แรงขายดอลลาร์แคนาดายังคงควบคุมตลาดใกล้จุดต่ำสุดวันที่ 7 สิงหาคม ท่ามกลางส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ-แคนาดา/สงครามการค้า

• USDCAD มีแนวโน้มปรับฐานหลังจากการปรับตัวขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา
• ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดาที่กว้างขึ้นและความตึงเครียดทางการค้ากดดัน CAD และสนับสนุนคู่เงินดังกล่าว
• การปรับตัวขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันไม่สามารถสนับสนุน Loonie ได้ ขณะที่เฟดที่มีท่าทีเข้มงวดหนุนนักลงทุนฝั่งขาขึ้นของ USD

คู่ USDCAD แกว่งตัวในกรอบแคบๆ ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ โดยซื้อขายอยู่ต่ำกว่าระดับราคาทางจิตวิทยา 1.4000 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม ซึ่งแตะขึ้นเมื่อต้นสัปดาห์นี้ อย่างไรก็ตาม ราคาสปอตยังคงมีแนวโน้มที่จะทำกำไรได้เป็นสัปดาห์ที่สองติดต่อกัน และดูเหมือนว่าจะพร้อมขยายแนวโน้มขาขึ้นที่ดำเนินมานานกว่าหนึ่งสัปดาห์ ท่ามกลางปัจจัยพื้นฐานที่สนับสนุน

ดอลลาร์แคนาดา (CAD) ปรับตัวด้อยกว่าดอลลาร์สหรัฐ เนื่องจากส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดากว้างขึ้น ซึ่งยังคงทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับคู่ USDCAD ในความเป็นจริง ธนาคารกลางแคนาดา (BoC) คงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ 2.25% เมื่อต้นเดือนนี้ ในทางกลับกัน ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานเป็นครั้งแรกในรอบกว่าสามปี โดยปรับขึ้น 25 จุดพื้นฐาน (bps) สู่กรอบ 3.75%–4.00% ในวันพุธ

CAD ปรับตัวด้อยลงขณะที่ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างเฟดกับ BoC กว้างขึ้น และ USD ยังคงมีมูลค่าสูง

นักกลยุทธ์จาก Scotiabank ระบุว่า การขยายตัวอีกครั้งของส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดากำลังกดดัน Loonie อย่างมาก โดยระบุว่า "ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยนโยบายของเฟด/BoC กลับมาอยู่ที่ 175 bps ซึ่งเป็นระดับที่เคยอยู่เกือบตลอดปีที่ผ่านมา ส่วนต่างอัตราดอกเบี้ยระยะสั้นที่กว้างขึ้นสะท้อนถึงความอ่อนแอและการปรับตัวด้อยลงของ CAD" พวกเขาเสริมว่า "แบบจำลองมูลค่ายุติธรรมของเราชี้ว่าอัตราแลกเปลี่ยนดุลยภาพอยู่ที่ 1.3894 ซึ่งบ่งชี้ว่าราคาสปอตในปัจจุบันมีการประเมินมูลค่า USD สูงเกินไปในระดับหนึ่ง อย่างไรก็ตาม เนื่องจากมีโอกาสน้อยที่ช่องว่างดังกล่าวจะแคบลงในเร็วๆ นี้ CAD จึงอาจฟื้นตัวได้ยากอย่างมีนัยสำคัญในขณะนี้"

นอกจากนี้ ความตึงเครียดทางการค้าระหว่างสหรัฐฯ กับแคนาดาที่ยังคงดำเนินอยู่ยังกลายเป็นอีกปัจจัยที่บั่นทอน Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ สหรัฐฯ เรียกเก็บภาษีศุลกากรในอัตราสูง 50% ต่อสินค้าจากแคนาดามูลค่าประมาณ 20,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 22 สิงหาคม ขณะที่แคนาดาใช้มาตรการเรียกเก็บภาษีศุลกากรตอบโต้ในอัตรา 15%–50% ต่อสินค้าจากสหรัฐฯ มูลค่าราว 20,000 ล้านดอลลาร์ เมื่อวันที่ 8 กันยายน ปัจจัยดังกล่าวหักล้างการพุ่งขึ้นล่าสุดของราคาน้ำมันดิบ และไม่สามารถช่วยบรรเทาแรงกดดันขาลงที่รายล้อม Loonie ซึ่งเชื่อมโยงกับสินค้าโภคภัณฑ์ได้

ขณะเดียวกัน การให้ความสำคัญกับอัตราเงินเฟ้อของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ช่วยสงบแรงเทขายล่าสุดในตลาดตราสารหนี้ และฉุดอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ออกจากระดับสูงสุดในรอบหลายปี ปัจจัยนี้ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) อยู่ภายใต้แรงกดดัน และเป็นปัจจัยต้านสำหรับคู่ USDCAD อย่างไรก็ตาม แนวโน้มเชิงนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ ซึ่งส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้ รวมถึงความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ที่ยืดเยื้อ ควรทำหน้าที่เป็นแรงหนุนให้กับเงินดอลลาร์ ซึ่งเป็นสินทรัพย์ปลอดภัย และส่งผลสนับสนุนนักลงทุนฝั่งขาขึ้นของ USDCAD

กราฟรายวัน USD/CAD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

คู่ USD/CAD มีแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้นที่เป็นบวก หลังจากทะลุผ่านกลุ่มแนวต้านที่ระดับ 1.3940 หลังการประชุม Fed ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและระดับ 38.2% Fibonacci retracement ขณะนี้ฝั่งขาขึ้นกำลังรอให้ราคายืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 50.0% ที่ 1.3993 ก่อนวางออเดอร์เพื่อการปรับตัวขึ้นต่อไปยังระดับ 61.8% ที่ 1.4054 และจากนั้นไปยังระดับ 78.6% ที่ 1.4141 ก่อนถึงจุดอ้างอิงระดับสูงสุดของรอบใกล้ 1.4251

สำหรับขาลง แนวต้านที่เป็นจุดแบ่งระดับของกลุ่มแนวต้านที่ 1.3940 ในตอนนี้ดูเหมือนจะทำหน้าที่เป็นแนวรับแรก ตามด้วยบริเวณด้านล่างเชิงโครงสร้างที่ลึกลงไปที่ 1.3857 และ 1.3736 โดยระดับเหล่านี้จำเป็นต้องถูกทะลุลงเพื่อทำให้แนวโน้มขาขึ้นในปัจจุบันอ่อนแรงลง

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)