เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลง แม้มีคำเตือนการแทรกแซง ขณะที่ USDJPY รีบาวด์ใกล้ระดับ 158

• เงินเยนญี่ปุ่นอ่อนค่าลงหลังจากการวิ่งขึ้นอย่างรุนแรงในสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้จะมีคำเตือนการแทรกแซงค่าเงินใหม่จากทางการ
• แนวโน้มการเงินของญี่ปุ่นที่เสื่อมถอยกดดันค่าเงินเยนและหนุน USD/JPY
• ตลาดรอรายงานการจ้างงานของสหรัฐฯ ในเดือนกรกฎาคมเพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับเส้นทางนโยบายของธนาคารกลางสหรัฐฯ

USD/JPY เคลื่อนไหวอยู่ราวๆ 157.95 ในวันอังคาร ณ เวลาที่รายงาน เพิ่มขึ้น 0.49% ในวันดังกล่าว หลังจากที่เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ฟื้นตัวอย่างรุนแรงจากการแทรกแซงค่าเงินร่วมกันระหว่างทางการญี่ปุ่นและสหรัฐฯ ในสัปดาห์ที่ผ่านมา นักลงทุนจึงค่อยๆ เปลี่ยนความสนใจกลับไปที่ปัจจัยพื้นฐาน ทำให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ฟื้นตัวส่วนหนึ่งของการสูญเสียล่าสุด

กระทรวงการคลังญี่ปุ่นยืนยันว่าโตเกียวและวอชิงตันได้ดำเนินการแทรกแซงค่าเงินเยนร่วมกัน รัฐมนตรีคลัง ซัตสึกิ คาตายามะ กล่าวว่าทางการจะไม่ลังเลที่จะเข้าแทรกแซงอีกครั้งหากจำเป็น ขณะเดียวกัน รัฐมนตรีคลังสหรัฐฯ สก็อตต์ เบสเซนต์ ระบุว่าวอชิงตันยังคงพร้อมที่จะร่วมมือในการแทรกแซงในอนาคต ในขณะที่ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ อธิบายการเคลื่อนไหวนี้ว่าเป็น "สัญญาณของมิตรภาพ" ตามรายงานของบลูมเบิร์ก ญี่ปุ่นคาดว่าใช้จ่ายประมาณ 34 พันล้านดอลลาร์ในการแทรกแซงสัปดาห์ที่ผ่านมา

อย่างไรก็ตาม ความสนใจของตลาดกำลังหันไปที่แนวโน้มการเงินของญี่ปุ่น พรรคเสรีประชาธิปไตย (LDP) ซึ่งเป็นพรรครัฐบาล ได้สนับสนุนข้อเสนอให้ลดภาษีการบริโภคอาหารชั่วคราวจาก 8% เหลือ 1% เริ่มตั้งแต่เดือนเมษายน 2027 พร้อมกับโอนเงินสดประมาณ 600 พันล้านเยนต่อปีให้กับครัวเรือนรายได้ต่ำและปานกลาง การขาดกลไกการระดมทุนที่ชัดเจนได้สร้างความกังวลให้กับนักลงทุน ส่งผลให้เกิดแรงกดดันต่อเงินเยนอีกครั้ง

ในขณะเดียวกัน ความแตกต่างของอัตราดอกเบี้ยยังคงจำกัดศักยภาพการฟื้นตัวของค่าเงินเยน แม้ว่าธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยนโยบายเป็น 1% ในเดือนมิถุนายน แต่ต้นทุนการกู้ยืมยังคงต่ำกว่าประเทศเศรษฐกิจหลักอื่นๆ อย่างมาก ซึ่งยังคงสนับสนุนการเทรดแบบแคร์รี่เทรดและเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับ USD/JPY

นักลงทุนยังติดตามสถานการณ์ภูมิรัฐศาสตร์ในตะวันออกกลาง แม้ว่าความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่านจะดูเหมือนผ่อนคลายชั่วคราว แต่คำแถลงที่ขัดแย้งกันจากทั้งสองฝ่ายยังคงส่งเสริมบรรยากาศการลงทุนแบบเฝ้าระวัง

ความสนใจตอนนี้หันไปที่ข้อมูลตลาดแรงงานของสหรัฐฯ โดยการสำรวจการเปิดรับสมัครงานและการหมุนเวียนแรงงาน (JOLTS) จะประกาศในวันอังคารนี้ ก่อนรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ในวันศุกร์ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าเศรษฐกิจสหรัฐฯ จะเพิ่มตำแหน่งงาน 83,000 ตำแหน่งในเดือนกรกฎาคม หลังจากเพิ่ม 57,000 ตำแหน่งในเดือนมิถุนายน ขณะที่อัตราการว่างงานคาดว่าจะเพิ่มขึ้นเป็น 4.3% จาก 4.2% ตัวเลขที่แข็งแกร่งกว่าคาดอาจเสริมความคาดหวังการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในเดือนกันยายน ซึ่งจะเป็นแรงหนุนเพิ่มเติมให้กับดอลลาร์สหรัฐ

TD Securities มีมุมมองในทิศทางเดียวกันเกี่ยวกับความยั่งยืนของการเคลื่อนไหวขาลง โดยโต้แย้งว่า "โมเมนตัมอาจผลักดัน USDJPY ลงไปที่ 153 ชั่วคราว แต่เราไม่คาดหวังว่าคู่เงินนี้จะซื้อขายต่ำกว่าระดับนี้อย่างยั่งยืน หากไม่มีการมีส่วนร่วมเต็มรูปแบบจาก BoJ และกระทรวงการคลังสหรัฐ" พวกเขาเน้นว่า "หากไม่มีการมีส่วนร่วมโดยตรงระยะยาวจากสหรัฐและนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของ BoJ การผสมผสานระหว่างการประเมินมูลค่า การจัดตำแหน่ง และการวิเคราะห์แนวโน้มจะบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงของ USDJPY ในระยะสั้นมีจำกัดที่ 153.00" และย้ำว่า "ในกรณีที่ไม่มีนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นของ BoJ และการมีส่วนร่วมโดยตรงระยะยาวจากสหรัฐในการแทรกแซงเงินเยน การผสมผสานของการประเมินมูลค่า การจัดตำแหน่ง และการติดตามแนวโน้มจะบ่งชี้ว่าการปรับตัวลงของ USDJPY ในระยะสั้นมีจำกัดที่ 153.00 ในมุมมองของเรา" สัญญาณการติดตามแนวโน้มของพวกเขาแสดงว่า "แนวโน้มของ USDJPY เปลี่ยนจากขาขึ้นเป็นเป็นกลาง แต่ยังไม่เข้าสู่ขาลง" และสอดคล้องกับการประเมินนั้น TD Securities กล่าวว่า "ในขณะนี้ เรายังคงคาดการณ์สิ้นปีที่ 159.00 สำหรับ USDJPY"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค USD/JPY

ในกราฟรายชั่วโมง USD/JPY ซื้อขายที่ 157.88 รักษาโทนเสียงที่ถูกจำกัดไว้ในขณะที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบง่าย (SMA) 100 ช่วงเวลา ที่ 159.85 และ SMA 200 ช่วงเวลาที่ 161.78 คู่เงินนี้กำลังปรับตัวขึ้นเหนือเส้นแนวโน้มขาขึ้นที่ถูกทำลายที่ระดับ 157.72 และระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 157.30 อย่างไรก็ตาม การตั้งค่าภาพรวมชี้ให้เห็นว่าการดีดตัวขึ้นยังคงเปราะบางในขณะที่ค่าเฉลี่ยสำคัญเหล่านี้ยังคงอยู่เหนือศีรษะ แม้ว่าดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ที่ 58.22 จะบ่งชี้ถึงโมเมนตัมระยะสั้นที่สร้างสรรค์ในระดับปานกลาง

ในด้านบน แนวต้านแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 38.2% ที่ 158.58 ตามด้วยแนวต้านที่มีความหมายมากขึ้นที่ระดับ 50.0% ที่ 159.61 ซึ่งอยู่ก่อน SMA 100 ช่วงเวลาที่ 159.85 ขึ้นไปอีก ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ 160.64 และ SMA 200 ช่วงเวลาที่ 161.78 รวมกับระดับ 78.6% ที่ 162.12 กำหนดโซนซัพพลายที่หนาแน่น ในด้านล่าง แนวรับทันทีอยู่รอบบริเวณเส้นแนวโน้มที่ถูกทำลายที่ 157.72 โดยมีระดับ Fibonacci retracement 23.6% ที่ 157.30 ค้ำจุนการเคลื่อนไหวนี้ การปรับตัวลงลึกกว่านี้จะเปิดเผยจุดยึด Fibonacci ใกล้ 155.23 เป็นแนวรับสำคัญถัดไป

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)