RBA เตรียมคงอัตราดอกเบี้ยไว้ดังเดิม ขณะที่ตลาดรอสัญญาณนโยบายจากผู้ว่าการ RBA
- ธนาคารกลางออสเตรเลียเตรียมคงอัตราดอกเบี้ยไว้ที่ 4.35% ในเดือนสิงหาคม
- จับตาผู้ว่าการ RBA และประมาณการฉบับอัปเดต เพื่อหาสัญญาณบ่งชี้ทิศทางนโยบายครั้งถัดไป
- ดอลลาร์ออสเตรเลียเตรียมรับมือความผันผวนจากการประกาศนโยบายของ RBA
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีแนวโน้มที่จะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบาย (OCR) ไว้ที่ 4.35% ในการประชุมวันอังคาร ซึ่งจะเป็นการคงอัตราดอกเบี้ยติดต่อกันเป็นครั้งที่สอง
ผลการตัดสินใจจะประกาศในเวลา 11:30 น. พร้อมกับรายงานนโยบายการเงิน (MPS) และประมาณการเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง ขณะที่การแถลงข่าวของมิเชล บลูล็อค (Michele Bullock) ผู้ว่าการ RBA จะมีขึ้นในเวลา 12:30 น.
ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) มีแนวโน้มที่จะเผชิญความผันผวนในช่วงการประกาศนโยบายของ RBA และการแถลงข่าวของมิเชล บลูล็อค ตลาดให้ความสนใจน้อยลงกับการคงอัตราดอกเบี้ยที่คาดการณ์กันอย่างกว้างขวาง และหันไปจับตาสัญญาณเกี่ยวกับทิศทางนโยบายครั้งถัดไปของธนาคารกลางมากขึ้น เนื่องจากข้อมูลเงินเฟ้อที่ออกมาต่ำกว่าคาดอาจทำให้แนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางไม่ชัดเจน
RBA เตรียมหยุดปรับอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง แล้วจะเป็นอย่างไรต่อ?
แม้ก่อนหน้านี้ตลาดจะประเมินความเป็นไปได้ที่ RBA จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนสิงหาคม แต่ความคาดหวังได้เปลี่ยนแปลงไปอย่างมาก หลังรายงานเงินเฟ้อไตรมาสที่ 2 (Q2) ออกมาต่ำกว่าคาด ส่งผลให้ความเร่งด่วนในการที่ RBA จะกลับมาใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นลดลง
จุดเปลี่ยนเกิดขึ้นหลังการเปิดเผยรายงานดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ล่าสุดของออสเตรเลีย ซึ่งแสดงให้เห็นว่าเงินเฟ้อพื้นฐานชะลอตัวลงมากกว่าที่คาดไว้
ดัชนี CPI ค่าเฉลี่ยตัดแต่ง (Trimmed Mean CPI) ซึ่งเป็นมาตรวัดที่ RBA ให้ความสำคัญ เพิ่มขึ้น 0.8% เมื่อเทียบเป็นรายไตรมาส (QoQ) ในไตรมาสที่ 2 ต่ำกว่าที่ตลาดคาดการณ์ว่าจะเพิ่มขึ้น 0.9% ขณะที่เงินเฟ้อค่าเฉลี่ยตัดแต่งรายปีเร่งตัวขึ้นเพียงเล็กน้อยสู่ระดับ 3.6% จาก 3.5% และยังคงต่ำกว่าประมาณการของธนาคารกลางเองที่ 3.8%
หลังการเปิดเผยข้อมูล CPI ข้อมูลจาก Bloomberg แสดงให้เห็นว่า ความน่าจะเป็นโดยนัยของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนสิงหาคมร่วงลงเหลือเพียง 4% จากมากกว่า 20% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล
ความคาดหวังต่อการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งที่สี่ในช่วงปลายปีนี้ก็ลดลงอย่างมากเช่นกัน โดยการกำหนดราคาในตลาดลดลงต่ำกว่า 50% เมื่อเทียบกับประมาณ 84% ก่อนการเปิดเผยข้อมูล
การปรับราคาอย่างรวดเร็วนี้บ่งชี้ว่า ตลาดเชื่อมากขึ้นว่า RBA ยังมีพื้นที่ที่จะอดทนรอดูสถานการณ์ต่อไป ขณะประเมินว่าสัญญาณล่าสุดของเงินเฟ้อที่ชะลอตัวลงนั้นเพียงพอที่จะยุติวัฏจักรการใช้นโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นชั่วคราวหรือไม่
แม้เงินเฟ้อทั่วไปจะได้รับแรงหนุนจากราคาน้ำมันเชื้อเพลิงที่ลดลงในช่วงเดือนมิถุนายน แต่ราคาน้ำมันก็ปรับตัวสูงขึ้นอีกครั้ง หลังเกิดความขัดแย้งระลอกใหม่ที่เกี่ยวข้องกับอิหร่านในเดือนกรกฎาคม
นอกจากนี้ ส่วนลดภาษีสรรพสามิตเชื้อเพลิงชั่วคราวของออสเตรเลียได้สิ้นสุดลงเมื่อวันที่ 2 สิงหาคม ส่งผลให้แรงกดดันขาลงชั่วคราวต่อราคาน้ำมันเชื้อเพลิงหมดไป และอาจเพิ่มความเสี่ยงขาขึ้นครั้งใหม่ต่อเงินเฟ้อในช่วงหลายเดือนข้างหน้า
ท่ามกลางฉากหลังเช่นนี้ RBA มีแนวโน้มที่จะใช้ถ้อยแถลงอย่างระมัดระวัง โดยยังคงใช้แนวทางที่ขึ้นอยู่กับข้อมูล ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายยังคงต้องรักษาสมดุลระหว่างโมเมนตัมทางเศรษฐกิจที่ชะลอตัวลงกับแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ในระดับสูง
นอกจากนี้ RBA อาจพิจารณาประมาณการเงินเฟ้อและการเติบโตทางเศรษฐกิจฉบับปรับปรุง รวมถึงพิจารณาว่าการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งที่มีแนวโน้มเกิดขึ้นนั้นเพียงพอที่จะคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและส่งสัญญาณการหยุดวงจรการใช้นโยบายการเงินเข้มงวดในปัจจุบันหรือไม่
คาด RBA คงดอกเบี้ย ขณะที่ช่วงซบเซาในฤดูร้อนทำให้ตลาดมุ่งความสนใจไปที่ข้อมูล
นักวิเคราะห์จาก Rabobank ระบุว่า ความสนใจจะหันไปยังออสเตรเลียในวันอังคาร เมื่อ "ธนาคารกลางออสเตรเลียกำหนดอัตราดอกเบี้ย" โดยยอมรับว่า "เราไม่เชื่ออย่างเต็มที่ว่าการปรับขึ้นดอกเบี้ยสามครั้งนับตั้งแต่ต้นปีจะเพียงพอที่จะดูดซับอุปสงค์ส่วนเกินในเศรษฐกิจออสเตรเลีย แต่ RBA ดูเหมือนจะหวังเช่นนั้น" ถึงกระนั้น Rabobank คาดว่าผู้กำหนดนโยบายจะ "คงอัตราดอกเบี้ยไว้ในสัปดาห์นี้" ซึ่งเป็นมุมมองที่พวกเขาชี้ว่าได้รับการสนับสนุนจาก "นักเศรษฐศาสตร์อีกทั้ง 31 คนที่ Bloomberg สำรวจ" ในภาพรวม ธนาคารยังเน้นย้ำว่า "ขณะนี้เป็นช่วงกลางฤดูร้อน ปฏิทินข้อมูลมีไม่มาก และผู้ว่าการธนาคารกลางส่วนใหญ่กำลังอยู่ในช่วงวันหยุด" พร้อมเสริมว่า "Hammack จาก Fed เป็นข้อยกเว้น"
การตัดสินใจของธนาคารกลางออสเตรเลียจะส่งผลกระทบต่อ AUD/USD อย่างไร?
ดอลลาร์ออสเตรเลียเคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบเจ็ดสัปดาห์เมื่อเทียบกับดอลลาร์สหรัฐ (USD) ก่อนการประกาศนโยบายของ RBA ในวันอังคาร
เนื่องจากตลาดรับรู้การคงอัตราดอกเบี้ยไว้เป็นส่วนใหญ่แล้ว แถลงการณ์นโยบายและประมาณการฉบับปรับปรุง รวมถึงสารจากผู้ว่าการ Bullock มีแนวโน้มที่จะมีความสำคัญมากกว่าการตัดสินใจด้านอัตราดอกเบี้ยเอง
หาก Bullock และแถลงการณ์นโยบายการเงิน (MPS) ยอมรับว่าเงินเฟ้ออ่อนตัวลง พร้อมเน้นย้ำถึงความอดทนและการพึ่งพาข้อมูล ก็อาจตอกย้ำความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยได้แตะจุดสูงสุดแล้ว ซึ่งอาจสร้างแรงกดดันต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่ AUD/USD
ในทางกลับกัน หากมีการปรับประมาณการเงินเฟ้อขึ้น ตามด้วยถ้อยแถลงของ Bullock ที่ยังคงแสดงความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อ ก็อาจเปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม และมอบแรงหนุนใหม่ให้กับ AUD/USD
Dhwani Mehta หัวหน้านักวิเคราะห์ประจำตลาดเอเชียที่ FXStreet ระบุระดับราคาทางเทคนิคสำคัญสำหรับการซื้อขาย AUD/USD หลังการประกาศนโยบาย
"คู่เงินออสซี่ซื้อขายอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ระยะสั้นและระยะกลางอย่างมั่นคง การตัดกันขึ้นของเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 21 วันและ 50 วันช่วยหนุนการปรับตัวขึ้น ขณะที่ SMA 200 วันที่ 0.6926 ช่วยยืนยันโครงสร้างขาขึ้นในภาพรวม ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ใกล้ระดับ 60 มีแนวโน้มปรับตัวสูงขึ้น แต่ยังไม่เข้าใกล้เขตซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงแข็งแกร่งในกราฟรายวัน"
"ในด้านขาขึ้น แนวต้านทันทีอยู่ที่ระดับราคากลม 0.7100 ซึ่งอาจทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนถัดไปสำหรับการเดินหน้าตามแนวโน้ม หากปรับตัวขึ้นต่อ ระดับสูงสุดของวันที่ 5 มิถุนายนใกล้ 0.7145 อาจถูกทดสอบ ส่วนในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ประมาณ 0.7000 ซึ่งเป็นโซนที่เส้น SMA 21 วันและ SMA 50 วันมาบรรจบกัน หากหลุดระดับดังกล่าว SMA 200 วันที่ 0.6926 อาจทำหน้าที่เป็นแนวรับป้องกันที่ลึกลงไป" Dhwani กล่าวเสริม
ตารางด้านล่างแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของ ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) เทียบกับสกุลเงินหลักที่ระบุไว้ เดือนนี้ ดอลลาร์ออสเตรเลีย แข็งแกร่งที่สุดเมื่อเทียบกับ สวิสฟรังก์
| USD | EUR | GBP | JPY | CAD | AUD | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| USD | -0.23% | -0.20% | -0.67% | -0.44% | -0.53% | -0.16% | 0.43% | |
| EUR | 0.23% | 0.02% | -0.44% | -0.19% | -0.29% | 0.07% | 0.66% | |
| GBP | 0.20% | -0.02% | -0.43% | -0.20% | -0.33% | 0.06% | 0.65% | |
| JPY | 0.67% | 0.44% | 0.43% | 0.26% | -0.01% | 0.30% | 1.02% | |
| CAD | 0.44% | 0.19% | 0.20% | -0.26% | -0.14% | -0.19% | 0.95% | |
| AUD | 0.53% | 0.29% | 0.33% | 0.00% | 0.14% | 0.39% | 1.00% | |
| NZD | 0.16% | -0.07% | -0.06% | -0.30% | 0.19% | -0.39% | 0.60% | |
| CHF | -0.43% | -0.66% | -0.65% | -1.02% | -0.95% | -1.00% | -0.60% |
แผนที่ความร้อนแสดงเปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงของสกุลเงินหลักเมื่อเทียบกัน สกุลเงินหลักจะถูกเลือกจากคอลัมน์ด้านซ้าย ในขณะที่สกุลเงินอ้างอิงจะถูกเลือกจากแถวบนสุด ตัวอย่างเช่น หากคุณเลือก ดอลลาร์ออสเตรเลีย จากคอลัมน์ด้านซ้าย และเลื่อนไปตามเส้นแนวนอนไปยัง ดอลลาร์สหรัฐ เปอร์เซ็นต์การเปลี่ยนแปลงที่แสดงในกล่องจะแสดงถึง AUD (สกุลเงินหลัก)/USD (สกุลเงินรอง).
Australian Dollar: คำถามที่พบบ่อย
หนึ่งในปัจจัยที่สําคัญที่สุดสําหรับดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) คือระดับอัตราดอกเบี้ยที่กําหนดโดยธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) เนื่องจากออสเตรเลียเป็นประเทศที่ร่ํารวยทรัพยากร อีกปัจจัยขับเคลื่อนที่สําคัญคือราคาของแร่เหล็กส่งออกที่ใหญ่ที่สุด สุขภาพของเศรษฐกิจจีนซึ่งเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุด และเป็นปัจจัยสำคัญอีกหนึ่งประการเช่นเดียวกับอัตราเงินเฟ้อในออสเตรเลียอัตราการเติบโตและดุลการค้า ความเชื่อมั่นของตลาด – ไม่ว่านักลงทุนจะกล้าลงทุนในสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น (risk-on) หรือแสวงหาสินทรัพย์ปลอดภัย (risk-off) ก็เป็นปัจจัยหนึ่งเช่นกัน การยอมรับความเสี่ยงได้มากขึ้นเป็นบวกสําหรับ AUD
ธนาคารกลางออสเตรเลีย (RBA) มีอิทธิพลต่อดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD) RBA กําหนดระดับอัตราดอกเบี้ยที่ธนาคารออสเตรเลียสามารถให้กู้ยืมซึ่งกันและกัน สิ่งนี้มีอิทธิพลต่อระดับอัตราดอกเบี้ยในระบบเศรษฐกิจโดยรวม เป้าหมายหลักของ RBA คือการรักษาอัตราเงินเฟ้อให้คงที่ 2-3% โดยการปรับอัตราดอกเบี้ยขึ้นหรือลง อัตราดอกเบี้ยค่อนข้างสูงเมื่อเทียบกับธนาคารกลางหลักอื่น ๆ สนับสนุน AUD ให้แข็งค่าและตรงกันข้าม หากดอกเบี้ยลด มูลค่าของ AUD ก็จะลดลง RBA ยังสามารถใช้การผ่อนคลายเชิงปริมาณและการเข้มงวดเพื่อมีอิทธิพลต่อเงื่อนไขการกู้ยืม
จีนเป็นคู่ค้ารายใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียดังนั้นสุขภาพของเศรษฐกิจจีนจึงมีอิทธิพลสําคัญต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย เมื่อเศรษฐกิจจีนเติบโตได้ดี ก็จะซื้อวัตถุดิบ สินค้า และบริการจากออสเตรเลียมากขึ้น ทําให้ความต้องการ AUD เพิ่มขึ้น และผลักดันมูลค่าของ AUD ตรงกันข้ามกับกรณีที่เศรษฐกิจจีนไม่เติบโตเร็วเท่าที่คาดไว้ เซอร์ไพรส์ในเชิงบวกหรือเชิงลบในข้อมูลการเติบโตของจีนจึงมักส่งผลกระทบโดยตรงต่อดอลลาร์ออสเตรเลียและคู่เงิน
แร่เหล็กเป็นสินค้าส่งออกที่ใหญ่ที่สุดของออสเตรเลียคิดเป็นมูลค่า 118 พันล้านดอลลาร์ต่อปีตามข้อมูลจากปี 2021 โดยมีจีนเป็นจุดหมายปลายทางหลัก ราคาของแร่เหล็กจึงสามารถเป็นตัวขับเคลื่อนดอลลาร์ออสเตรเลียได้ โดยทั่วไปหากราคาของแร่เหล็กเพิ่มขึ้น AUD ก็เพิ่มขึ้นเช่นกันเนื่องจากความต้องการรวมสําหรับสกุลเงินเพิ่มขึ้น ตรงกันข้ามคือกรณีหากราคาของแร่เหล็กลดลง ราคาแร่เหล็กที่สูงขึ้นยังมีแนวโน้มที่จะส่งผลให้มีโอกาสมากขึ้นที่ดุลการค้าที่เป็นบวกสําหรับออสเตรเลียซึ่งเป็นบวกของ AUD
ดุลการค้าซึ่งเป็นความแตกต่างระหว่างสิ่งที่ประเทศได้รับจากการส่งออกกับสิ่งที่จ่ายสําหรับการนําเข้าเป็นอีกปัจจัยหนึ่งที่สามารถมีอิทธิพลต่อมูลค่าของดอลลาร์ออสเตรเลีย หากออสเตรเลียผลิตสินค้าส่งออกที่เป็นที่ต้องการอย่างมาก สกุลเงินของตนจะได้รับมูลค่าจากความต้องการส่วนเกินที่สร้างขึ้นจากผู้ซื้อต่างประเทศที่ต้องการซื้อการส่งออกเทียบกับสิ่งที่ใช้จ่ายเพื่อซื้อการนําเข้า ดังนั้นดุลการค้าสุทธิที่เป็นบวกจะเสริมความแข็งแกร่งให้กับ AUD และจะมีผลตรงกันข้ามหากดุลการค้าติดลบ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ