คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: ยังคงเคลื่อนไหวเหนือระดับ $59.00 ท่ามกลางถ้อยแถลงเชิงผ่อนนโยบายของเฟด

FXStreet14 ต.ค. 2026 เวลา 3:34

ดูความคิดเห็นทั้งหมด（0）



ราคาโลหะเงินปรับตัวขึ้น หลังประธานเฟดสาขานิวยอร์กส่งสัญญาณว่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกเพียงครั้งเดียว ก่อนยุติการปรับขึ้นตลอดปี 2027
เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า มีโอกาสราว 77% ที่อัตราดอกเบี้ยจะไม่เปลี่ยนแปลงในเดือนนี้ แต่มีโอกาส 88% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม
ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น เนื่องจากความขัดแย้งระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มกบฏฮูซีย์ทวีความรุนแรง ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักเชิงอุปทานในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น

ในตลาดลงทุนเอเชียวันพุธ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวขึ้นหลังจากขาดทุนติดต่อกันสองวัน วิ่งอยู่ที่ประมาณ $59.20 ต่อทรอยออนซ์ โลหะเงินปรับตัวขึ้น หลังจากนายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) สาขานิวยอร์กแสดงความเห็นที่ผ่อนคลายนโยบายการเงิน วิลเลียมส์กล่าวเมื่อวันอังคารว่า แม้เขายังคงมีมุมมองว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในปีนี้อาจเป็นเรื่องเหมาะสม แต่เขาไม่คาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมในปี 2027

เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่า ขณะนี้ตลาดประเมินว่ามีโอกาสประมาณ 77% ที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ในระดับเดิมในเดือนนี้ ขณะที่ประเมินว่ามีโอกาส 88% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม

ขณะนี้ตลาดให้ความสนใจกับข้อมูลเงินเฟ้อ CPI ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน ซึ่งมีกำหนดเผยแพร่ในช่วงต่อมาของการซื้อขายในอเมริกาเหนือ โดยข้อมูลดังกล่าวอาจให้ทิศทางที่ชัดเจนยิ่งขึ้นเกี่ยวกับแนวทางนโยบายการเงินของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) คาดว่า CPI ทั่วไปของสหรัฐฯ จะเพิ่มขึ้น 3.6% เมื่อเทียบเป็นรายปีในเดือนกันยายน จาก 3.4% ในเดือนสิงหาคม ขณะที่คาดว่า CPI พื้นฐานซึ่งไม่รวมรายการที่มีความผันผวนจะเพิ่มขึ้นเป็น 2.5% เมื่อเทียบเป็นรายปี จาก 2.4% ในเดือนก่อนหน้า

ความตึงเครียดทางภูมิรัฐศาสตร์ยังคงเป็นประเด็นสำคัญ เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นต่อท่ามกลางความเป็นปรปักษ์ที่ทวีความรุนแรงระหว่างซาอุดีอาระเบียกับกลุ่มกบฏฮูซีย์ที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่าน ส่งผลให้ความกังวลเกี่ยวกับการหยุดชะงักเชิงอุปทานที่อาจเกิดขึ้นในตะวันออกกลางเพิ่มขึ้น

กลุ่มพลังงานยังคงแข็งแกร่ง ขณะที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันทวีความรุนแรง

ตามข้อมูลจาก TD Securities "ความแข็งแกร่งของตลาดพลังงานเป็นเรื่องที่สั่นคลอนได้ยาก ขณะที่การโจมตีเรือบรรทุกน้ำมันทวีความรุนแรงขึ้น" ซึ่งตอกย้ำมุมมองของบริษัทว่า ความเสี่ยงด้านความปลอดภัยที่ยังคงดำเนินอยู่กำลังช่วยพยุงราคาอย่างแข็งแกร่งทั่วทั้งกลุ่มน้ำมัน แทนที่จะเปิดทางให้ความตึงเครียดในตลาดผ่อนคลายลงอย่างมีนัยสำคัญ

นอกจากความเชื่อมั่นของตลาดโลกที่ระมัดระวังมากขึ้นแล้ว กองทุนการเงินระหว่างประเทศ (IMF) ยังเตือนถึงความเสี่ยงที่สำคัญต่อการเติบโตทางเศรษฐกิจระหว่างประเทศและเสถียรภาพทางการเงิน โดยองค์กรดังกล่าวเน้นย้ำถึงภัยคุกคามที่เกิดจากการชะลอตัวที่อาจเกิดขึ้นของการเฟื่องฟูด้านการลงทุนใน AI ระดับหนี้ที่เพิ่มสูงขึ้น และความขัดแย้งที่ยืดเยื้อในตะวันออกกลาง

AI และอุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์ยังคงแข็งแกร่ง แม้เศรษฐกิจชะลอตัวใกล้เข้ามา

นักเศรษฐศาสตร์จาก DBS ชี้ว่า แม้เงื่อนไขด้านการจัดหาเงินทุนจะท้าทายมากขึ้น แต่ยังคงมี "หลักฐานจำกัดที่บ่งชี้ถึงการชะลอตัวอย่างมีนัยสำคัญของการลงทุนใน AI หรืออุปสงค์เซมิคอนดักเตอร์" พวกเขาระบุว่า การใช้จ่ายด้านเงินทุนของผู้ให้บริการคลาวด์ขนาดใหญ่ยังคง "เติบโตอย่างแข็งแกร่งเมื่อเทียบเป็นรายปีจนถึงไตรมาส 2" ซึ่งตอกย้ำความแข็งแกร่งของการใช้จ่ายที่เกี่ยวข้องกับ AI ในปัจจุบัน อย่างไรก็ตาม DBS ยังระบุด้วยว่าอัตราการเติบโตดังกล่าวไม่น่าจะยั่งยืนได้อย่างไม่มีกำหนด โดยอ้างถึงการคาดการณ์ของ Bloomberg ที่ระบุว่าการเติบโตจะ "ชะลอลงจาก 95% ในปีนี้เหลือ 39% ในปี 2027" ซึ่งบ่งชี้ถึงการปรับเข้าสู่ภาวะปกติอย่างค่อยเป็นค่อยไปของวัฏจักรการลงทุนใน AI และเซมิคอนดักเตอร์ในระยะกลาง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค:

ในกราฟรายวัน XAG/USD วิ่งอยู่ที่ $59.20 โดยยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาเคลื่อนไหวอยู่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) ทั้ง 9 และ 50 วัน การร่วงลงของคู่นี้ต่ำกว่าเส้นอ้างอิงแนวโน้มดังกล่าวบ่งชี้ว่า การฟื้นตัวมีแนวโน้มถูกจำกัดด้วยแรงขายด้านบน ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วันอยู่ที่ 38.87 และยังคงต่ำกว่าเส้นกึ่งกลาง ซึ่งบ่งชี้ถึงแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ มากกว่าการฟื้นตัวจากภาวะขายมากเกินไปอย่างชัดเจน

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่ EMA 9 วันระยะสั้นใกล้ $60.21 ขณะที่แนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าจะอยู่ที่ EMA 50 งวดบริเวณ $62.99 ซึ่งผู้ขายอาจกลับมาควบคุมตลาดอีกครั้ง หากราคาพยายามฟื้นตัว เนื่องจากยังไม่มีแนวรับเชิงโครงสร้างที่ชัดเจนในบริเวณใกล้เคียง โลหะเงินจึงมีแนวโน้มอ่อนค่าลงต่อไป จนกว่าฝั่งขาขึ้นจะสามารถดันราคากลับขึ้นไปยืนเหนือระดับอย่างน้อย $60.21 ซึ่งจะเป็นก้าวแรกในการลดแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

การวิเคราะห์กราฟ XAG/USD — XAG/USD: กราฟรายวัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูเพิ่มเติม)

โลหะเงิน: คำถามที่พบบ่อย

ทําไมผู้คนถึงลงทุนในโลหะเงิน?

แร่เงินเป็นโลหะมีค่าที่มีการซื้อขายแลกเปลี่ยนอย่างมากในหมู่นักลงทุน ในอดีต โลหะเงินถูกใช้เป็นสินทรัพย์สะสมมูลค่าและเป็นสื่อกลางในการแลกเปลี่ยน แม้ว่าจะได้รับความนิยมน้อยกว่าทองคํา แต่นักลงทุนอาจหันไปใช้โลหะเงินเพื่อกระจายพอร์ตการลงทุนของตนเพื่อสะสมมูลค่า หรือเพื่อป้องกันความเสี่ยงที่อาจเกิดขึ้นในช่วงที่มีอัตราเงินเฟ้อสูง นักลงทุนสามารถซื้อโลหะเงินจริงในรูปแบบของเหรียญ ในรูปแบบของแท่งหรือซื้อขายผ่านตัวกลางเช่น Exchange Traded Funds ซึ่งอ้างอิงราคาโลหะเงินในตลาดต่างประเทศ

ปัจจัยใดที่มีอิทธิพลต่อราคาโลหะเงิน?

ราคาโลหะเงินสามารถเคลื่อนไหวได้จากปัจจัยหลายประการ ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์หรือความกลัวต่อภาวะเศรษฐกิจถดถอยรุนแรงอาจทําให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นจากสถานะสินทรัพย์ปลอดภัย แม้ว่าจะได้รับความสนใจน้อยกว่าทองคําก็ตาม ในฐานะที่เป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน โลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเพิ่มขึ้นเมื่ออัตราดอกเบี้ยลดลง การเคลื่อนไหวของโลหะเงินยังขึ้นอยู่กับพฤติกรรมของดอลลาร์สหรัฐ (USD) เพราะสินทรัพย์โลหะเงินซื้อขายด้วยราคาเป็นดอลลาร์ (XAGUSD) ดอลลาร์ที่แข็งค่ามีแนวโน้มที่จะรักษาราคาโลหะเงินไว้ แต่หากดอลลาร์อ่อนค่าลง มีแนวโน้มที่จะผลักดันราคาโลหะเงินให้สูงขึ้น ปัจจัยอื่นๆ เช่น อุปสงค์การลงทุน อุปทานการขุด (โลหะเงินมีมากกว่าทองคํามาก) และอัตราการนำกลับมาใช้ก็อาจส่งผลต่อราคาโลหะเงินได้เช่นกัน

อุปสงค์ภาคอุตสาหกรรมส่งผลต่อราคาโลหะเงินอย่างไร?

โลหะเงินมีการใช้กันอย่างแพร่หลายในอุตสาหกรรม โดยเฉพาะอย่างยิ่งในภาคส่วนต่างๆ เช่น อิเล็กทรอนิกส์หรือพลังงานแสงอาทิตย์ เนื่องจากโลหะเงินสามารถนําไฟฟ้าได้สูงที่สุดชนิดหนึ่งเมื่อเทียบกับโลหะทั้งหมด มากกว่าทองแดงและทองคํา ความต้องการโลหะที่เพิ่มขึ้นสามารถทำให้ราคาโลหะเงินเพิ่มขึ้นได้ การเปลี่ยนแปลงในระบบเศรษฐกิจของสหรัฐฯ จีน และอินเดียยังสามารถส่งผลต่อการแกว่งตัวของราคาโลหะเงิน ในสหรัฐฯ และโดยเฉพาะอย่างยิ่งจีน ภาคอุตสาหกรรมขนาดใหญ่ของพวกเขาใช้โลหะเงินในกระบวนการต่างๆ ในอินเดีย ความต้องการโลหะมีค่าของผู้บริโภคเพื่อเอาไปสร้างเครื่องประดับก็มีบทบาทสําคัญในการกําหนดราคาโลหะเงินเช่นกัน

ราคาโลหะเงินตอบสนองต่อการเคลื่อนไหวของทองคําอย่างไร?

ราคาโลหะเงินมีแนวโน้มที่จะเคลื่อนไหวตามราคาทองคํา เมื่อราคาทองคําสูงขึ้น โลหะเงินมักจะเคลื่อนไหวามความเหมาะสม อย่างไรก็ตาม สถานะของสินทรัพย์ทั้งสองไม่ได้อยู่ในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยที่มีความคล้ายคลึงกัน อัตราส่วนเปรียบเทียบทองคําและโลหะเงินจะให้ข้อมูลของจํานวนออนซ์ของโลหะเงินที่จําเป็นเพื่อให้เท่ากับมูลค่าของทองคําหนึ่งออนซ์ อัตราส่วนเปรียบทียบนี้อาจช่วยในการกําหนดการประเมินมูลค่าสัมพัทธ์ระหว่างโลหะทั้งสอง นักลงทุนบางคนอาจพิจารณาว่าหากอัตราส่วนนี้สูง จะหมายความว่าโลหะเงินมีมูลค่าต่ำเกินไป หรือทองคํามีมูลค่าสูงเกินไป ในทางตรงกันข้าม อัตราส่วนที่ต่ำอาจบ่งบอกว่าทองคํามีมูลค่าต่ำกินไปเมื่อเทียบกับโลหะเงิน

ข้อจำกัดความรับผิดชอบ: ข้อมูลที่ให้ไว้บนเว็บไซต์นี้มีไว้เพื่อวัตถุประสงค์ทางการศึกษาและให้ข้อมูลเท่านั้น และไม่ควรถือเป็นคำแนะนำทางการเงินหรือการลงทุน

ถูกใจ