ทองคำได้แรงหนุนจากดอลลาร์สหรัฐฯ ที่อ่อนค่าลง โดยยังคงยืนเหนือระดับ $4,150 ขณะที่นักลงทุนรอรายงาน CPI ของสหรัฐฯ

• ทองคำทรงตัวเหนือ $4,150 ขณะที่ USD ยังคงปรับฐานลดลงจากระดับสูงสุดในรอบ 18 เดือน
• เทรดเดอร์ยังเลือกที่จะรอดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดและสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานเฟด

ทองคำ (XAU/USD) ปรับตัวสูงขึ้นเล็กน้อยในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ โดยทรงตัวเหนือ $4,150 ขณะที่เทรดเดอร์กำลังรอดูตัวเลขเงินเฟ้อสหรัฐฯ ล่าสุดก่อนวางเดิมพันทิศทางใหม่ ดัชนีราคาผู้บริโภค (CPI) ของสหรัฐฯ มีกำหนดประกาศในช่วงต่อมาของวันนี้ ตามด้วยดัชนีราคาผู้ผลิต (PPI) ในวันพฤหัสบดี นอกจากนี้ ตลาดจะจับตาสุนทรพจน์ของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมประจำปีของ IMF และธนาคารโลกที่กรุงเทพฯ ในวันศุกร์ เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคต แนวโน้มดังกล่าวจะมีบทบาทสำคัญต่อการขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และเป็นแรงผลักดันที่มีนัยสำคัญต่อทองคำที่ไม่มีผลตอบแทน

ในระหว่างนี้ เครื่องมือ FedWatch ของ CME Group บ่งชี้ว่าเทรดเดอร์ประเมินโอกาสเกือบ 90% ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ จะปรับขึ้นต้นทุนการกู้ยืมอีกครั้งในการประชุมนโยบายเดือนธันวาคม การเก็งดังกล่าวเพิ่มขึ้นจากความคิดเห็นในเชิงเข้มงวดนโยบายการเงินล่าสุดของสมาชิก FOMC ที่มีอิทธิพล ซึ่งส่งสัญญาณว่าพร้อมเปิดรับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมก่อนสิ้นปี ท่ามกลางแรงกดดันด้านราคาที่ยังคงอยู่ นอกจากนี้ ความกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่ขับเคลื่อนโดยพลังงานยังหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายของเฟดเพิ่มเติม ซึ่งอาจยังคงเป็นปัจจัยกดดันราคาทองคำ ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบปรับตัวขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ ท่ามกลางความกังวลด้านอุปทานจากความขัดแย้งที่ทวีความรุนแรงขึ้นในตะวันออกกลาง

การสู้รบระหว่างกลุ่มฮูษีที่เป็นพันธมิตรกับอิหร่านและซาอุดีอาระเบียทวีความรุนแรงขึ้นในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา เพื่อตอบโต้การสนับสนุนของราชอาณาจักรต่อกองกำลังรัฐบาลเยเมน นอกจากนี้ มีรายงานว่ากลุ่มพันธมิตรที่นำโดยซาอุดีอาระเบียได้โจมตีท่าเทียบเรือพลังงานและคลังสำรองเชื้อเพลิงของกลุ่มฮูษีในเยเมน ขณะเดียวกัน ความตึงเครียดระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านยังคงคุกรุ่น ท่ามกลางความขัดแย้งเกี่ยวกับช่องแคบฮอร์มุซ ในความเป็นจริง กองบัญชาการกลางสหรัฐฯ ปฏิเสธคำกล่าวอ้างของผู้บัญชาการกองทัพเรือพิทักษ์การปฏิวัติอิสลามของอิหร่านที่ระบุว่าเส้นทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์ดังกล่าวอยู่ภายใต้การควบคุมของอิหร่าน และเรือรบของกองทัพเรือสหรัฐฯ ที่เข้าใกล้จะถูกจม สถานการณ์นี้ทำให้ความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์ยังคงมีบทบาทอย่างชัดเจน

อย่างไรก็ตาม USD ปรับตัวลดลงเป็นวันที่สองติดต่อกัน โดยถอยห่างออกไปอีกจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2025 และช่วยหนุนราคาทองคำ ถึงกระนั้น ปัจจัยพื้นฐานเชิงลบที่กล่าวมาข้างต้นทำให้ควรรอแรงซื้อที่ต่อเนื่องอย่างแข็งแกร่ง และการทะลุกรอบการซื้อขายระยะสั้นที่เคลื่อนไหวอยู่ในช่วงประมาณสองสัปดาห์ที่ผ่านมา ก่อนวางออเดอร์เพื่อเก็งการปรับตัวขึ้นอย่างมีนัยสำคัญของคู่ XAU/USD

กราฟ XAU/USD ราย 4 ชั่วโมง

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

หากไม่นับการร่วงลงอย่างฉับพลันเมื่อสัปดาห์ที่แล้วสู่ระดับต่ำสุดในรอบสองเดือน การเคลื่อนไหวของราคาที่อยู่ในกรอบอาจจัดได้ว่าเป็นการปรับฐานขาลง ท่ามกลางฉากหลังของการลดลงจากจุดสูงสุดของการแกว่งตัวในเดือนสิงหาคม อย่างไรก็ตาม ราคาทองคำยังคงยืนเหนือระดับ Fibonacci retracement 78.6% ที่ $4,115 ได้เล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ถึงแนวรับเบื้องต้น ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยฮิสโตแกรมขาลงหดตัวลงเล็กน้อย ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงกดดันขาลงกำลังลดลง ส่วน Relative Strength Index (RSI) ที่อยู่บริเวณ 50 บ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง และสนับสนุนแนวคิดที่ว่าราคากำลังปรับฐานอยู่ในกรอบภายในระยะการปรับฐานที่กว้างขึ้น มากกว่าจะเป็นการเริ่มต้นขาขึ้นรอบใหม่

ดังนั้น การปรับตัวขึ้นครั้งต่อไปอาจยังคงเผชิญกับแนวต้านที่แข็งแกร่งบริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 ช่วง บนกราฟ 4 ชั่วโมง ที่ $4,193 ตามด้วยขอบบนของกรอบราคาใกล้บริเวณ $4,215-$4,220 และระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $4,238 โดยมีแนวต้านเพิ่มเติมที่ $4,325 ซึ่งสอดคล้องกับระดับ retracement 50.0% เหนือระดับเหล่านี้ขึ้นไป ระดับ retracement 38.2% ที่ $4,412 และระดับ retracement 23.6% ที่ $4,519 จะเป็นโซนอุปทานที่แข็งแกร่งขึ้นตามลำดับ ในด้านขาลง พบแนวรับแรกที่ระดับ retracement 78.6% ที่ $4,115 ก่อนถึงบริเวณจุดต่ำสุดของรอบก่อนหน้าที่ $3,957.83 การทะลุลงต่ำกว่า $4,115 อย่างต่อเนื่องมีแนวโน้มเปิดทางให้ราคาปรับตัวลดลงลึกยิ่งขึ้นไปยังฐานโครงสร้างด้านล่างดังกล่าว

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)