EUR/USD พุ่งขึ้นใกล้ระดับสูงสุดในรอบ 3 ปี ขณะที่ PPI ของสหรัฐฯ ลดลง และความวิตกเกี่ยวกับภาษีทำให้ USD ได้รับผลกระทบ

• ดัชนี PPI และ CPI ของสหรัฐฯ ต่ำกว่าคาด ส่งเสริมแนวโน้มการลดเงินเฟ้อและทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
• การคุกคามภาษีแบบเอกขาดของทรัมป์ทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงและกระตุ้นความต้องการสกุลเงินที่ให้ผลตอบแทนสูงขึ้น
• สัญญาณจากชนาเบลของ ECB บ่งชี้ว่าการผ่อนคลายนโยบายจะสิ้นสุด ส่งผลให้ยูโรขึ้นสู่ระดับสูงสุดในรอบสามปีแม้จะมีข้อมูลที่อ่อนแอ

EUR/USD ขยับขึ้นเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยมีการปรับตัวเพิ่มขึ้นกว่า 0.70% และซื้อขายต่ำกว่าระดับสูงสุดในรอบสามปีที่ 1.1631 ที่เคยทำไว้ก่อนหน้านี้ ขณะที่เทรดเดอร์กำลังวิเคราะห์รายงานดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ล่าสุดในสหรัฐฯ ร่วมกับข้อมูลการจ้างงาน

ณ ขณะเขียนบทความ คู่เงินนี้ซื้อขายที่ 1.1575 หลังจากที่สำนักงานสถิติแรงงานสหรัฐ (BLS) รายงานว่าดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในเดือนพฤษภาคมแสดงให้เห็นถึงการลดลงของเงินเฟ้ออย่างต่อเนื่อง ซึ่งสอดคล้องกับรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ที่เปิดเผยเมื่อวันพุธ ข้อมูลการจ้างงานเผยให้เห็นว่ามีผู้คนจำนวนมากขึ้นที่ยื่นขอรับสวัสดิการว่างงานในสหรัฐฯ

ดอลลาร์สหรัฐขยายการอ่อนค่าลงจากข้อมูลดังกล่าว โดย EUR/USD ขยับขึ้นผ่าน 1.1600 นอกจากนี้ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ โดนัลด์ ทรัมป์ ทำให้ตลาดการเงินตื่นตระหนกเมื่อเขากล่าวว่าจะส่งจดหมายไปยังประเทศต่างๆ โดยกำหนดอัตราภาษีแบบเอกขาดก่อนถึงกำหนดวันที่ 9 กรกฎาคมซึ่งเป็นวันปลดปล่อย

ในฝั่งยุโรป ผู้พูดจากธนาคารกลางยุโรป (ECB) หลายคนมีท่าทีแข็งกร้าว โดยมีอิซาเบล ชนาเบลเป็นผู้นำที่กล่าวว่าวงจรนโยบายการเงิน [การผ่อนคลาย] กำลังจะสิ้นสุดลง พร้อมทั้งเสริมว่าสภาพการเงินไม่เป็นอุปสรรคอีกต่อไป

ในวันศุกร์ ปฏิทินเศรษฐกิจของยูโรโซน (EU) จะมีรายงานเงินเฟ้อสำหรับเยอรมนีและฝรั่งเศสในเดือนพฤษภาคม ขณะเดียวกัน การผลิตภาคอุตสาหกรรมของ EU คาดว่าจะชะลอตัวลงทั้งในตัวเลขรายปีและรายเดือน

ในสหรัฐฯ กำหนดการจะมีการเปิดเผยข้อมูลความเชื่อมั่นผู้บริโภคของมหาวิทยาลัยมิชิแกน (UoM) สำหรับเดือนมิถุนายน พร้อมกับความคาดหวังเงินเฟ้อในครัวเรือน

ข่าวสารประจำวันที่มีผลต่อตลาด: EUR/USD ขยับขึ้นจากดอลลาร์สหรัฐที่อ่อนค่าและรายงาน PPI ที่อ่อนแอ

• EUR/USD ดูเหมือนจะยังคงอยู่ในช่วง 1.1500-1.600 ในระยะสั้น เนื่องจากข่าวดีเกี่ยวกับการเจรจาสหรัฐ-จีนอาจเพิ่มความต้องการสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น การตัดสินใจที่ขัดแย้งของทรัมป์ทำให้เกิดการขายสินค้าของอเมริกาเป็นครั้งแรกในสัปดาห์นี้
• ดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 2.6% YoY ในเดือนพฤษภาคม สูงกว่าที่ 2.5% ในเดือนเมษายนเล็กน้อย ขณะที่ Core PPI ลดลงเหลือ 3% จาก 3.1% ในด้านรายเดือน ดัชนี PPI ทั้งทั่วไปและพื้นฐานเพิ่มขึ้น 0.1% ต่ำกว่าความคาดหวัง สะท้อนให้เห็นถึงแรงกดดันเงินเฟ้อที่ลดลง
• บิลเลอรอยจาก ECB กล่าวว่า การขาดดุลงบประมาณ 5.4% ในปี 2025 ยังคงอยู่ในขอบเขต แม้ว่าจะมีการปรับลดประมาณการก็ตาม แพตซาลิดิสจาก ECB กล่าวว่า ECB มีความยืดหยุ่นและคล่องตัวในเรื่องอัตราดอกเบี้ย
• ซิมคุสจาก ECB กล่าวว่าอัตราดอกเบี้ยอาจยังต้องลดลง เนื่องจากความเสี่ยงที่เงินเฟ้อจะต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้เพิ่มขึ้น เขาเสริมว่า ECB ได้มาถึงอัตราดอกเบี้ยที่เป็นกลางแล้ว
• ผู้เล่นในตลาดการเงินไม่คาดหวังว่า ECB จะลดอัตราดอกเบี้ยเงินฝากลง 25 จุดพื้นฐาน (bps) ในการประชุมทางนโยบายการเงินในเดือนกรกฎาคม

แนวโน้มทางเทคนิคของยูโร: EUR/USD แตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสามปีที่เกิน 1.1600

แนวโน้มขาขึ้นของ EUR/USD ยังคงมีอยู่ และการเคลียร์ระดับ 1.1600 ได้เปิดโอกาสให้ท้าทายระดับ 1.1650 ก่อนถึง 1.1700 คู่เงินนี้ได้ทำระดับสูงสุดและต่ำสุดที่สูงขึ้นอย่างต่อเนื่อง ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ชี้ให้เห็นว่าผู้ซื้ออยู่ในตำแหน่งควบคุม ซึ่งบ่งชี้ถึงศักยภาพในการปรับตัวขึ้นเพิ่มเติม

ในทางกลับกัน หาก EUR/USD สูญเสียโมเมนตัมขาขึ้นและลดลงต่ำกว่า 1.1550 คาดว่าจะมีการปรับตัวลดลงไปที่ 1.1500 การทะลุระดับดังกล่าวจะเปิดเผย 1.1450 ซึ่งจะทำให้เส้นทางสำหรับการปรับตัวลงต่อไป การทดสอบระดับแนวรับที่สำคัญถัดไปคือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันที่ 1.1366 และ SMA 50 วันที่ 1.1304 ก่อนถึง 1.1300

Euro FAQs

เงินยูโรคืออะไร?

ยูโรเป็นสกุลเงินของ 19 ประเทศในสหภาพยุโรปที่อยู่ในยูโรโซน เป็นสกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากเป็นอันดับสองของโลกรองจากดอลลาร์สหรัฐ ในปี 2022 เงินยูโร คิดเป็น คิดเป็น 31% ของธุรกรรมการแลกเปลี่ยนเงินตราต่างประเทศทั้งหมด โดยมีมูลค่าการซื้อขายรายวันเฉลี่ยอยู่ที่ กว่า 2.2 ล้านล้านดอลลาร์สหรัฐต่อวัน EURUSD เป็นคู่สกุลเงินที่มีการซื้อขายกันมากที่สุดในโลก ธุรกรรมทั้งหมด คิดเป็น ประมาณ 30% ที่ซื้อขายแลกเปลี่ยนด้วยคู่สกุลเงินนี้ ตามด้วย EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%) และ EUR/AUD (2%)

ECB คืออะไร และมีผลกระทบต่อเงินยูโรอย่างไร?

ธนาคารกลางยุโรป (ECB) มีที่ตั้งอยู่ในเมืองแฟรงก์เฟิร์ต ประเทศเยอรมนี เป็นธนาคารสำรองสำหรับยูโรโซน ECB กำหนดอัตราดอกเบี้ยและจัดการนโยบายการเงิน หน้าที่หลักของ ECB คือการรักษาเสถียรภาพด้านราคา ซึ่งหมายถึงการควบคุมอัตราเงินเฟ้อหรือกระตุ้นการเติบโต เครื่องมือหลักคือการเพิ่มหรือลดอัตราดอกเบี้ย อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูง - หรือการคาดหวังอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้น - มักจะส่งผลดีต่อเงินยูโรและในทางกลับกันก็เช่นเดียวกัน คณะกรรมการผู้กำหนดนโยบายการเงินของ ECB ตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงินในการประชุมที่จัดขึ้นปีละแปดครั้ง การตัดสินใจทำโดยประธานธนาคารกลางแห่งยูโรโซนจะประกอบด้วยสมาชิกถาวร 6 คน รวมถึงประธาน ECB นางคริสติน ลาการ์ด

ข้อมูลเงินเฟ้อส่งผลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

ข้อมูลเงินเฟ้อของยูโรโซน ซึ่งวัดโดยดัชนีราคาผู้บริโภค (HICP) ถือเป็นข้อมูลทางเศรษฐมิติที่สำคัญสำหรับเงินยูโร หากอัตราเงินเฟ้อเพิ่มขึ้นเกินคาด โดยเฉพาะอย่างยิ่งหากสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของธนาคารกลาง ECB จะต้องขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพื่อนำเงินเฟ้อกลับมาอยู่ภายใต้การควบคุม อัตราดอกเบี้ยที่ค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับอัตราดอกเบี้ยอื่นๆ มักจะเป็นประโยชน์ต่อเงินยูโร เนื่องจากทำให้ยูโรโซนน่าดึงดูดยิ่งขึ้นในฐานะที่เป็นสถานที่สำหรับนักลงทุนทั่วโลกในการจอดเงินของพวกเขา

ข้อมูลทางเศรษฐกิจมีอิทธิพลต่อค่าเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลจะวัดความสมบูรณ์ของเศรษฐกิจและอาจส่งผลกระทบต่อเงินยูโร ตัวชี้วัดต่างๆ เช่น GDP, PMI การผลิตและบริการ, การจ้างงาน และการสำรวจความเชื่อมั่นของผู้บริโภค ล้วนส่งผลต่อทิศทางของเงินยูโรได้ เศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเป็นผลดีต่อเงินยูโร ไม่เพียงแต่ดึงดูดการลงทุนจากต่างประเทศมากขึ้นเท่านั้น แต่ยังอาจกระตุ้นให้ ECB ขึ้นอัตราดอกเบี้ย ซึ่งจะทำให้ค่าเงินยูโรแข็งค่าโดยตรง มิฉะนั้นหากข้อมูลเศรษฐกิจอ่อนแอ เงินยูโรก็มีแนวโน้มจะร่วงลง ข้อมูลเศรษฐกิจสำหรับสี่ประเทศที่ใหญ่ที่สุดในเขตยูโร (เยอรมนี ฝรั่งเศส อิตาลี และสเปน) มีความสำคัญอย่างยิ่ง เนื่องจากคิดเป็น 75% ของเศรษฐกิจของยูโรโซน

ดุลการค้าส่งผลต่อเงินยูโรอย่างไร

การเปิดเผยข้อมูลที่สำคัญอีกข่าวหนึ่งสำหรับเงินยูโรคือดุลการค้า ตัวบ่งชี้นี้จะวัดความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ยูโรโซนได้รับจากการส่งออกกับการใช้จ่ายกับการนำเข้าในช่วงเวลาที่กำหนด หากประเทศผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของประเทศก็จะมีมูลค่าเพิ่มขึ้นจากความต้องการพิเศษที่เกิดจากผู้ซื้อจากต่างประเทศที่ต้องการซื้อสินค้าเหล่านี้ ดังนั้น ยอดดุลการค้าที่เป็นบวกทั้งหมดจะทำให้สกุลเงินแข็งแกร่งขึ้น และถ้ายอดดุลติดลบ สถานการณ์ก็จะกลับกัน