ดอลลาร์แคนาดาอ่อนค่าลง ขณะที่เฟดและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ สนับสนุนดอลลาร์สหรัฐ

• USDCAD ปรับตัวขึ้นใกล้ 1.4000 โดยได้รับแรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นหลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
• การฟื้นตัวของราคาน้ำมันช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดาและจำกัดขาขึ้นของคู่สกุลเงินดังกล่าว
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น เนื่องจากความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อกระตุ้นการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม

USDCAD ขยับตัวสูงขึ้นในวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 1.4000 ในขณะที่เขียน เพิ่มขึ้น 0.10% ในวันนี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังคงได้รับแรงหนุนจากการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ขณะที่การฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ช่วยเพิ่มความน่าสนใจให้กับดอลลาร์

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐาน 25 จุดเบสิส (bps) ในวันพุธ สู่กรอบ 3.75%-4% ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 การตัดสินใจดังกล่าวเกิดขึ้นในขณะที่ราคาพลังงานที่เพิ่มสูงขึ้นยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูง และสนับสนุนให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ คงจุดยืนนโยบายการเงินที่เข้มงวด

การคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยล่าสุดช่วยยืนยันแนวโน้มนี้ โดยเจ้าหน้าที่เฟด 16 จากทั้งหมด 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้ ซึ่งบ่งชี้ว่าต้นทุนการกู้ยืมอาจอยู่ในระดับสูงเป็นเวลานาน

ขณะนี้นักลงทุนมองว่ามีโอกาสประมาณ 55% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีก 25 จุดเบสิสในการประชุมเดือนตุลาคม ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch การปรับคาดการณ์แนวโน้มนโยบายการเงินของสหรัฐฯ ยังช่วยหนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 4.98% ใกล้ระดับสูงสุด 5.04% ที่แตะได้เมื่อวันอังคาร ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

ท่ามกลางฉากหลังนี้ ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีโมเมนตัมเชิงบวก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่เหนือ 100.50 ใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 7 สัปดาห์

ในฝั่งแคนาดา การฟื้นตัวของราคาน้ำมันช่วยหนุนดอลลาร์แคนาดา (CAD) อยู่บ้าง จึงจำกัดการปรับตัวขึ้นของ USDCAD ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ฟื้นตัวขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ 97.30 ดอลลาร์ในขณะที่รายงานข่าวนี้ หลังจากแตะระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ 94.63 ดอลลาร์

ความตึงเครียดที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านอุปทานพลังงานอยู่ในระดับสูง โดยเฉพาะอย่างยิ่งความกังวลที่มุ่งเน้นไปยังช่องแคบฮอร์มุซ ขณะที่แนวโน้มการยกระดับความตึงเครียดระหว่างสหรัฐอเมริกา (US) และอิหร่านอีกครั้งยังคงส่งผลให้ราคาน้ำมันมีค่าพรีเมียมจากความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์

CAD เคลื่อนไหวใกล้ 1.40 เนื่องจากส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระหว่างสหรัฐฯ และแคนาดาที่กว้างขึ้นกดดัน ก่อนถ้อยแถลงของ BoC

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า ดอลลาร์แคนาดา “กำลังขยับเข้าใกล้ระดับ 1.40 ในการซื้อขายช่วงต้นวันศุกร์ โดยสกุลเงินปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันดังกล่าว” ขณะที่ “การขาดทุนเล็กน้อย” สะท้อนถึง “โทนเชิงบวกโดยรวมของ USD มากกว่าจะเป็นปัจจัยเฉพาะของ CAD” พวกเขาเสริมว่า “ความต้องการสินทรัพย์เสี่ยงในวงกว้างดูอ่อนแอลงเล็กน้อย โดยหุ้นยุโรปปรับตัวลดลง ขณะที่สัญญาซื้อขายล่วงหน้าดัชนีหุ้นสหรัฐฯ ปรับตัวเพิ่มขึ้นเล็กน้อย”

Scotiabank ชี้ว่า “ราคาน้ำมันดิบก็ปรับตัวลดลงในวันดังกล่าวเช่นกัน แต่ส่วนต่างอัตราผลตอบแทนระยะสั้นของสหรัฐฯ/แคนาดาที่กว้างขึ้นเป็นปัจจัยฉุดสกุลเงินที่สำคัญที่สุด” โดยทีมงานประเมินว่า “ราคาสปอตยังคงสูงเกินมูลค่าที่เหมาะสมของเราอยู่พอสมควร (1.3910)” และเตือนว่า “ในแง่หนึ่ง CAD ที่อ่อนค่าลงไม่เป็นผลดีต่อ BoC ขณะที่ธนาคารกำลังพิจารณาความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เพิ่มขึ้น”

เมื่อมองไปข้างหน้า Scotiabank เน้นว่า “ผู้ว่าการ Macklem จะกล่าวสุนทรพจน์ในวันจันทร์ที่เมืองแฮลิแฟกซ์ และอาจย้ำถึงความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงขาขึ้นของเงินเฟ้อที่ทวีความรุนแรงขึ้น” พวกเขามองว่า “การเดิมพันที่เพิ่มขึ้นต่อนโยบาย BoC ที่เข้มงวดขึ้นก่อนสิ้นปีจะช่วยสร้างหลักยึดให้กับ CAD ได้บางส่วน”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USDCAD

ในกราฟรายชั่วโมง USDCAD ซื้อขายอยู่ที่ 1.4007 โดยยังคงรักษาโทนขาขึ้นเชิงบวกเอาไว้ เนื่องจากราคายังยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 คาบใกล้ 1.3951 และ SMA 200 คาบบริเวณ 1.3886 คู่เงินกำลังทดสอบกรอบบนของช่วงการซื้อขายล่าสุด โดยมีแรงขายเบื้องต้นปรากฏที่แนวต้านแนวนอนบริเวณ 1.4015 ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) ซึ่งอยู่ใกล้ 63 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่แข็งแกร่ง แต่ยังไม่อยู่ในภาวะซื้อมากเกินไป

ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ 1.3974 ก่อนจะถึงกลุ่มอุปสงค์พื้นฐานที่ก่อตัวจาก SMA 100 คาบที่ 1.3951 และระดับแนวนอนที่ 1.3945 โดยมีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปอยู่บริเวณ SMA 200 คาบใกล้ 1.3886 ด้านขาขึ้น การทะลุเหนือแนวกั้นแรกที่ 1.4015 จะเปิดทางไปสู่แนวต้านถัดไปที่ 1.4030 ซึ่งผู้ซื้ออาจเริ่มเสียแรงหนุน หากโมเมนตัมไม่แข็งแกร่งขึ้นต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)