บันทึกการประชุมเฟดจะเปิดเผยข้อมูลเพิ่มเติมเกี่ยวกับยุควอร์ช
- รายงานการประชุม FOMC คาดว่าจะเผยข้อมูลเชิงลึกเพิ่มเติมเกี่ยวกับการประชุมธนาคารกลางสหรัฐครั้งแรกที่มีเควิน วอร์ชเป็นประธาน
- เฟดน่าจะจัดทำรายงานการประชุมในรูปแบบที่ลดทอนลงท่ามกลางความลังเลของวอร์ชที่จะให้คำแนะนำล่วงหน้า
- นักลงทุนจะให้ความสนใจต่อการคาดการณ์การเติบโตและเงินเฟ้อเพื่อประเมินแผนการนโยบายของธนาคาร
ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จะเผยแพร่รายงานการประชุมคณะกรรมการกำหนดนโยบายการเงิน (FOMC) ประจำวันที่ 16-17 มิถุนายน ในวันพุธเวลา 18:00 GMT รายงานดังกล่าวน่าจะช่วยให้เห็นภาพชัดเจนขึ้นเกี่ยวกับการคงนโยบายแบบเข้มงวดของเฟดในการประชุมครั้งแรกของเควิน วอร์ชในฐานะประธานเฟด อย่างไรก็ตาม ยังมีความสงสัยว่า รายงานจะเปิดเผยข้อมูลมากน้อยเพียงใด เนื่องจากวอร์ชปฏิเสธที่จะให้คำแนะนำล่วงหน้า
ธนาคารกลางสหรัฐคงอัตราดอกเบี้ยเฟดฟันด์ในช่วง 3.50%-3.75% ตามที่คาดไว้โดยทั่วไป แม้ว่าภาษาของแถลงการณ์จะแสดงท่าทีเข้มงวดที่สร้างความประหลาดใจให้ตลาดและช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ (USD)
คณะกรรมการอนุมัติการตัดสินใจนี้อย่างเป็นเอกฉันท์ ทำให้สิ้นสุดการเก็งกำไรในตลาดเกี่ยวกับความแตกต่างภายในสภาผู้บริหาร นอกจากนี้ แถลงการณ์ยังเน้นถึงกิจกรรมที่แข็งแกร่งและเงินเฟ้อที่สูงกว่ากลุ่มเป้าหมาย ซึ่งสนับสนุนเหตุผลในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในระยะสั้น
เควิน วอร์ช และท่าทีเข้มงวดที่ไม่คาดคิด
เฟดเป็นไปตามความคาดหวังในเดือนมิถุนายนและคงอัตราดอกเบี้ยหลักไว้เป็นครั้งที่หกติดต่อกัน โดยมีลายเซ็นของประธานคนใหม่ปรากฏในแถลงการณ์นโยบายการเงินที่ลดทอนลง อย่างไรก็ตาม ประเด็นสำคัญของการประชุมเดือนมิถุนายนคือความเต็มใจของเควิน วอร์ชที่จะยกเลิกการให้คำแนะนำล่วงหน้า ซึ่งแตกต่างอย่างชัดเจนจากสไตล์ของเจอโรม พาวเวลล์ เพื่อเปิดโอกาสให้ธนาคารกลางมีความยืดหยุ่นมากขึ้นในการกำหนดนโยบายการเงิน
อย่างไรก็ตาม วอร์ชก็รีบตอบสนองความกังวลของนักลงทุนเกี่ยวกับความเป็นอิสระของธนาคารกลาง โดยแสดงความมุ่งมั่นอย่างชัดเจนในการรักษาเสถียรภาพราคา ซึ่งตลาดตีความว่าเป็นสัญญาณเข้มงวด
แถลงการณ์ของธนาคารยังยืนยันแผนของวอร์ชที่จะดำเนินการเปลี่ยนแปลงครั้งใหญ่ในด้านสำคัญของธนาคารกลาง รวมถึงการสื่อสาร แหล่งข้อมูล และกรอบการศึกษาด้านเงินเฟ้อของธนาคารกลาง ซึ่งอาจเปลี่ยนท่าทีของธนาคารกลางต่อการดำเนินนโยบายการเงินในระยะกลาง
ผลกระทบทันทีของสไตล์ใหม่ของบ้านนี้คือ ธนาคารคาดว่าจะจัดทำรายงานการประชุมในรูปแบบที่กระชับและให้ข้อมูลน้อยลง โดยไม่มีสัญญาณชัดเจนเกี่ยวกับเส้นทางอัตราดอกเบี้ยของธนาคารนอกเหนือจากภาพรวมเศรษฐกิจและเงินเฟ้อ
ด้วยเหตุนี้ นักลงทุนจะวิเคราะห์รายงานการประชุมอย่างระมัดระวังโดยเทียบกับกรอบของรายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ที่น่าผิดหวังเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว รายงานการจ้างงานเดือนมิถุนายนแสดงการชะลอตัวอย่างมากในการสร้างงานสุทธิที่ 57,000 ตำแหน่ง เทียบกับความคาดหวังที่เพิ่มขึ้น 110,000 ตำแหน่ง หลังจากข้อมูลแข็งแกร่งติดต่อกันสามเดือน ซึ่งทำให้นักลงทุนลดความหวังในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด
นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับเงินเฟ้อได้ลดลงตั้งแต่การประชุมเดือนที่แล้ว ตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐล่าสุดยังคงสูงกว่ากลุ่มเป้าหมาย 2% อย่างมาก แต่ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่คลี่คลายได้ทำให้ราคาน้ำมันดิบกลับสู่ระดับก่อนสงคราม ซึ่งน่าจะช่วยลดแรงกดดันด้านราคาในอีกไม่กี่เดือนข้างหน้า และอาจมอบความยืดหยุ่นที่มีค่าสำหรับวอร์ชในการเลื่อนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย
รายงานการประชุม FOMC จะเผยแพร่เมื่อใดและจะส่งผลต่อดอลลาร์สหรัฐอย่างไร?
FOMC จะเผยแพร่รายงานการประชุมนโยบายวันที่ 16-17 มิถุนายน เวลา 18:00 GMT ในวันพุธ
ความคาดหวังของนักลงทุนเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดลดลงจากระดับสูงก่อนรายงาน NFP เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว แต่ตลาดเงินยังคงประเมินโอกาสอย่างน้อย 25 จุดเบสิสในการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในช่วงหกเดือนข้างหน้า ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์สหรัฐ
เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group ยังแสดงโอกาส 58% ที่จะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนกันยายน และเกือบ 80% ที่ธนาคารจะเข้มงวดนโยบายการเงินก่อนสิ้นปี ในบริบทนี้ ข้อความที่ชัดเจนจากธนาคารเพื่อควบคุมแรงกดดันเงินเฟ้ออาจช่วยสร้างความมั่นใจต่อความคาดหวังการเข้มงวดของเฟดและหนุนดอลลาร์สหรัฐให้เพิ่มขึ้นอีกครั้ง
ความเสี่ยงด้านลบของดอลลาร์สหรัฐในกรณีนี้อาจมาจากความคิดเห็นที่ลดทอนความเสี่ยงของผลกระทบรอบที่สองต่อเงินเฟ้อ และเชื่อมโยงราคาสูงในปัจจุบันกับแรงกระแทกด้านพลังงาน
อย่างไรก็ตาม การเคลื่อนไหวของ USD น่าจะจำกัด เนื่องจากเหตุการณ์ล่าสุดในตะวันออกกลางและตัวเลขแรงงานเมื่อสัปดาห์ที่แล้วได้เปลี่ยนแปลงสถานการณ์ และนักลงทุนคงรอการเปิดเผยข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐเพิ่มเติมเพื่อประเมินตารางการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดได้ดียิ่งขึ้น
ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ได้เคลื่อนไหวแกว่งไปมารอบระดับ 101.00 ตลอดสัปดาห์นี้ โดยซื้อขายในกรอบปรับฐานจากระดับสูงสุดเมื่อสัปดาห์ที่แล้วที่บริเวณ 101.80 ตัวชี้วัดโมเมนตัมแสดงความลำเอียงที่ผสมผสาน โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI 14) อยู่ต่ำกว่า 50 เล็กน้อย และ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ใกล้ศูนย์ บ่งชี้ถึงการขาดทิศทางที่ชัดเจน แม้แนวโน้มโดยรวมยังคงเป็นขาขึ้น
แนวต้านทันทีอยู่ที่ช่วงกลางของระดับ 101.00 ซึ่งเคยกดดันตลาดกระทิงในช่วงต้นเดือนกรกฎาคม ปิดกั้นเส้นทางสู่ระดับสูงสุดของปี 2026 ที่ 101.80 ในทางกลับกัน ตลาดหมีจะต้องทะลุผ่านบริเวณระหว่างแนวรับ Fibonacci 38.2% ของการปรับตัวขึ้นในเดือนมิถุนายนและจุดต่ำสุดวันที่ 2 กรกฎาคม ในช่วง 100.50-100.60 เพื่อยืนยันการปรับฐานลึกขึ้น โดยมีเป้าหมายที่ระดับสูงสุดวันที่ 11 มิถุนายนราว 100.30 ลงไปอีก แนวรับ Fibonacci 78.6% จะพบกับจุดต่ำสุดวันที่ 15 มิถุนายนที่ต่ำกว่า 99.40 เล็กน้อย
(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยใช้เครื่องมือ AI)
Fed: คำถามที่พบบ่อย
นโยบายการเงินในสหรัฐฯ ถูกกําหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีข้อบังคับสองประการ: เพื่อให้เกิดเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานเต็มรูปแบบ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด พวกเขาก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย ทําให้ต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจเพิ่มขึ้น ส่งผลให้ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทําให้สหรัฐฯ เป็นสถานที่ที่น่าสนใจยิ่งขึ้นสําหรับนักลงทุนต่างชาติในการพักเงิน เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไปเฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นให้เกิดการกู้ยืม ซึ่งจะกลายเป็นการสร้างแรงกดดันให้กับเงินดอลลาร์
ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย 8 ครั้งต่อปี โดยคณะกรรมการกําหนดนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน FOMC เข้าร่วมโดยมีเจ้าหน้าที่เฟดสิบสองคน - สมาชิกเจ็ดคนเป็นของคณะกรรมการ ผู้ว่าการประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางระดับภูมิภาคสี่ในสิบเอ็ดคนที่เหลือซึ่งดํารงตําแหน่งหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป
ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจใช้นโยบายที่ชื่อว่าการผ่อนคลายเชิงปริมาณ (Quantitative Easing (QE)) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลของเงินเครดิตในระบบการเงินที่ติดขัดอย่างมาก เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานที่ใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก QE เป็นอาวุธทางเลือกของเฟดในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 QE เกี่ยวข้องกับการที่เฟดพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้พวกเขาเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง
การคุมเข้มเชิงปริมาณ (Quantitative Tightening (QT)) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงินและไม่นําเงินต้นคืนจากพันธบัตรที่ครบกําหนดเพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นข่าวดีต่อมูลค่าของดอลลาร์สหรัฐ
บทความแนะนำ
ความคิดเห็น (0)
คลิกปุ่ม $ ป้อนสัญลักษณ์ และเลือกเพื่อเชื่อมโยงหุ้น, กองทุน ETF หรือสัญลักษณ์หลักทรัพย์อื่น ๆ