เงินเยนอ่อนค่าลง ขณะที่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดใกล้เข้ามา

• USDJPY ขยับขึ้นเล็กน้อยมาอยู่ที่ประมาณ 154.55 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร 
• เทรดเดอร์เตรียมรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดในรอบกว่าสองปี
• คาดว่า BoJ จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนในวันศุกร์ 

คู่ USDJPY ขยับขึ้นมาใกล้ 154.55 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับเงินเยนญี่ปุ่น (JPY) เนื่องจากเทรดเดอร์เพิ่มการเก็งว่าดอกเบี้ยสหรัฐฯ จะปรับขึ้นในเดือนกันยายน นักลงทุนจะให้ความสนใจเป็นพิเศษกับการตัดสินใจเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในวันพุธนี้ 

ข้อมูลที่เผยแพร่เมื่อวันศุกร์แสดงให้เห็นว่า ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นในเดือนสิงหาคม ขณะที่มาตรวัดเงินเฟ้อพื้นฐานที่สำคัญเพิ่มขึ้นมากที่สุดในรอบสี่เดือน รายงานนี้ตอกย้ำความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ ส่งผลให้ดอลลาร์แข็งค่าขึ้นเมื่อเทียบกับ JPY 

ตามข้อมูลของเครื่องมือ CME FedWatch ตลาดเงินเมื่อวันจันทร์ชี้ว่า มีโอกาสประมาณ 92.4% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพิ่มขึ้นจากประมาณ 60% เมื่อสัปดาห์ก่อน

"ดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์นี้ โดยได้รับแรงหนุนจากความคาดหวังที่เพิ่มขึ้นว่าเฟดจะเริ่มคุมเข้มนโยบายการเงิน" Lee Hardman นักวิเคราะห์สกุลเงินอาวุโสจาก MUFG กล่าว

คาดว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมนโยบายเดือนกันยายนในวันศุกร์นี้เช่นกัน ครั้งล่าสุดที่อัตราดอกเบี้ยนโยบายของ BoJ อยู่ที่ 1.25% คือในเดือนเมษายน 1995 เทรดเดอร์จะจับตาคำปราศรัยของ Kazuo Ueda ผู้ว่าการ BoJ อย่างใกล้ชิด เพื่อประเมินความเร็วของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในอนาคต และดูว่าธนาคารกลางจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ไกลเพียงใดภายใต้วัฏจักรการคุมเข้มนโยบายในปัจจุบัน

"ตลาดได้สะท้อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดพื้นฐานไว้เกือบทั้งหมดแล้ว" นักวิเคราะห์จาก MUFG กล่าว "หากต้องการให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นต่อไป BoJ จะต้องส่งสัญญาณว่ากำลังวางแผนที่จะเดินหน้าปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยด้วยความเร็วที่เร็วขึ้น" พวกเขากล่าวเสริม 

แรงหนุนเงินเยนเพิ่มขึ้น ขณะที่ BoJ มีพื้นที่ทางการเมืองมากขึ้นในการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติ

นักวิเคราะห์จาก DBS ระบุว่า สถานะเก็งกำไรได้เปลี่ยนไปในทิศทางที่เป็นบวกต่อเงินเยนอย่างมีนัยสำคัญ โดย "นักเก็งกำไร [ได้] ปิดสถานะขาย JPY หลังการแทรกแซงค่าเงินร่วมกันระหว่างสหรัฐฯ และญี่ปุ่นในเดือนกรกฎาคม รวมถึงการเปลี่ยนแปลงของการคาดการณ์ไปสู่การคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมของธนาคารแห่งประเทศญี่ปุ่น" นอกจากนี้ พวกเขายังเสริมว่า ภูมิหลังด้านนโยบายมีความสนับสนุนต่อการปรับนโยบายสู่ภาวะปกติมากขึ้น โดยให้เหตุผลว่า "ด้วยการคัดค้านแนวคิดด้านการคลังของนายกรัฐมนตรีซานาเอะ ทาคาอิจิ (Sanae Takaichi) โดยนัย เบสเซนต์จึงเปิดพื้นที่ทางการเมืองให้ BoJ ปรับอัตราดอกเบี้ยสู่ภาวะปกติได้มากขึ้น" ซึ่งช่วยเพิ่มน้ำหนักให้กับการดำเนินจุดยืนที่เข้มงวดมากขึ้นของธนาคารกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USDJPY ยังคงมีแนวโน้มขาลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วัน

ในกราฟรายวัน USDJPY ยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่ายของ Bollinger 20 วันและเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ 100 วันอย่างชัดเจน ทำให้แนวโน้มในระยะใกล้ยังคงเป็นขาลง แม้จะมีการดีดตัวขึ้นเล็กน้อยจากจุดต่ำสุดล่าสุด ดัชนี Relative Strength Index (14) ฟื้นตัวจากเขตขายมากเกินไปขึ้นมาใกล้ระดับ 36 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงเริ่มผ่อนคลายลง แต่ยังไม่สามารถท้าทายโครงสร้างขาลงในภาพรวมได้

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่เส้นกึ่งกลางของ Bollinger ใกล้ 157.15 ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย 100 วันบริเวณ 159.58 จะเป็นแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่า ก่อนถึงแถบ Bollinger ด้านบนใกล้ 162.05 ส่วนด้านล่าง แถบ Bollinger ด้านล่างที่ประมาณ 152.25 เป็นโซนแนวรับสำคัญถัดไป และหากราคาทะลุระดับพื้นนี้ลงมาอย่างชัดเจน ก็จะเปิดทางให้เงินเยนแข็งค่าขึ้นได้ลึกกว่าเดิม และทำให้ระยะการปรับฐานดำเนินต่อไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)