อัตราเงินเฟ้อ CPI ของออสเตรเลียอาจหนุนดอลลาร์ออสเตรเลียหากอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 4%

• ดัชนีราคาผู้บริโภคของออสเตรเลียคาดว่าจะทรงตัวที่ 4% YoY ในเดือนมิถุนายน
• ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบ Trimmed Mean จะส่งผลต่อการตัดสินใจอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางออสเตรเลียครั้งถัดไป
• ดอลลาร์ออสเตรเลียซื้อขายในท่าทีเป็นกลางเมื่อเทียบกับคู่แข่งชาวอเมริกัน

สำนักงานสถิติแห่งออสเตรเลีย (ABS) จะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) เดือนมิถุนายนในวันพุธ เวลา 01:30 GMT รายงานคาดว่าจะชี้ให้เห็นว่าอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้น 4% เมื่อเทียบกับปีก่อนหน้า ซึ่งเท่ากับระดับในเดือนพฤษภาคม CPI รายเดือนคาดว่าจะอยู่ที่ 0.2% หลังจากที่ลดลง -0.7% ในเดือนพฤษภาคม

ABS ยังจะเผยแพร่ดัชนีราคาผู้บริโภคแบบ Trimmed Mean ซึ่งเป็นมาตรวัดเงินเฟ้อที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) ชื่นชอบ ตัวเลขรายปีคาดว่าจะอยู่ที่ 3.7% สูงกว่าระดับ 3.6% ในรายงานก่อนหน้า ขณะที่ในรายเดือนดัชนี Trimmed Mean CPI คาดว่าจะทรงตัวที่ 0.4%

ก่อนการประกาศ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เคลื่อนไหวอยู่ราว 0.6950 เทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) โดยดอลลาร์สหรัฐแข็งค่าขึ้นจากความต้องการสินทรัพย์ปลอดภัย

คาดหวังอะไรจากข้อมูลอัตราเงินเฟ้อของออสเตรเลีย?

ข้อมูลเงินเฟ้อเป็นปัจจัยสำคัญในการตัดสินใจนโยบายการเงินของ RBA และตามคำกล่าวของ ผู้ว่าการ Michele Bullock “ยังคงสูงเกินไป”

RBA ได้ประชุมในเดือนมิถุนายน และคณะกรรมการตัดสินใจคงเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสามครั้งในปี 2026 จนถึงปัจจุบัน แถลงการณ์ประกอบแสดงให้เห็นว่านักนโยบายรับทราบว่าการหยุดชะงักของอุปทานน้ำมันโลกส่งผลกระทบต่อเงินเฟ้อ และเงินเฟ้อได้เพิ่มขึ้นอย่าง “มีนัยสำคัญ” ในครึ่งหลังของปี 2025 — นั่นคือก่อนสงครามในตะวันออกกลางปัจจุบัน

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ทวีความรุนแรงขึ้นในกลางเดือนกรกฎาคมและคลี่คลายลงในปลายเดือน แต่สถานการณ์วิกฤตยังคงอยู่ การสัญจรผ่านช่องแคบฮอร์มุซถูกจำกัดหลังจากสหรัฐฯ และอิหร่านแลกเปลี่ยนการโจมตีในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา แม้ว่าการยิงปะทะจะหยุดชั่วคราว แต่ช่องแคบทางทะเลที่สำคัญนี้ยังคงปิดสำหรับการจราจรส่วนใหญ่ ราคาน้ำมันลดลงจากจุดสูงสุดรายเดือน แต่ราคาน้ำมันดิบเวสต์เทกซัสอินเตอร์มีเดียต (WTI) ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 80 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล ขณะที่ราคาน้ำมันเบรนท์อยู่ที่ 84 ดอลลาร์ต่อบาร์เรล รักษาความสนใจในเชิงเก็งกำไรให้อยู่ในโหมดระมัดระวัง

ความเชื่อมั่นก็ถูกกัดกร่อนก่อนการประกาศ CPI ของออสเตรเลียท่ามกลางการลดลงอย่างรุนแรงของหุ้นทั่วโลก อีกครั้งที่ความกังวลมุ่งเน้นไปที่ผลตอบแทนที่อาจเกิดขึ้นจากการลงทุนขนาดใหญ่ใน AI

ความคืบหน้าในเรื่องสันติภาพในตะวันออกกลางที่ไม่มีความก้าวหน้าเป็นปัจจัยหลักที่กดดันเงินเฟ้อในปัจจุบัน และธนาคารกลางแทบจะทำอะไรไม่ได้ ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เข้าใจว่านโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นในปีนี้ช่วยชะลอการใช้จ่ายบริโภค แต่ก็รับรู้ว่าความไม่แน่นอนเกี่ยวกับแนวโน้มยังคงสูง และแม้ว่าสงครามจะยุติในระยะสั้น ซึ่งเป็นสิ่งที่ไม่น่าจะเกิดขึ้น ปัญหาด้านอุปทานทั่วโลกจะใช้เวลาพอสมควรในการแก้ไข ส่งผลให้แรงกดดันต่อราคาพลังงานและเงินเฟ้อทั่วโลกยังคงอยู่

นอกจากนี้ ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีกำหนดประกาศการตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในวันพุธนี้ โดยคาดกันอย่างกว้างขวางว่าเฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 3.75% แม้ว่าประธานเควิน วอร์ชจะคาดว่าจะยังคงมีท่าทีเข้มงวดอยู่บ้าง วอร์ชได้แสดงจุดยืนต่อต้านการให้คำแนะนำล่วงหน้า แต่ผู้เล่นในตลาดยังคงมองหาสัญญาณเกี่ยวกับสิ่งที่ธนาคารกลางอาจทำเมื่อประชุมอีกครั้งในเดือนกันยายน

รายงานดัชนีราคาผู้บริโภคจะส่งผลต่อ AUD/USD อย่างไร?

อัตราเงินเฟ้อ CPI รายปีของออสเตรเลียแตะจุดสูงสุดที่ 4.6% ต่อปีในเดือนมีนาคม และลดลงมาใกล้ 4% ในเดือนพฤษภาคม เนื่องจากสงครามหยุดชะงักในเดือนมิถุนายน เศรษฐกิจหลักส่วนใหญ่รายงานเงินเฟ้อต่ำกว่าที่คาดไว้ในเดือนดังกล่าว และคาดว่าจะเป็นเช่นเดียวกันในออสเตรเลีย

หากตัวเลขออกมาตรงตามคาดและใกล้เคียงกับ 4% ก่อนหน้านี้ จะไม่มีผลกระทบที่สำคัญต่อคู่ AUD/USD แต่หากสูงกว่าระดับนั้น จะกระตุ้นการเก็งกำไรเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม ส่งผลให้ดอลลาร์ออสเตรเลียแข็งค่าขึ้นอย่างน้อยในระยะสั้น

ในทางตรงกันข้าม หากผลลัพธ์อ่อนแอกว่าที่คาดไว้ โดยเฉพาะอย่างยิ่งเมื่อพิจารณาถึงท่าทีขาลงของ AUD/USD ในปัจจุบัน จะทำให้คู่สกุลเงินนี้ปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วในระยะสั้น โดยความสนใจจะกลับไปที่ข่าวเกี่ยวกับสงครามและการประกาศของเฟดที่กำลังจะมาถึง

วาเลเรีย เบดนาริก นักวิเคราะห์อาวุโสของ FXStreet กล่าวว่า "จากมุมมองทางเทคนิค AUD/USD อยู่ในสถานะเป็นกลาง ในช่วงสองสัปดาห์ที่ผ่านมา คู่สกุลเงินนี้เคลื่อนไหวอยู่ในกรอบแคบ พบผู้ซื้อบริเวณ 0.6950 และปรับตัวลดลงอย่างรวดเร็วเมื่อราคาพุ่งขึ้นเกิน 0.7000 กราฟรายวันสะท้อนถึงการขาดแรงขับเคลื่อนในทิศทางใดทิศทางหนึ่งอย่างต่อเนื่อง เนื่องจากคู่สกุลเงินนี้แทบจะยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่มีแนวโน้มขาขึ้นเล็กน้อย ซึ่งอยู่ใกล้ฐานของกรอบดังกล่าว เส้น SMA 100 วันอยู่ในแนวราบบริเวณ 0.7050 ขณะที่เส้น SMA 200 วันปรับตัวขึ้นเล็กน้อยรอบ 0.6900 ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ทางเทคนิคปรับตัวลดลงเล็กน้อยรอบเส้นกึ่งกลางของพวกมัน และไม่สามารถให้สัญญาณทิศทางที่ชัดเจนได้"

เบดนาริกเสริมว่า "คู่ AUD/USD จำเป็นต้องผ่านแนวต้านที่บริเวณ 0.7030 เพื่อขยายการเคลื่อนไหวไปยังโซนราคา 0.7070 เมื่อผ่านระดับนี้ไปได้ แนวต้านถัดไปจะอยู่ที่ 0.7100 ส่วนแนวรับจะอยู่ที่ 0.6950 และ 0.6900 โดยการหลุดต่ำกว่าระดับหลังจะเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงอย่างรุนแรงขึ้น"