Chime ไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026: รายได้โต 27% มีกำไร GAAP ต่อเนื่อง

Chime (Nasdaq: CHYM) รายงานรายได้ในไตรมาส 2 ปีงบการเงิน 2026 ที่ 669.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เพิ่มขึ้น 27% เมื่อเทียบกับ 528.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน ขณะที่กำไรต่อหุ้นปรับลดอยู่ที่ 0.07 ดอลลาร์สหรัฐ เทียบกับขาดทุน 7.29 ดอลลาร์สหรัฐในปีก่อน กำไรสุทธิอยู่ที่ 27.9 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วอยู่ที่ 102 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยได้รับแรงหนุนจากการเพิ่มขึ้นของสมาชิก ปริมาณการใช้จ่ายที่สูงขึ้น และการเติบโตที่เร็วขึ้นของรายได้ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม ผลประกอบการนี้ครอบคลุมไตรมาสสิ้นสุดวันที่ 30 มิถุนายน 2026 และเผยแพร่เมื่อวันที่ 5 สิงหาคม 2026

ผลประกอบการทางการเงินหลัก

ไตรมาสนี้มีทั้งการเติบโตของรายได้ระดับสองหลัก และเป็นไตรมาสที่สองติดต่อกันที่ Chime มีกำไรสุทธิตามหลัก GAAP กำไรขั้นต้นเติบโตเร็วกว่ารายได้ ขณะที่กำไรจากธุรกรรมแบบ non-GAAP เพิ่มขึ้น 36% และอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วขยายตัวมากกว่า 12 จุดพื้นฐาน

การเปรียบเทียบตามหลัก GAAP เมื่อเทียบกับปีก่อนได้รับผลกระทบอย่างมากจากค่าตอบแทนในรูปหุ้นและภาษีเงินเดือนที่เกี่ยวข้อง ซึ่งลดลงสู่ 71.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 928.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

ผลการดำเนินงานด้านธุรกิจและผลิตภัณฑ์

รายได้จากการชำระเงินเพิ่มขึ้น 17% เป็น 430 ล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อรวมรายได้จาก Outbound Instant Transfer อัตราการเติบโตอยู่ที่ 21% รายได้ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มเติบโตเร็วกว่ามาก โดยเพิ่มขึ้น 48% เป็น 240 ล้านดอลลาร์สหรัฐ และเป็นแหล่งการเติบโตสำคัญอีกทางหนึ่งนอกเหนือจากการชำระเงินด้วยบัตร

Chime Prime เพิ่มการมีส่วนร่วมและการสร้างรายได้

จำนวนสมาชิกที่ใช้งาน (Active Members) เพิ่มขึ้น 20% เป็น 10.4 ล้านราย Chime เพิ่มสมาชิกที่ใช้งานสุทธิประมาณ 200,000 รายจากไตรมาสแรก ซึ่งเป็นสองเท่าของจำนวนที่บริษัทมักเพิ่มได้ในไตรมาสสองซึ่งชะลอตัวตามฤดูกาล ในช่วง 12 เดือนก่อนหน้านั้น บริษัทเพิ่มสมาชิกที่ใช้งานสุทธิ 1.7 ล้านราย

รายได้เฉลี่ยต่อปีต่อสมาชิกที่ใช้งาน หรือ ARPAM เพิ่มขึ้น 6% เป็น 260 ดอลลาร์สหรัฐ ปริมาณการใช้จ่าย (Purchase Volume) เพิ่มขึ้น 17% เป็น 38 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือเพิ่มขึ้น 20% เป็น 39.4 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ เมื่อรวมปริมาณ Outbound Instant Transfer

ฝ่ายบริหารระบุว่า การเร่งตัวของการเติบโตของสมาชิก ปริมาณการใช้จ่าย และ ARPAM ส่วนหนึ่งมาจาก Chime Prime ซึ่งเป็นระดับสมาชิกสำหรับลูกค้าที่มีเงินฝากโดยตรงรายเดือนที่เข้าเกณฑ์อย่างน้อย 3,000 ดอลลาร์สหรัฐ สมาชิก Prime สร้าง ARPAM มากกว่าสองเท่าของสมาชิกที่ใช้งานโดยเฉลี่ย ธุรกรรมเครดิตผ่าน Chime Card ยังคิดเป็น 27% ของปริมาณการใช้จ่ายทั้งหมด ซึ่งสนับสนุนอัตราค่าธรรมเนียมระหว่างธนาคารที่สูงขึ้นหลังหักผลตอบแทนแล้ว

MyPay และ Instant Loans ขยายตัว

ปริมาณการปล่อยสินเชื่อของ MyPay อยู่ที่ 4.5 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่อัตราขาดทุนดีขึ้นเป็น 0.9% การปล่อยสินเชื่อที่สูงขึ้นร่วมกับการขาดทุนที่ลดลง ทำให้กำไรจากธุรกรรมของ MyPay เพิ่มเป็น 73 ล้านดอลลาร์สหรัฐ หรือมากกว่าสามเท่าของปีก่อน

การปล่อย Instant Loans เพิ่มขึ้นเกือบ 70% จากไตรมาสแรก สู่ 300 ล้านดอลลาร์สหรัฐ Chime ระบุว่าผู้กู้ซ้ำมีอัตราขาดทุนต่ำกว่าได้ถึง 50% แม้บริษัทไม่ได้เปิดเผยอัตราขาดทุนโดยรวมของ Instant Loans บริษัทวางแผนขยายคุณสมบัติผู้มีสิทธิ์ วงเงิน และระยะเวลาสินเชื่อ และคาดว่าผลิตภัณฑ์นี้จะสิ้นสุดไตรมาส 3 ด้วยอัตรารายได้ต่อปีที่สูงกว่า 100 ล้านดอลลาร์สหรัฐ

Chime Enterprise ยังลงนามกับพันธมิตรนายจ้าง 2 ราย ซึ่งรวมกันมีพนักงานมากกว่า 350,000 คนในสหรัฐอเมริกา นอกจากนี้ บริษัทยังเปิดตัว Chime Invest แต่ไม่ได้เปิดเผยส่วนสนับสนุนทางการเงินใดๆ จากผลิตภัณฑ์การลงทุนใหม่ดังกล่าว

ค่าตอบแทนในรูปหุ้นที่ลดลงช่วยขยายการปรับตัวดีขึ้นของอัตรากำไร

ค่าใช้จ่ายในการดำเนินงานรวมตาม GAAP ลดลงสู่ 573.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 1.39 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ปัจจัยสำคัญที่สุดที่ส่งผลต่อการเปรียบเทียบนี้คือ ค่าตอบแทนในรูปหุ้นและภาษีเงินเดือนที่เกี่ยวข้องซึ่งลดลงสู่ 71.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 928.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ค่าใช้จ่ายด้านเทคโนโลยีและการพัฒนาลดลงสู่ 112.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 621.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ค่าใช้จ่ายทั่วไปและบริหารลดลงสู่ 80.1 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 279.7 ล้านดอลลาร์สหรัฐ โดยทั้งสองรายการในปีก่อนมีค่าตอบแทนในรูปหุ้นในระดับสูง

การปรับตัวดีขึ้นไม่ได้จำกัดอยู่เพียงการเปรียบเทียบทางบัญชีตาม GAAP กำไรจากธุรกรรมเพิ่มขึ้น 36% ซึ่งเร็วกว่ารายได้ และอัตรากำไรจากธุรกรรมอยู่ที่ 73% อัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วเพิ่มขึ้นเป็น 15% โดย Chime รายงานอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วส่วนเพิ่ม 60% มาตรวัดแบบ non-GAAP เหล่านี้บ่งชี้ว่า ปริมาณธุรกรรมที่สูงขึ้นและการใช้ประโยชน์จากต้นทุนการดำเนินงานก็มีส่วนต่อความสามารถในการทำกำไรของไตรมาสนี้

ในงบดุล เงินสดและรายการเทียบเท่าเงินสดเพิ่มขึ้นเป็น 536.0 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 30 มิถุนายน จาก 466.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ วันที่ 31 ธันวาคม 2025 ขณะที่หลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดลดลงเป็น 527.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 587.8 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ดังนั้น เงินสดและหลักทรัพย์ในความต้องการของตลาดรวมกันจึงอยู่ที่ประมาณ 1.06 พันล้านดอลลาร์สหรัฐ ณ ทั้งสองวันดังกล่าว สินเชื่อที่ถือไว้เพื่อลงทุนเพิ่มขึ้นเป็น 97.4 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 71.6 ล้านดอลลาร์สหรัฐ พร้อมกับวงเงินคลังสินเชื่อใหม่ 50 ล้านดอลลาร์สหรัฐ ขณะที่ Chime ขยายผลิตภัณฑ์สินเชื่อ

แนวโน้มผลประกอบการ

Chime ปรับเพิ่มแนวโน้มทั้งปี 2026 หลังผลประกอบการไตรมาสสอง แม้เอกสารเผยแพร่ไม่ได้ระบุช่วงคาดการณ์เดิม แนวโน้มล่าสุดคาดการณ์การเติบโตของรายได้ทั้งปี 25% ถึง 26% และอัตรากำไร EBITDA ที่ปรับปรุงแล้ว 17%

การเปลี่ยนผ่านตำแหน่ง CFO

Matt Newcomb จะลาออกจากตำแหน่งประธานเจ้าหน้าที่ฝ่ายการเงิน โดยมีผลตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม 2026 Chime แต่งตั้ง Mark Troughton ประธานบริษัท เป็น CFO ชั่วคราว และเริ่มค้นหาผู้สืบทอดตำแหน่งถาวร Newcomb จะยังคงเป็นที่ปรึกษาระหว่างกระบวนการสรรหาและการเปลี่ยนผ่าน

ธุรกรรมของบุคคลภายในล่าสุด

ข้อมูลธุรกรรมของบุคคลภายในที่ได้รับระบุว่า มีการซื้อหุ้น 1,201,300 หุ้น และขายหุ้น 41,000 หุ้นในช่วงหกเดือนก่อนหน้า คิดเป็นการซื้อสุทธิ 1,160,300 หุ้น ซึ่งคิดเป็น 4.4% ของหุ้น 27.3 ล้านหุ้นที่รายงานว่าบุคคลภายในถือครอง ธุรกรรมเงินสดล่าสุดที่มีการรายงานมูลค่าเป็นการขายหุ้น 2 รายการโดย Adam B. Frankel ที่ปรึกษากฎหมายทั่วไป

ข้อมูลธุรกรรมเพียงอย่างเดียวไม่ได้บ่งชี้มุมมองของบุคคลภายในเกี่ยวกับมูลค่าของ Chime หรือผลการดำเนินงานในอนาคต

ความเสี่ยงที่นักลงทุนควรติดตาม

• ความเสี่ยงจากธุรกิจการชำระเงินและค่าธรรมเนียมระหว่างธนาคาร: รายได้จากการชำระเงินคิดเป็นประมาณ 64% ของรายได้ทั้งหมด การเปลี่ยนแปลงเกี่ยวกับอัตราค่าธรรมเนียมระหว่างธนาคาร ค่าธรรมเนียมเครือข่ายบัตร หรือความสัมพันธ์กับธนาคารพันธมิตร อาจส่งผลต่อรายได้และอัตรากำไรจากธุรกรรม
• ผลการดำเนินงานด้านเครดิตเมื่อการปล่อยสินเชื่อขยายตัว: การปล่อย MyPay และ Instant Loans กำลังขยายตัว ขณะที่การขาดทุนจากธุรกรรมและความเสี่ยงเพิ่มขึ้นเป็น 103.3 ล้านดอลลาร์สหรัฐ จาก 98.2 ล้านดอลลาร์สหรัฐ อัตราขาดทุนในอนาคตที่สูงขึ้นอาจหักล้างประโยชน์จากปริมาณการปล่อยสินเชื่อเพิ่มเติม
• การมีส่วนร่วมของสมาชิกและการสร้างรายได้: แนวโน้มที่ปรับเพิ่มขึ้นอยู่กับการที่ Chime รักษาการเติบโตของสมาชิกที่ใช้งาน ปริมาณการใช้จ่าย และ ARPAM การยอมรับหรือการมีส่วนร่วมที่ชะลอลง รวมถึงภายใน Chime Prime จะกดดันทั้งรายได้จากการชำระเงินและรายได้ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์ม
• ความสามารถในการเปรียบเทียบความสามารถในการทำกำไร: ขาดทุนตาม GAAP ในปีก่อนรวมค่าตอบแทนในรูปหุ้นที่สูงผิดปกติ การปรับตัวดีขึ้นของ GAAP ในอนาคตจะขึ้นอยู่กับการเติบโตของรายได้ เศรษฐศาสตร์ของธุรกรรม และวินัยด้านค่าใช้จ่ายอย่างต่อเนื่อง มากกว่าการเกิดซ้ำของการปรับลดต้นทุนเมื่อเทียบกับปีก่อนนั้น
• การเปลี่ยนผ่านผู้นำฝ่ายการเงิน: Chime เข้าสู่ครึ่งหลังของปี 2026 โดยมี CFO ชั่วคราวระหว่างดำเนินการค้นหาผู้บริหาร ซึ่งเป็นประเด็นด้านการดำเนินงานเพิ่มเติมในขณะที่บริษัทขยายธุรกิจและทำงานเพื่อบรรลุแนวโน้มที่ปรับเพิ่มขึ้น

สรุป

ไตรมาสสองของ Chime แสดงการเติบโตของสมาชิก กิจกรรมการใช้จ่าย และการสร้างรายได้ โดยรายได้ที่เกี่ยวข้องกับแพลตฟอร์มและผลิตภัณฑ์สภาพคล่องขยายตัวเร็วกว่าธุรกิจการชำระเงินหลัก ค่าตอบแทนในรูปหุ้นที่ลดลงส่งผลให้ตัวเลข GAAP ปรับตัวดีขึ้นมาก ขณะที่อัตรากำไรจากธุรกรรมและ EBITDA ที่ปรับปรุงแล้วที่สูงขึ้นเป็นหลักฐานของการใช้ประโยชน์จากการดำเนินงาน ประเด็นหลักที่ต้องติดตามคือ ความยั่งยืนของการมีส่วนร่วมใน Chime Prime การขาดทุนด้านเครดิตเมื่อการปล่อยสินเชื่อขยายตัว การดำเนินงานตามแนวโน้มทั้งปีที่ปรับเพิ่มขึ้น และการเปลี่ยนผ่าน CFO