SoftBank ฟื้นพอร์ตโฟลิโอด้วยกลยุทธ์ AI

SoftBank บริษัทการลงทุนข้ามชาติของญี่ปุ่นรายงานรายได้ 1.18 ล้านล้านเยน (7.7 พันล้านดอลลาร์) ในไตรมาสก่อนหน้า หลังจากที่ขาดทุนประมาณ 931 พันล้านเยน (6 พันล้านดอลลาร์) จากปีก่อน

บริษัทกลับมาอีกครั้งทางการเงินด้วยการลงทุนใน Vision Fund และความฉลาดในการกล้าเสี่ยงของผู้ก่อตั้ง Masayoshi Son หุ้น SoftBank มีความผันผวนตามความเชื่อมั่นที่หลากหลายของนักลงทุนเกี่ยวกับศักยภาพในการเปลี่ยนแปลงของ AI ซึ่งแตะระดับสูงสุดเป็นประวัติการณ์ในเดือนกรกฎาคมก่อนที่จะมีเสถียรภาพ

บริษัทก่อตั้งขึ้นในปี 1981 โดยเริ่มต้นจากธุรกิจโทรคมนาคม และก้าวไปสู่การเป็นบริษัทด้านการลงทุนที่มีผลงานตั้งแต่การเงินไปจนถึงเทคโนโลยีเกิดใหม่ ในเดือนกันยายน บริษัทบันทึกผลกำไรรายไตรมาสสูงสุดในรอบสองปี ทำลายการคาดการณ์ของนักวิเคราะห์ที่คาดว่าจะมีรายได้ประจำไตรมาสที่ 295 พันล้านเยน

กลยุทธ์ Vision Fund ของ SoftBank ในตลาด AI

Vision Fund ของ SoftBank เป็นกลยุทธ์การลงทุนของบริษัท ซึ่งลงทุนในบริษัท AI ที่มีมูลค่ามากกว่าหนึ่งพันล้าน มีเงินทุนมากกว่า 100 พันล้านดอลลาร์ ทำให้เป็นหนึ่งในกองทุนเพื่อการลงทุนที่เน้นเทคโนโลยีที่ใหญ่ที่สุดในโลก Vision Fund ได้ออกจากการลงทุนมูลค่าเกือบ 2 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งรวมถึง SenseTime ซึ่งเป็นบริษัทปัญญาประดิษฐ์ของจีน

SoftBank กำลังเตรียมพร้อมสำหรับการผลักดันตลาด AI ในวงกว้างขึ้นโดยมุ่งเน้นที่ AI แบบสร้างสรรค์ มีรายงานว่าบริษัทลงทุนประมาณครึ่งพันล้านดอลลาร์ใน OpenAI ในรอบ 6.6 พันล้านดอลลาร์ ซึ่งทำให้การประเมินมูลค่าของ OpenAI เป็น 157 พันล้านดอลลาร์ นอกจากนี้ยังสนับสนุน Perplexity AI ซึ่งปัจจุบันมีมูลค่า 9 พันล้านดอลลาร์

นอกจากนี้ บริษัทยังลงทุนในตลาดเซมิคอนดักเตอร์ ซึ่งมีการเติบโตอย่างมากจากการที่ภาค AI เติบโตอย่างรวดเร็ว บริษัทได้เข้าซื้อ Arm ซึ่งเป็นบริษัทเซมิคอนดักเตอร์จากสหราชอาณาจักรในปี 2559 โดยมีมูลค่าประมาณ 55 พันล้านดอลลาร์หลังจากการเสนอขายหุ้น IPO

ก่อนหน้านี้ SoftBank เคยวางแผนที่จะเปิดตัวชิป AI โดยร่วมมือกับ Intel เพื่อแข่งขันกับ Nvidia อย่างไรก็ตาม ได้ยกเลิกแผนเหล่านั้นและขณะนี้อยู่ระหว่างการเจรจา กับ TSMC

Vision Fund กำไรจากตลาดสตาร์ทอัพจีนและอินเดีย

การลงทุนในจีนและอินเดียของ Vision Fund มีส่วนทำให้บริษัทได้รับผลกำไรประมาณ 3.70 แสนล้านเยน ตลาดอินเดียมีบทบาทสำคัญเป็นพิเศษ เนื่องจากความคลั่งไคล้ในตลาด IPO ในท้องถิ่น ซึ่งทำให้ราคาหุ้นพุ่งสูงขึ้นทั่วกระดาน

กองทุนนี้กำลังได้รับประโยชน์จากการจดทะเบียนบริษัทสตาร์ทอัพอย่าง Ola Electric Mobility สู่สาธารณะ โดยต้องดิ้นรนเพื่อสร้างผลตอบแทนจากการลงทุนในอดีต การเสนอขายหุ้น IPO มูลค่า 1.3 พันล้านดอลลาร์ที่จะเกิดขึ้นของ Swiggy ยังทำให้บริษัทอยู่ในสถานะที่ดีอีกด้วย

นักวิเคราะห์คาดการณ์ว่าประมาณครึ่งหนึ่งของกำไรในไตรมาสที่สามเกิดจากการเสนอขายหุ้น IPO ของอินเดียเหล่านี้ เนื่องจากท่อส่ง IPO ของสหรัฐฯ พร้อมสำหรับการเปิดดำเนินการอีกครั้ง Vision Fund อาจได้รับแรงผลักดันเพิ่มเติมหากความต้องการเพิ่มขึ้น

อย่างไรก็ตาม SoftBank ยังคงให้ความสำคัญกับการลงทุนด้าน AI และเซมิคอนดักเตอร์ในวงกว้างมากขึ้น ผู้ก่อตั้ง Masayoshi Son ได้สะสม cash สำรองจำนวนมาก โดยได้รับการสนับสนุนจากการประเมินมูลค่าที่เพิ่มขึ้นของ Arm Holdings ซึ่งเป็นบริษัทในเครือด้านเซมิคอนดักเตอร์ของบริษัท