เยนญี่ปุ่นเคลื่อนไหวทรงตัวท่ามกลางดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่า

• USD/JPY ไม่มีทิศทางที่ชัดเจน โดยถูกตรึงไว้เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและการเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางญี่ปุ่นหักล้างกันเอง
• การเติบโตในไตรมาสที่ 2 ของญี่ปุ่นชะลอตัวและต่ำกว่าคาดการณ์ แต่การปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายนยังคง ได้รับการคาดการณ์อย่างมาก
• การตัดสินใจของ BoJ ในเดือนกันยายนคือปัจจัยกระตุ้นที่แท้จริงถัดไป

USD/JPY เคลื่อนไหวใกล้ระดับทรงตัวในวันจันทร์ โดยยืนอยู่บริเวณช่วงกลางของระดับ 159.00 หลังจากรายงานการเติบโตของญี่ปุ่นที่อ่อนแอเมื่อคืนนี้ไม่สามารถผลักดันให้ทั้งคู่เคลื่อนไหวไปในทิศทางใดทิศทางหนึ่งได้ คู่เงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างแนวรับที่ 158.60 และแนวต้านเหนือ 159.50 มาเป็นเวลาห้าวันติดต่อกัน นี่คือการเผชิญหน้ากัน ไม่ใช่แนวโน้ม

ข้อมูลสหรัฐฯ ที่น่าผิดหวังตลอดเดือนสิงหาคมทำให้การคาดการณ์การดำเนินนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ (Fed) ในเดือนหน้าลดลง และการปรับการคาดการณ์ดังกล่าวยังคงจำกัดการปรับตัวขึ้นของดอลลาร์ การพิจารณาเพียงปัจจัยนี้ชี้ว่า USD/JPY มีแนวโน้มปรับตัวลง

ปัจจัยที่หักล้างกันมาจากญี่ปุ่น GDP ไตรมาสที่สองน่าผิดหวัง โดยตัวเลขแบบรายปีอยู่ที่ 1.1% เทียบกับการคาดการณ์ที่ 2.0% และชะลอตัวลงจากไตรมาสก่อนหน้า เนื่องจากอุปสงค์ภายในประเทศ การใช้จ่ายด้านทุน และการบริโภคล้วนอ่อนแอ โดยปกติแล้ว ปัจจัยดังกล่าวจะกดดันเงินเยนด้วยการทำให้เหตุผลสนับสนุนนโยบายที่เข้มงวดขึ้นมีความไม่ชัดเจน

สัญญาสวอปข้ามคืนยังคงสะท้อนโอกาสประมาณ 80% ที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน รายละเอียดสำคัญคือดัชนี GDP deflator ที่เพิ่มขึ้น 2.6% เมื่อเทียบเป็นรายปี ซึ่งย้ำเตือนตลาดว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่สูงกว่าเป้าหมายอย่างมาก แม้การเติบโตจะสะดุดลง

สถานการณ์ในตะวันออกกลางยิ่งเพิ่มแรงกดดันด้านเงินเฟ้อดังกล่าวมากกว่าที่จะช่วยลดลง ภัยคุกคามจากการยกระดับความขัดแย้งครั้งใหม่จากอิหร่านและราคาน้ำมันดิบที่แข็งแกร่งขึ้นซึ่งมาพร้อมกันนั้นส่งผลต่อเงินเยนในสองทาง ญี่ปุ่นนำเข้าพลังงาน ดังนั้นต้นทุนน้ำมันที่สูงขึ้นจึงเป็นปัจจัยกดดัน แต่ขณะเดียวกันก็ส่งผ่านไปยังแรงกดดันด้านราคาโดยตรง ซึ่งเป็นสิ่งที่ BoJ กำลังพยายามควบคุม หากจะมีผลใดๆ ปัจจัยนี้ยิ่งสนับสนุนเหตุผลของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคระยะสั้น:

ในกราฟ 4 ชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายอยู่ที่ 159.45 คู่เงินกำลังปรับฐานอยู่ระหว่างแนวรับใกล้เคียงและแนวต้านด้านบน ราคาอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 งวดที่ 159.31 แต่ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นอย่างมากจากเส้น SMA 100 งวดที่ 159.94 ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ประมาณ 59 บ่งชี้โมเมนตัมเชิงบวกในระดับปานกลางโดยยังไม่เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งสะท้อนโทนการเคลื่อนไหวระยะใกล้ที่สมดุล ขณะที่ตลาดกำลังประเมินการปรับตัวขึ้นล่าสุด

ด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แนวกั้นแนวนอนบริเวณ 159.60 โดยเส้น SMA 100 งวดที่ 159.94 จะช่วยเสริมแนวต้านด้านบน หากผู้ซื้อผลักดันการปรับตัวขึ้นต่อ ด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่ 159.35 ตามด้วยเส้น SMA 20 งวดที่ 159.31 หากราคาทะลุระดับแนวรับระหว่างวันนี้ลงมา จะเปิดทางให้ทดสอบแนวรับถัดไปที่ 159.19 และ 158.94 ซึ่งก่อนหน้านี้พบแรงซื้อเกิดขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)