เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐที่อยู่ในแนวโน้มขาขึ้น หลังรายงานการประชุม BoJ ขณะที่ความเสี่ยงของการแทรกแซงกำลังเพิ่มขึ้น
- USD/JPY เริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ในเชิงบวก โดยฟื้นตัวกลับมาบางส่วนจากการปรับฐานเมื่อวันศุกร์
- จุดยืนด้านนโยบายการเงินที่แตกต่างกันของเฟดและ BoJ ยังคงเป็นปัจจัยหนุนราคาสปอตและเอื้อประโยชน์ต่อตลาดกระทิง
- การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดและความกังวลเรื่องเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาน้ำมันหนุนบอนด์ยีลด์สหรัฐให้อยู่ในระดับสูง ซึ่งช่วยสนับสนุน USD
คู่ USD/JPY ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงในช่วงเริ่มต้นสัปดาห์ใหม่ และปรับตัวขึ้นไปยังบริเวณ 157.75 ในช่วงเซสชั่นเอเชีย โดยฟื้นตัวกลับมาบางส่วนจากการปรับฐานเมื่อวันศุกร์จากบริเวณระดับสูงสุดในรอบหลายสัปดาห์ ราคาสปอตยังคงปรับตัวขึ้นหลังการเปิดเผยรายงานการประชุมของธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) และยังคงเคลื่อนไหวตามการเปลี่ยนแปลงของราคาดอลลาร์สหรัฐ (USD)
ท่ามกลางแนวโน้มเชิงเหยี่ยวของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยราคาพลังงานได้หนุนแนวโน้มการกระชับนโยบายการเงินเพิ่มเติม และทำให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ อยู่ในระดับสูงใกล้จุดสูงสุดในรอบหลายปี นอกจากนี้ ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ที่เกิดจากความขัดแย้งระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังช่วยให้ดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยกลับมามีแรงหนุนขาขึ้น และเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 29 กรกฎาคม ซึ่งแตะระดับดังกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีที่ผ่านมา ปัจจัยนี้จึงถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่ช่วยหนุนคู่ USD/JPY
ขณะเดียวกัน ค่าเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ตอบสนองเพียงเล็กน้อยต่อรายงานการประชุม BoJ เดือนกรกฎาคม ซึ่งแสดงให้เห็นว่าสมาชิกเห็นพ้องกันว่าเงื่อนไขทางการเงินยังคงผ่อนคลาย และบริษัทต่าง ๆ กำลังส่งผ่านต้นทุนวัตถุดิบที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่อง ส่งผลให้อัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง แม้แต่การคาดการณ์ว่าเจ้าหน้าที่อาจเข้ามาแทรกแซงอีกครั้งเพื่อพยุงสกุลเงินในประเทศก็ยังไม่สามารถสร้างความประทับใจให้กับตลาดกระทิงของ JPY ได้ ซึ่งบ่งชี้ว่าเส้นทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของคู่ USD/JPY ยังคงเป็นขาขึ้น ท่ามกลางท่าทีที่เอนเอียงไปทางผ่อนคลายของ BoJ
อย่างไรก็ตาม เทรดเดอร์อาจหลีกเลี่ยงการวางเดิมพันในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างเชิงรุก และเลือกที่จะรอพัฒนาการเพิ่มเติมเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลาง ถึงกระนั้น ปัจจัยพื้นฐานดูเหมือนจะยังเอื้อประโยชน์ต่อตลาดกระทิงของ USD และสนับสนุนมุมมองที่ว่าคู่ USD/JPY อาจขยายแนวโน้มขาขึ้นในรอบหลายสัปดาห์ที่เกิดขึ้นและมีความชัดเจนในช่วงที่ผ่านมา ตอนนี้เทรดเดอร์รอคอยถ้อยแถลงจากสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล เพื่อหาโอกาสระยะสั้นในช่วงต่อไปของเซสชั่นอเมริกาเหนือ
กราฟ USD/JPY ราย 4 ชั่วโมง
การวิเคราะห์ทางเทคนิค
คู่ USD/JPY กลับมายืนเหนือระดับ 23.6% ของ Fibonacci retracement หลังจากแสดงความยืดหยุ่นเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 ช่วงบนกราฟ 4 ชั่วโมง ซึ่งชี้ให้เห็นถึงแรงซื้อพื้นฐานและตอกย้ำแนวโน้มเชิงบวกเหนือเส้น SMA 50 แนวต้านสำคัญถัดไปสอดคล้องกับจุดสูงสุดของวัฏจักรที่บริเวณ 159.08 โดยหากทะลุระดับดังกล่าวได้อย่างต่อเนื่อง จะเปิดทางให้ราคาปรับตัวขึ้นต่อ
ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ 23.6% ของ Fibo. retracement ที่ 157.62 ตามด้วยเส้น SMA 50 ช่วงที่ 157.17 ขณะที่แนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงมาอยู่ที่ระดับ 38.2% ของ retracement ที่ 156.71 และระดับ 50.0% ของ retracement ที่ 155.98
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)
Bank of Japan: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น (BoJ) คือธนาคารกลางของประเทศญี่ปุ่น ซึ่งกำหนดนโยบายทางการเงินภายในประเทศ หน้าที่ของธนาคารกลางคือการออกธนบัตรและดำเนินการต่าง ๆ เพื่อควบคุมมูลค่าของสกุลเงินและการเงินต่าง ๆ เพื่อให้มั่นใจได้ถึงเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงเป้าหมายอัตราเงินเฟ้อที่ประมาณ 2%
ธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่นได้เริ่มดำเนินนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากเป็นพิเศษมาตั้งแต่ปี 2013 เพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจและกระตุ้นอัตราเงินเฟ้อท่ามกลางสภาพแวดล้อมที่มีอัตราเงินเฟ้อต่ำ นโยบายของธนาคารกลางอยู่บนพื้นฐานของมาตรการผ่อนคลายเชิงปริมาณและเชิงคุณภาพ (QQE) หรือการพิมพ์ธนบัตรเพื่อซื้อสินทรัพย์ต่าง ๆ เช่น พันธบัตรรัฐบาลหรือพันธบัตรองค์กรเพื่อสร้างสภาพคล่อง ในปี 2016 ธนาคารกลางได้เพิ่มกลยุทธ์ดังกล่าวนี้เป็นสองเท่า และผ่อนคลายทางนโยบายอื่น ๆ เพิ่มเติมและเริ่มใช้อัตราดอกเบี้ยติดลบก่อน จากนั้นจึงเริ่มควบคุมเส้นโค้งอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลอายุ 10 ปีโดยตรง ในเดือนมีนาคม 2024 BoJ ได้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย และยอมถอยออกจากจุดยืนนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายเป็นพิเศษแล้วในภาคปฏิบัติ
มาตรการกระตุ้นเศรษฐกิจครั้งใหญ่ของธนาคารกลางญี่ปุ่นทำให้ค่าเงินเยนอ่อนค่าลงเมื่อเทียบกับสกุลเงินหลักอื่น ๆ กระบวนการนี้เลวร้ายลงในปี 2022 และ 2023 เนื่องจากนโยบายที่แตกต่างกันมากขึ้นระหว่างธนาคารกลางญี่ปุ่นและธนาคารกลางหลักอื่น ๆ ซึ่งเลือกที่จะเพิ่มอัตราดอกเบี้ยอย่างรวดเร็วเพื่อต่อสู้กับภาวะเงินเฟ้อที่สูงมาหลายทศวรรษ นโยบายของธนาคารกลางญี่ปุ่นส่งผลให้ค่าเงินเยนลดลง แนวโน้มนี้กลับกันบางส่วนในปี 2024 เมื่อธนาคารกลางญี่ปุ่นตัดสินใจเลิกใช้นโยบายที่ผ่อนปรนมาก
ค่าเงินเยนที่อ่อนค่าลงและราคาพลังงานโลกที่พุ่งสูงขึ้นส่งผลให้เงินเฟ้อของญี่ปุ่นเพิ่มสูงขึ้น ซึ่งเกินเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลางญี่ปุ่น นอกจากนี้แนวโน้มที่เงินเดือนจะเพิ่มขึ้นในประเทศ ซึ่งเป็นปัจจัยสำคัญที่กระตุ้นให้เงินเฟ้อสูงขึ้น ก็มีส่วนทำให้เกิดการเปลี่ยนแปลงครั้งนี้เช่นกัน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ