AUD/JPY ขึ้นสู่ระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 เล็งไปที่ 106.00 ท่ามกลาง JPY ที่อ่อนค่า
- AUD/JPY ปรับตัวขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน ท่ามกลางปัจจัยสนับสนุนหลายประการ
- รายงานว่าผู้นำญี่ปุ่นอาจข้อให้มีการเลือกตั้งก่อนกำหนด ความไม่แน่นอนของ BoJ ส่งผลกระทบต่อ JPY
- RBA ที่มีท่าทีเข้มงวดยังเป็นแรงหนุนให้กับราคาสปอต แม้ว่าการปรับตัวลดลงอาจชะลอการปรับตัวขึ้น
ในช่วงต้นเซสชันยุโรปวันจันทร์ คู่ AUD/JPY ยังคงปรับตัวขึ้นอย่างต่อเนื่องเป็นวันที่สองติดต่อกัน และขึ้นไปที่บริเวณ 106.00 หรือระดับสูงสุดใหม่ตั้งแต่เดือนกรกฎาคม 2024 นอกจากนี้ ปัจจัยพื้นฐานยังเอื้ออำนวยต่อเทรดเดอร์ขาขึ้น และแสดงให้เห็นว่าทางเลือกที่ไปง่ายที่สุดสำหรับราคาสปอตยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น
เงินเยนญี่ปุ่น (JPY) ยังคงอ่อนค่าต่ำกว่าความเป็นจริง ท่ามกลางความไม่แน่นอนเกี่ยวกับช่วงเวลาที่ธนาคารกลางญี่ปุ่น (BoJ) อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งถัดไป และความตึงเครียดที่เพิ่มขึ้นระหว่างญี่ปุ่นและจีน ในความเป็นจริง จีนได้เพิ่มความขัดแย้งกับญี่ปุ่นเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว และเริ่มจำกัดการส่งออกสินค้าสองประเภท รวมถึงแร่หายากบางชนิดไปยังญี่ปุ่น การห้ามนี้เกิดขึ้นหลังจากความขัดแย้งทางการทูตเกี่ยวกับไต้หวันและเพิ่มความเสี่ยงในห่วงโซ่อุปทานสำหรับผู้ผลิตญี่ปุ่น ซึ่งถูกมองว่าทำให้ JPY อ่อนค่าลงและสนับสนุนคู่ AUD/JPY
นอกจากนี้ หนังสือพิมพ์ Yomiuri รายงานเมื่อวันศุกร์ว่า นายกรัฐมนตรีญี่ปุ่นซานาเอะ ทากาอิจิ (Sanae Takaichi) กำลังพิจารณาจัดการเลือกตั้งรัฐสภาอย่างเร่งด่วนในช่วงครึ่งแรกของเดือนกุมภาพันธ์ เพิ่มความไม่แน่นอนและสนับสนุนโอกาสที่ JPY จะปรับตัวลดลงในระยะสั้น ในทางกลับกัน ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) ได้รับการสนับสนุนจากแนวโน้มการปรับนโยบายที่เข้มงวดในระยะสั้นจากธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) และกลายเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สนับสนุนโมเมนตัมเชิงบวกต่อเนื่องของคู่ AUD/JPY
สิ่งนี้ทำให้มุมมองเชิงบวกในระยะสั้นได้รับการยืนยัน แม้ว่าบรรยากาศการลงทุนแบบเฝ้าระวังจะต้องระมัดระวังก่อนที่จะวางออเดอร์ขาขึ้นใหม่ การที่สหรัฐฯ เข้ามาในเวเนซุเอลา คำขู่ของประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ เกี่ยวกับการใช้กำลังทหารเพื่อตอบโต้ความไม่สงบในอิหร่าน การยืนยันของทำเนียบขาวเรื่องการเข้าซื้อกรีนแลนด์ และสงครามรัสเซีย-ยูเครน ทำให้นักลงทุนรู้สึกตึงเครียด สิ่งนี้อาจเป็นประโยชน์ต่อสถานะที่ปลอดภัยของ JPY และทำให้เกิดแรงต้านต่อออสซี่ สิ่งนี้อาจชะลอขาขึ้นเพิ่มเติมของคู่ AUD/JPY
RBA: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายทางการเงินสำหรับออสเตรเลีย การตัดสินใจดังกล่าวจะทำโดยคณะกรรมการผู้ว่าการด้วยการประชุม 11 ครั้งต่อปี และการประชุมฉุกเฉินเฉพาะกิจตามความจำเป็น หน้าที่หลักของ RBA คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงอัตราเงินเฟ้อในกรอบ 2-3% และยังรวมถึง “..เพื่อสนับสนุนเสถียรภาพของสกุลเงิน การจ้างงานที่เต็มขนาด และความเจริญรุ่งเรืองทางเศรษฐกิจและสวัสดิการของชาวออสเตรเลีย” อีกด้วย เครื่องมือหลัก ๆ ในการบรรลุเป้าหมายนี้คือการปรับเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยนโยบายที่ค่อนข้างสูงจะทำให้ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) แข็งค่าขึ้นและส่งผลกลับกันด้วย เครื่องมือของ RBA อื่นๆ ได้แก่มาตรการการผ่อนคลายและการกระชับเชิงปริมาณ
แม้ว่าอัตราเงินเฟ้อมักจะถูกมองว่าเป็นปัจจัยลบสำหรับสกุลเงินต่าง ๆ มาโดยตลอด เนื่องจากจะทำให้มูลค่าโดยทั่วไปของสกุลเงินลดลง แต่จริงๆ แล้วกลับตรงกันข้ามกับกรณีในยุคปัจจุบันที่มีการผ่อนปรนการควบคุมเงินทุนข้ามพรมแดน อัตราเงินเฟ้อที่สูงขึ้นปานกลางในตอนนี้มีแนวโน้มที่จะทำให้ธนาคารกลางต้องปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะส่งผลต่อการดึงดูดเงินทุนไหลเข้าจากนักลงทุนทั่วโลกที่กำลังมองหาสถานที่ที่มีกำไรสูงเพื่อเก็บเงินของพวกเขา ปัจจัยนี้ทำให้ความต้องการในการใช้สกุลเงินท้องถิ่นเพิ่มขึ้นซึ่งในกรณีของประเทศออสเตรเลียคือสกุลเงินดอลลาร์ออสซี่ หรือดอลลาร์ออสเตรเลีย
ข้อมูลเศรษฐกิจระดับมหภาคจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อมูลค่าของสกุลเงินได้ นักลงทุนส่วนใหญ่ต้องการลงทุนในระบบเศรษฐกิจที่ปลอดภัยและกำลังเติบโต มากกว่าที่จะอยู่ในภาวะไม่มั่นคงหรือหดตัว การไหลเข้าของเงินทุนที่มากขึ้นจะเพิ่มความต้องการและมูลค่ารวมของสกุลเงินภายในประเทศ ตัวชี้วัดดั้งเดิมอย่างเช่น GDP, PMI ภาคการผลิตและบริการ, การจ้างงานและการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค สามารถมีอิทธิพลต่อ AUD ได้ ระบบเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งอาจกระตุ้นให้ธนาคารกลางออสเตรเลียปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยได้ และจึงหนุนสกุลเงิน AUD ด้วยเช่นกัน
การผ่อนคลายเชิงปริมาณ (QE) เป็นเครื่องมือที่ใช้ในสถานการณ์ที่รุนแรงเมื่อการลดอัตราดอกเบี้ยไม่เพียงพอที่จะฟื้นฟูการไหลเวียนของสินเชื่อในระบบเศรษฐกิจ การทำ QE เป็นกระบวนการที่ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) พิมพ์เงินดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เพื่อวัตถุประสงค์ในการเข้าซื้อสินทรัพย์ ซึ่งมักจะเป็นพันธบัตรรัฐบาลหรือหุ้นกู้จากสถาบันการเงิน ดังนั้นจึงช่วยให้มีสภาพคล่องที่จำเป็นมากพอ การทำ QE มักจะส่งผลให้ AUD อ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (QT) เป็นสิ่งที่ตรงกันข้ามกับการทำ QE มักจะดำเนินการหลังจากการทำ QE เมื่อเศรษฐกิจฟื้นตัวและอัตราเงินเฟ้อเริ่มสูงขึ้น ในขณะที่อยู่ในช่วงการทำ QE ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) จะซื้อพันธบัตรรัฐบาลและพันธบัตรบริษัทจากสถาบันการเงินเพื่อส่งสภาพคล่องออกไป แต่ในการทำ QT ทาง RBA จะหยุดซื้อสินทรัพย์เพิ่มเติมและหยุดนำเงินต้นที่ครบกำหนดไถ่ถอนไปลงทุนในพันธบัตรที่ถืออยู่แล้ว นั่นจะเป็นปัจจัยบวก (หรือขาขึ้น) สำหรับสกุลเงินดอลลาร์ออสเตรเลีย
