวมซบเซาลง อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยทั่วไปถือเป็นผลดีต่อเปโซเม็กซิโก (MXN) เนื่องจากทำให้ผลตอบแทนสูงขึ้น ทำให้ประเทศเป็นสถานที่ที่น่าดึงดูดใจสำหรับนักลงทุนมากขึ้น ในทางกลับกัน อัตราดอกเบี้ยที่ลดลงมักจะทำให้ MXN อ่อนค่าลง
การเผยแพร่ข้อมูลเศรษฐกิจมหภาคเป็นปัจจัยสำคัญในการประเมินสถานะของเศรษฐกิจ และอาจส่งผลกระทบต่อการประเมินมูลค่าของเปโซเม็กซิโก (MXN) เศรษฐกิจเม็กซิโกที่แข็งแกร่งซึ่งมีพื้นฐานมาจากการเติบโตทางเศรษฐกิจที่สูง อัตราการว่างงานต่ำ และความเชื่อมั่นที่สูงนั้นเป็นผลดีต่อ MXN ไม่เพียงแต่จะดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ธนาคารแห่งเม็กซิโก (Banxico) เพิ่มอัตราดอกเบี้ย โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากความแข็งแกร่งนี้มาพร้อมกับอัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้น อย่างไรก็ตาม หากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ MXN ก็มีแนวโน้มที่จะลดค่าลง
เนื่องจากเป็นสกุลเงินของตลาดเกิดใหม่ เปโซเม็กซิโก (MXN) จึงมีแนวโน้มที่จะเผชิญแรงซื้อเมื่อตลาดกำลัง risk-on หรือเมื่อนักลงทุนรับรู้ว่าภาวะการลงทุนเสี่ยงของตลาดโดยรวมอยู่ในระดับที่ต่ำ จึงกระตือรือร้นที่จะลงทุนในสิ่งที่มีความเสี่ยงสูงขึ้น ในทางกลับกัน MXN มีแนวโน้มที่จะอ่อนค่าลงในช่วงที่ตลาดผันผวนหรือเศรษฐกิจไม่แน่นอน เนื่องจากนักลงทุนมักจะขายสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงสูงและหนีไปหาสินทรัพย์ปลอดภัยกว่าหรือมีเสถียรภาพมากกว่า
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ