รูปีอินเดียแตะระดับต่ำสุดครั้งใหม่ในรอบ 10 วัน ท่ามกลางราคาน้ำมันที่พุ่งขึ้นร้อนแรง
- รูปีอินเดียเผชิญแรงกดดันจากการขายอย่างหนัก ขณะที่ราคาน้ำมันยังคงพุ่งขึ้นต่อเนื่อง
- ราคาน้ำมันขยายการปรับตัวขึ้น ขณะที่ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงดำเนินต่อไป
- ดูเหมือนว่า RBI กำลังประสบความล้มเหลวในการสกัดการอ่อนค่ามากเกินไปของสกุลเงินอินเดีย
รูปีอินเดีย (INR) ปรับตัวลดลงต่อเนื่องเมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) เป็นวันที่สามของการซื้อขายในวันพฤหัสบดี คู่ USD/INR ทำระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบ 10 วันที่ 95.47 ขณะที่การพุ่งขึ้นอย่างต่อเนื่องของราคาน้ำมันยังคงส่งผลกระทบอย่างหนักต่อสกุลเงินอินเดีย
ในการซื้อขายช่วงเปิดตลาด สัญญาน้ำมันดิบ MCX ที่จะหมดอายุในวันที่ 21 กันยายน ปรับตัวขึ้น 0.5% เข้าใกล้ระดับสูงสุดในรอบกว่าสามเดือนที่ 9,189 รูปี
สกุลเงินของเศรษฐกิจต่างๆ เช่น อินเดีย ซึ่งพึ่งพาการนำเข้าน้ำมันอย่างมากเพื่อตอบสนองความต้องการด้านพลังงาน มักทำผลงานได้แย่กว่าในสภาพแวดล้อมที่ราคาน้ำมันอยู่ในระดับสูง
การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันขยายตัว ขณะที่ความเสี่ยงจากความขัดแย้งทำให้ตลาดตึงตัว
TD Securities ระบุว่า ราคาน้ำมันดิบยังคงปรับตัวขึ้น เนื่องจากฉากหลังของความขัดแย้งแสดงให้เห็นว่า "ดูเหมือนว่ายังไม่มีจุดสิ้นสุดของความขัดแย้งให้เห็น" โดย "การยกระดับความขัดแย้งขึ้นอีกรอบและความต้องการที่ชัดเจนในการจำกัดการโจมตีและบีบคั้นทางเศรษฐกิจ แทนที่จะมุ่งเจรจาทำข้อตกลง" กำลังทำให้ตลาดพลังงาน "ตึงตัวขึ้นอย่างต่อเนื่อง" ธนาคารระบุว่า "แม้ว่าระดับการขาดดุลของตลาดน้ำมันดิบจะผ่อนคลายลงท่ามกลางการปรับตัวทรงตัวของปริมาณการไหลเวียนฝั่งมืดที่สูงขึ้น แต่ตลาดโดยรวมยังคงตึงตัว" ซึ่งตอกย้ำมุมมองว่า "ทิศทางที่มีแรงต้านน้อยที่สุดของราคาน้ำมันดิบยังคงเป็นขาขึ้น แม้ว่าราคาจะกลับมาแตะระดับสามหลักอีกครั้ง"
RBI ยังคงดำเนินการอย่างแข็งขันเพื่อสกัดความผันผวนที่มากเกินไปของ INR
ธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ยังคงเข้าแทรกแซงในตลาดซื้อขายทันทีและตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าที่ไม่ส่งมอบจริง (NDF) เพื่อสนับสนุนสกุลเงินอินเดียและสกัดการอ่อนค่ามากเกินไปในทิศทางเดียว
"RBI ยังคงดำเนินการแทรกแซง ซึ่งรวมถึงการเข้ามามีบทบาทอย่างแข็งกร้าวพอสมควรในช่วงหนึ่งเมื่อวานนี้ อย่างไรก็ตาม แรงสนับสนุนดังกล่าวช่วยบรรเทาแรงกดดันได้เพียงจำกัดจนถึงขณะนี้"
กระแสเงินทุนต่างประเทศที่ไหลเข้าสู่ธนาคารกลางอินเดียอย่างแข็งแกร่งผ่านช่องทาง Foreign Currency Non-Resident (FCNR) (B) บ่งชี้ว่า RBI มีสภาพคล่องจำนวนมากเพื่อสนับสนุนสกุลเงินอินเดีย
นักกลยุทธ์ตลาดเกิดใหม่ของ Societe Generale ชี้ว่า ธนาคารกลางอินเดียได้เสริมสร้างกันชนภายนอกอย่างมีนัยสำคัญ โดยระบุว่า "RBI เปิดเผยเมื่อต้นเดือนนี้ว่า ได้ระดมเงินจำนวน 136.38 พันล้านดอลลาร์ผ่านโครงการระดมเงินตราต่างประเทศของธนาคาร ซึ่งรวมถึงช่องทาง FCNR(B) ที่เปิดตัวเมื่อต้นเดือนมิถุนายน ส่งผลให้กันชนเงินสำรองและขีดความสามารถในการแทรกแซงเพิ่มขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ" ธนาคารระบุว่า การสะสมเงินสำรองจำนวนมากนี้ช่วยเพิ่มความสามารถของ RBI ในการจัดการความผันผวนของสกุลเงิน และสนับสนุนมุมมองเชิงบวกมากขึ้นต่อเงินรูปี
รอข้อมูลเงินเฟ้อสหรัฐฯ
ในสัปดาห์นี้ ตัวกระตุ้นสำคัญสำหรับตลาดโลกคือดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ (US) ประจำเดือนสิงหาคม ซึ่งจะเปิดเผยในวันศุกร์
ตามรายงานของ TD Securities ตัวเลข CPI เดือนสิงหาคมที่กำลังจะประกาศควรแสดงให้เห็นว่าแรงกดดันด้านราคาพื้นฐานยังคงอยู่ในระดับจำกัด โดยธนาคารคาดว่า "เงินเฟ้อพื้นฐานยังคงอยู่ภายใต้การควบคุม โดยมีแนวโน้มเพิ่มขึ้น 0.19% เมื่อเทียบรายเดือน (2.3% เมื่อเทียบรายปี)" นักกลยุทธ์ของธนาคารดังกล่าวชี้ว่า "ภาคบริการควรเป็นตัวขับเคลื่อนหลัก ขณะที่ราคาสินค้าพื้นฐานมีแนวโน้มเป็นปัจจัยฉุดรั้ง เนื่องจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยเมื่อเทียบรายเดือน" ในทางตรงกันข้าม พวกเขาคาดว่า "CPI ทั่วไปมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นแข็งแกร่งกว่าที่ 0.37% เมื่อเทียบรายเดือน (3.4% เมื่อเทียบรายปี) เนื่องจากราคาพลังงานเพิ่มขึ้นและเงินเฟ้อด้านอาหารฟื้นตัวขึ้นเล็กน้อย"
การวิเคราะห์ทางเทคนิค: USD/INR พุ่งขึ้นเข้าใกล้ 95.50
ในกราฟรายวัน USD/INR ซื้อขายอยู่ที่ 95.47 คู่สกุลเงินปรับตัวกลับขึ้นมาเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 งวดที่ 95.14 ได้อย่างรวดเร็ว หลังจากปรับตัวลดลงในสัปดาห์ที่แล้ว ส่งผลให้แนวโน้มในระยะใกล้โดยรวมอยู่ในภาวะเป็นกลาง
การฟื้นตัวเป็นรูปตัว V ของอินดิเคเตอร์ Relative Strength Index (RSI) เข้าสู่โซน 40.00-60.00 บ่งชี้ถึงอุปสงค์ที่แข็งแกร่งในระดับราคาที่ต่ำลง
ด้านขาลง ระดับต่ำสุดของเดือนมิถุนายนที่ 94.15 คือระดับแนวรับสำคัญ หากมองขึ้นไป คาดว่าคู่เงินจะพบแนวต้านใกล้ระดับ 96.00
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)
Indian economy: คำถามที่พบบ่อย
เศรษฐกิจอินเดียมีอัตราการเติบโตเฉลี่ย 6.13% ระหว่างปี 2549 ถึง 2566 ซึ่งทำให้เป็นเศรษฐกิจที่เติบโตเร็วที่สุดในโลก การเติบโตอย่างรวดเร็วของอินเดียดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศจำนวนมาก ซึ่งรวมถึงการลงทุนโดยตรงจากต่างประเทศ (FDI) ในโครงการทางกายภาพและการลงทุนทางอ้อมจากต่างประเทศ (FII) โดยกองทุนต่างประเทศในตลาดการเงินของอินเดีย ยิ่งระดับการลงทุนสูงขึ้น ความต้องการเงินรูปี (INR) ก็จะสูงขึ้น ความผันผวนของความต้องการเงินดอลลาร์จากผู้นำเข้าในอินเดียก็ส่งผลกระทบต่อเงินรูปีอินเดียเช่นกัน
อินเดียต้องนำเข้าน้ำมันและน้ำมันเบนซินจำนวนมาก ดังนั้นราคาน้ำมันจึงส่งผลกระทบโดยตรงต่อเงินรูปี น้ำมันส่วนใหญ่ซื้อขายกันเป็นเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ในตลาดต่างประเทศ ดังนั้นหากราคาน้ำมันสูงขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐโดยรวมก็จะเพิ่มขึ้น และผู้นำเข้าในอินเดียต้องขายเงินรูปีมากขึ้นเพื่อตอบสนองความต้องการดังกล่าว ซึ่งจะทำให้เงินรูปีอ่อนค่าลง
อัตราเงินเฟ้อส่งผลกระทบที่ซับซ้อนต่อเงินรูปี โดยในท้ายที่สุดแล้วอัตราเงินเฟ้อบ่งชี้ถึงการเพิ่มขึ้นของอุปทานเงินซึ่งทำให้มูลค่าโดยรวมของเงินรูปีลดลง แต่หากอัตราเงินเฟ้อสูงเกินกว่าเป้าหมาย 4% ของธนาคารกลางอินเดีย (RBI) ธนาคารกลางอินเดียจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อกดให้เงินเฟ้อของรูปีลดลงโดยการลดสินเชื่อ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นโดยเฉพาะอัตราดอกเบี้ยจริง (ส่วนต่างระหว่างอัตราดอกเบี้ยและเงินเฟ้อ) จะทำให้เงินรูปีแข็งค่าขึ้น ทำให้อินเดียเป็นประเทศที่นักลงทุนต่างชาติทำกำไรได้มากขึ้นด้วยการฝากเงินไว้ การลดลงของอัตราเงินเฟ้ออาจช่วยหนุนค่าเงินรูปีได้ ในขณะเดียวกันอัตราดอกเบี้ยที่ลดลงอาจกดดันค่าเงินรูปี
อินเดียมีการขาดดุลการค้ามาเกือบตลอดช่วงประวัติศาสตร์ที่ผ่านมา ซึ่งบ่งชี้ว่าการนำเข้ามีมากกว่าการส่งออก เนื่องจากการค้าระหว่างประเทศส่วนใหญ่ใช้เงินดอลลาร์สหรัฐ จึงมีบางครั้งที่ปริมาณการนำเข้าที่สูงส่งผลให้ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐเพิ่มขึ้นอย่างมาก อันเนื่องมาจากอุปสงค์ตามฤดูกาลหรือคำสั่งซื้อล้นตลาด ในช่วงเวลาดังกล่าวเงินรูปีอาจอ่อนค่าลงเนื่องจากมีการขายอย่างหนักเพื่อตอบสนองความต้องการเงินดอลลาร์ เมื่อตลาดมีความผันผวนมากขึ้น ความต้องการเงินดอลลาร์สหรัฐก็อาจพุ่งสูงขึ้นเช่นกัน ส่งผลให้เงินรูปีได้รับผลกระทบเชิงลบเช่นกัน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ