รูเปียห์อินโดนีเซียอ่อนค่าลง ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงแข็งแกร่งท่ามกลางท่าทีของเฟดที่เข้มงวดนโยบายการเงิน

• USD/IDR ปรับตัวขึ้นต่อเนื่อง โดยตลาดคาดการณ์โอกาส 56.5% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม
• เควิน วอร์ช ประธานเฟดเน้นย้ำว่าอัตราเงินเฟ้อที่ยังอยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องยังสูงเกินไป ส่งสัญญาณการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดเพิ่มเติม
• เทรดเดอร์วางออเดอร์ล่วงหน้าก่อนการประชุมนโยบายการเงินของธนาคารอินโดนีเซียเป็นเวลาสองวัน ซึ่งจะเริ่มขึ้นในวันอังคาร

USD/IDR ปรับตัวขึ้นต่อเนื่องเป็นวันที่แปดติดต่อกัน โดยซื้อขายอยู่ที่บริเวณ 17,850 ในช่วงเวลาซื้อขายของเอเชียในวันจันทร์ คู่สกุลเงินดังกล่าวยังคงแข็งแกร่งขึ้น เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐ (USD) ได้รับแรงหนุนท่ามกลางความเชื่อมั่นว่า ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะดำเนินนโยบายการเงินเข้มงวด ตามแนวโน้มนโยบายของเฟด เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 จุดเบสิกพอยต์ ซึ่งเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกในรอบสามปี ขณะที่เจ้าหน้าที่พยายามควบคุมอัตราเงินเฟ้อและส่งสัญญาณว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสเกือบ 56.5% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ อีกครั้งในการประชุมครั้งถัดไปในเดือนตุลาคม เทียบกับเกือบ 42.5% เมื่อหนึ่งสัปดาห์ก่อน ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch

เควิน วอร์ช ประธานเฟดกล่าวว่า "ข้อเท็จจริงที่ชัดเจนคือ อัตราเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงเกินไปและเป็นเช่นนี้มานานเกินไปแล้ว" เขากล่าวเสริมว่า "ตัวเลขอัตราเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อนนี้ไม่ได้บ่งชี้ว่าแนวโน้มพื้นฐานปรับตัวดีขึ้นอย่างมีนัยสำคัญ"

เทรดเดอร์กำลังวางออเดอร์อย่างใกล้ชิดก่อนการตัดสินใจด้านนโยบายการเงินครั้งถัดไปของธนาคารอินโดนีเซีย (BI) ในสัปดาห์นี้ ธนาคารกลางมีกำหนดเริ่มการประชุมเป็นเวลาสองวันในวันอังคาร ซึ่งเกิดขึ้นหลังจากการตัดสินใจครั้งก่อนที่จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายหลักไว้ที่ 5.75% เป็นเดือนที่สองติดต่อกันในเดือนสิงหาคม โดยธนาคารกลางได้หยุดพักหลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยรวม 100 จุดเบสิกพอยต์นับตั้งแต่เดือนพฤษภาคม

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน USD/IDR ซื้อขายอยู่ที่ 17,850 คู่สกุลเงินกำลังปรับฐานหลังจากดีดตัวขึ้นเมื่อไม่นานมานี้ โดยราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ระยะสั้น 9 วันเล็กน้อย และอยู่เหนือ EMA 50 วันระยะกลาง ส่งผลให้ทิศทางโดยรวมยังเป็นกลาง แต่เอนเอียงไปทางขาขึ้นเล็กน้อย ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) 14 วันอยู่ที่ 57.4559 ซึ่งอยู่ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นกำลังปรับตัวดีขึ้น โดยยังไม่มีสัญญาณว่าการปรับตัวขึ้นกำลังหมดแรง

ในด้านขาขึ้น การปิดรายวันที่เหนือเส้น EMA 9 วันที่บริเวณ 17,765 จะช่วยเสริมการควบคุมของฝั่งผู้ซื้อและเปิดทางไปสู่ระดับการฟื้นตัวที่สูงขึ้น ขณะที่การทะลุเหนือเส้น EMA 50 วันที่บริเวณ 17,799 อย่างต่อเนื่องจะบ่งชี้ถึงช่วงขาขึ้นที่ยั่งยืนมากกว่า ในด้านขาลง การย่อตัวใดๆ ที่ไม่สามารถยืนเหนือเส้น EMA 50 วันได้ จะเปิดทางให้ราคาทดสอบจุดต่ำสุดจากการตอบสนองของราคาในช่วงที่ผ่านมา โดยโมเมนตัมมีแนวโน้มอ่อนแรงลงหาก RSI ลดกลับไปสู่บริเวณช่วงกลางของระดับ 50

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)

Kashkari ชี้เงินเฟ้อดื้อด้าน แต่ให้น้ำหนักกับเรื่องราวการเติบโตที่แข็งแกร่ง

ถ้อยแถลงล่าสุดของ Kashkari ได้คะแนน 6.2 จาก FXS Speechtracker ซึ่งสอดคล้องกับค่าเฉลี่ยในอดีตที่ 6.3 และส่งสัญญาณถึงน้ำเสียงที่คงเส้นคงวาและค่อนข้างเข้มงวดนโยบาย การเน้นย้ำว่าเงินเฟ้อ "ยังคงอยู่ในระดับสูงเกินไป" และไม่ได้เป็นเพียงเรื่องของราคาน้ำมัน ประกอบกับการกล่าวถึงการเติบโตที่แข็งแกร่ง เศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่ยืดหยุ่น ผลิตภาพที่ปรับตัวดีขึ้น และตลาดแรงงานที่ยังคงแข็งแกร่ง ล้วนตอกย้ำแนวโน้มที่จะคงนโยบายการเงินแบบเข้มงวดไว้นานขึ้น แม้ว่า Kashkari หวังว่าพลวัตของเศรษฐกิจที่แท้จริงจะช่วยทำให้เงินเฟ้อลดลงก็ตาม การย้ำเตือนว่าตลาดพันธบัตรอยู่ภายใต้ความรับผิดชอบของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังช่วยแยกเฟดออกจากความผันผวนของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรในช่วงที่ผ่านมา และทำให้ความสนใจยังคงอยู่ที่ส่วนผสมระหว่างเงินเฟ้อกับการเติบโต

ดัชนีความเชื่อมั่นของเฟดโดย FXS ลดลง 1.47 จุด สู่ระดับ 150.61 บ่งชี้ถึงการผ่อนคลายลงเล็กน้อยของมุมมองด้านความเข้มงวดนโยบายเมื่อเทียบกับการอ่านค่าครั้งก่อน อย่างไรก็ตาม เนื่องจากดัชนียังคงอยู่สูงกว่าระดับเป็นกลางที่ 100 อย่างมาก เฟดจึงยังคงอยู่ในเขตเข้มงวดนโยบายอย่างชัดเจนแม้จะปรับตัวลดลง ซึ่งสอดคล้องกับสุนทรพจน์ของ Kashkari ที่มีความเข้มงวดนโยบายน้อยกว่าค่ามาตรฐานที่กำหนดไว้ใน FXS Speechtracker เพียงเล็กน้อย