รูเปียห์อินโดนีเซียยังคงทรงตัว ขณะที่การแทรกแซงของธนาคารกลางอินโดนีเซียจำกัดการปรับขึ้นของคู่ USD/IDR
- การแทรกแซงตลาด FX อย่างต่อเนื่องของธนาคารอินโดนีเซียทั้งในตลาดสปอตและตลาด NDF จำกัดการปรับตัวขึ้นของคู่ USD/IDR อย่างแข็งขัน
- จอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กส่งสัญญาณว่าจะไม่มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2027
- เทรดเดอร์รอรายงาน CPI ที่สำคัญของเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาในวันนี้ เพื่อประเมินแนวโน้ม
USD/IDR ยังคงยืนระดับได้หลังจากปรับตัวลดลงเล็กน้อยในวันก่อนหน้า โดยซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 17,930 ในช่วงเวลาการซื้อขายของยุโรปในวันพุธ การปรับตัวขึ้นของคู่นี้ยังคงจำกัด เนื่องจากเงินรูเปียห์อินโดนีเซีย (IDR) อาจได้รับแรงหนุนจากการแทรกแซงอย่างต่อเนื่องของธนาคารอินโดนีเซีย (BI) ทั้งในตลาดสปอต ตลาดสัญญาซื้อขายล่วงหน้าแบบไม่มีการส่งมอบภายในประเทศ (DNDF) และตลาด NDF นอกชายฝั่ง
นอกจากนี้ ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ยังเผชิญแรงกดดันหลังจากจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ สาขานิวยอร์กแสดงความเห็นที่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน วิลเลียมส์กล่าวเมื่อวันอังคารว่า แม้เขายังคงมุมมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้อาจเป็นเรื่องเหมาะสม แต่เขาไม่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2027 จากการตอบสนองดังกล่าว เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่าขณะนี้ตลาดกำลังประเมินโอกาสประมาณ 77% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ พร้อมกับโอกาส 88% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
ขณะนี้ตลาดหันไปจับตาข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของเซสชันอเมริกาเหนือ โดยข้อมูลดังกล่าวอาจให้ทิศทางที่ชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ คาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะเดียวกัน คาดว่า Core CPI ซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวน จะขยับขึ้นเป็น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า
คอลลินส์แห่งเฟดยังคงมีท่าทีเข้มงวดนโยบายการเงิน ขณะที่ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญ
คำกล่าวสุนทรพจน์ของคอลลินส์แห่งเฟดได้คะแนน 7.1/10 จาก FXS Speechtracker สูงกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.7/10 เล็กน้อย ซึ่งส่งสัญญาณถึงโทนที่เข้มงวดนโยบายการเงินมากกว่าค่าเฉลี่ยในอดีตเล็กน้อย การเน้นย้ำถึง "ความเสี่ยงในระดับสูงที่เงินเฟ้อจะอยู่ในระดับสูง" การคาดการณ์ว่าเงินเฟ้อจะยังคงอยู่เหนือ 2% ท่ามกลางราคาพลังงานที่สูง และการสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน สะท้อนจุดยืนที่อิงข้อมูลเศรษฐกิจ แต่ให้ความสำคัญกับเงินเฟ้ออย่างชัดเจน แม้ว่าตลาดแรงงานจะถูกระบุว่าอยู่ในภาวะสมดุลโดยรวมและมีความยืดหยุ่นก็ตาม การกล่าวถึงการเติบโตที่ดำเนินต่อไป เสถียรภาพของตลาดแรงงาน และแรงกดดันด้านเงินเฟ้อจากการขยายศูนย์ข้อมูล ช่วยตอกย้ำเรื่องราวของเศรษฐกิจที่แข็งแกร่งเพียงพอจะรองรับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้น ซึ่งโดยทั่วไปแล้วเป็นปัจจัยสนับสนุนดอลลาร์
ดัชนีความเชื่อมั่นเฟดของ FXS ลดลง 2.23 จุด สู่ระดับ 131.63 สะท้อนการย่อตัวเล็กน้อยของการรับรู้ว่าท่าทีของเฟดมีความเข้มงวด แม้ยังคงอยู่เหนือระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างชัดเจน การเคลื่อนไหวนี้บ่งชี้ว่า แม้โทนโดยรวมของเฟดยังคงอยู่ในพื้นที่ที่มีความเข้มงวดนโยบายการเงิน แต่การเปลี่ยนแปลงของความเชื่อมั่นในครั้งนี้มีความแข็งกร้าวน้อยกว่าการอ่านค่าครั้งก่อนเล็กน้อย ซึ่งสอดคล้องกับการวางกรอบที่อิงข้อมูลเศรษฐกิจของคอลลินส์ มากกว่าจะเป็นการส่งสัญญาณเปลี่ยนทิศทางอย่างชัดเจนไปสู่การผ่อนคลายนโยบายการเงิน
Central banks: คำถามที่พบบ่อย
ธนาคารกลางมีหน้าที่สําคัญในการทําให้แน่ใจว่ามีเสถียรภาพด้านราคาในประเทศหรือในภูมิภาคหนึ่ง ๆ เมื่อเศรษฐกิจกําลังเผชิญกับภาวะเงินเฟ้อหรือภาวะเงินฝืดอย่างต่อเนื่องเมื่อราคาสินค้าและบริการบางอย่างมีความผันผวน ราคาที่เพิ่มขึ้นอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงอัตราเงินเฟ้อราคาที่ลดลงอย่างต่อเนื่องสําหรับสินค้าเดียวกันหมายถึงภาวะเงินฝืด เป็นหน้าที่ของธนาคารกลางที่จะรักษาอุปสงค์ให้สอดคล้องกับการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย สําหรับธนาคารกลางที่ใหญ่ที่สุด เช่น ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) ธนาคารกลางยุโรป (ECB) หรือธนาคารกลางอังกฤษ (BoE) คําสั่งคือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้ใกล้เคียงกับ 2%
ธนาคารกลางมีเครื่องมือสําคัญอย่างหนึ่งในการทําให้อัตราเงินเฟ้อสูงขึ้นหรือต่ำลง นั่นคือการปรับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย หรือที่เรียกกันทั่วไปว่าอัตราดอกเบี้ย ในช่วงเวลาที่มีการส่งสัญญาณเกี่ยวกับในอนาคต ธนาคารกลางจะออกแถลงการณ์พร้อมกับดำเนินการกับอัตราดอกเบี้ยนโยบาย และให้เหตุผลเพิ่มเติมว่าเหตุใดจึงยังคงระดับเดิมหรือเปลี่ยนแปลง (ปรับลดหรือปรับเพิ่ม) ธนาคารในประเทศจะปรับอัตราดอกเบี้ยการออมและอัตราดอกเบี้ยเงินกู้ให้เหมาะสม ซึ่งจะทําให้ผู้คนหารายได้จากการออมได้ยากขึ้นหรือง่ายขึ้น หรือสําหรับบริษัทต่างๆ ในการกู้ยืมเงินและลงทุนในธุรกิจของตน เมื่อธนาคารกลางปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอย่างมากสิ่งนี้เรียกว่าการคุมเข้มทางการเงิน เมื่อมีการลดอัตราดอกเบี้ยมาตรฐานจะเรียกว่าการผ่อนคลายทางการเงิน
ธนาคารกลางมักมีความเป็นอิสระทางการเมือง สมาชิกของคณะกรรมการนโยบายธนาคารกลางกําลังผ่านคณะกรรมการและการพิจารณาคดีก่อนที่จะได้รับการแต่งตั้งให้นั่งในคณะกรรมการนโยบาย สมาชิกแต่ละคนในคณะกรรมการนั้นมักจะมีความเชื่อมั่นว่าธนาคารกลางควรควบคุมอัตราเงินเฟ้อและนโยบายการเงินที่ตามมาอย่างไร สมาชิกที่ต้องการนโยบายการเงินที่ผ่อนคลายมากด้วยอัตราดอกเบี้ยต่ําและการให้กู้ยืมราคาถูกเพื่อกระตุ้นเศรษฐกิจอย่างมากในขณะที่พอใจที่จะเห็นอัตราเงินเฟ้อสูงกว่า 2% เล็กน้อย หรือที่เรียกว่า 'สายพิราบ' สมาชิกที่ต้องการเห็นอัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นเพื่อตอบแทนการออมและต้องการควบคุมอัตราเงินเฟ้อตลอดเวลาเรียกว่า 'สายเหยี่ยว' และจะไม่หยุดดำเนินการจนกว่าอัตราเงินเฟ้อจะอยู่ที่ 2%หรือต่ำกว่านั้น
โดยปกติมีประธานหรือประธานที่เป็นผู้นําการประชุมแต่ละครั้งจําเป็นต้องสร้างฉันทามติระหว่างสายเหยี่ยวหรือสายพิราบ และมีคําพูดสุดท้ายของเขาหรือเธอว่าจะลงมาแบ่งคะแนนเสียงเพื่อหลีกเลี่ยงการเสมอกันที่ 50-50 ว่าควรปรับนโยบายปัจจุบันหรือไม่ อย่างไร ตัวประธานจะกล่าวสุนทรพจน์ซึ่งมักจะสามารถติดตามได้แบบสดผ่านสื่อ ซึ่งมีการสื่อสารจุดยืนและแนวโน้มทางการเงินในปัจจุบัน ธนาคารกลางจะพยายามผลักดันนโยบายการเงินโดยไม่ทําให้เกิดความผันผวนอย่างรุนแรงในอัตราดอกเบี้ย ตราสารทุน หรือสกุลเงิน สมาชิกทุกคนของธนาคารกลางจะแสดงจุดยืนต่อตลาดก่อนการประชุมนโยบาย ระหว่างไม่กี่วันก่อนการประชุมนโยบายจะเกิดขึ้น และจนกว่าจะมีการสื่อสารนโยบายใหม่ ๆ สมาชิกบอร์ดจะถูกห้ามไม่ให้พูดในที่สาธารณะ เหตุนี้เรียกว่าช่วงเวลางดให้ข้อมูลกับสื่อมวลชน
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ