ทองคำฟื้นตัวเหนือระดับ $4,150 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ปรับตัวลดลง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ประจำเดือนกันยายน

• ราคาทองคำฟื้นตัวจากการปรับตัวลงก่อนหน้านี้ขึ้นมาอยู่ที่ประมาณ $4,180 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์
• อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงตลอดทั้งเส้นอัตราผลตอบแทน โดยอัตราผลตอบแทนพันธบัตรอายุ 10 ปีถอยลงจากระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2002 
• ข้อมูลการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ จะเป็นจุดสนใจหลักในวันศุกร์  

ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาทองคำ (XAUUSD) ปรับตัวขึ้นมาอยู่ใกล้ $4,180 โลหะมีค่าฟื้นตัวขึ้นเนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ถอยลงจากระดับสูงสุดในรอบหลายทศวรรษ อย่างไรก็ตาม ขาขึ้นของราคาอาจถูกจำกัดท่ามกลางความกังวลด้านเงินเฟ้อที่ยังคงอยู่จากต้นทุนพลังงานที่สูงขึ้น และแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยสหรัฐฯ ที่อาจสูงขึ้น

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรวัดต้นทุนการกู้ยืมทั่วโลกและราคาสินทรัพย์ ปรับตัวลดลงมาอยู่ที่ 5.24% หลังจากพุ่งขึ้นแตะ 5.34% ในช่วงต้นตลาด แตะระดับสูงสุดครั้งใหม่ในรอบหลายทศวรรษ ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 30 ปีเคลื่อนไหวใกล้ระดับที่ไม่เคยเห็นมานาน 24 ปี ก่อนจะปรับตัวลดลงในช่วงปิดตลาด

"ความไม่แน่นอนทางภูมิรัฐศาสตร์ โดยเฉพาะเกี่ยวกับการเจรจาหยุดยิงระหว่างสหรัฐฯ และอิหร่านที่หยุดชะงัก ยังคงเป็นปัจจัยหนุนสินทรัพย์ปลอดภัย ขณะที่ราคาน้ำมันที่สูงขึ้นยังคงเป็นความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อ" Manav Modi นักวิเคราะห์สินค้าโภคภัณฑ์จาก Motilal Oswal Financial Services Ltd. กล่าว

นักลงทุนจะจับตาข้อมูลการจ้างงานเดือนกันยายนของสหรัฐฯ ในวันศุกร์ ซึ่งอาจให้สัญญาณบางอย่างเกี่ยวกับแนวทางอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ นักเศรษฐศาสตร์คาดว่าตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) จะแสดงให้เห็นว่ามีการจ้างงานเพิ่มขึ้น 90,000 ตำแหน่งในเดือนกันยายน เทียบกับ 162,000 ตำแหน่งก่อนหน้านี้ ขณะที่คาดว่าอัตราการว่างงานจะทรงตัวที่ 4.1% ในช่วงเวลาเดียวกัน 

"สิ่งใดก็ตามที่จะเพิ่มโอกาสที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย จะส่งผลกระทบต่อความเชื่อมั่นในตลาดทองคำอย่างแน่นอน การพุ่งขึ้นเพิ่มเติมของราคาพลังงาน หรือการยกระดับความตึงเครียดในตะวันออกกลาง ก็จะส่งผลเช่นเดียวกัน" David Meger ผู้อำนวยการฝ่ายซื้อขายโลหะมีค่าที่ High Ridge Futures กล่าว

ข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch แสดงให้เห็นว่า ขณะนี้ตลาดคาดการณ์โอกาสเกือบ 24.9% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนตุลาคม และมีโอกาส 79.4% ที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนธันวาคม 

ทองคำอ่อนตัวลงเนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงของสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นและการทบทวนข้อมูล PCE ลดทอนเรื่องราวเงินเฟ้อ

ตามรายงานของนักวิเคราะห์จาก UOB Group ระบุว่า “ราคาทองคำสปอตพลิกกลับจากช่วงขาขึ้นก่อนหน้านี้ ซึ่งทำให้ราคาขึ้นไปซื้อขายสูงถึง $4,219/ออนซ์ ก่อนปิดตลาดลดลง 0.6% ที่ $4,157/ออนซ์ เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงในระดับสูงยังคงจำกัดการปรับขึ้นของทองคำ” ในด้านเศรษฐกิจมหภาค UOB Group ระบุว่า “ดัชนี PCE ทั่วไปของสหรัฐฯ เพิ่มขึ้น 0.3% m/m ในเดือนสิงหาคม สอดคล้องกับประมาณการ ขณะที่อัตรา y/y ลดลงมาอยู่ที่ 3.4% จาก 3.7% ในเดือนก่อนหน้า” พร้อมเสริมว่า “การปรับปรุงวิธีการคำนวณของ BEA เมื่อไม่นานมานี้ช่วยให้ภาพรวมดูดีขึ้น แต่ไม่ได้เปลี่ยนแปลงสาระสำคัญของแนวโน้มเงินเฟ้อพื้นฐาน”

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงมีแนวโน้มเป็นลบเมื่ออยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคายังยืนอยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ (MA) 100 วัน และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 20 วันของ Bollinger Bands โลหะมีค่ากำลังเคลื่อนไหวใกล้กับครึ่งล่างของกรอบ Bollinger ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (RSI) 14 วัน ซึ่งอยู่ที่ประมาณ 40.83 ยังคงอยู่ในโซนเป็นกลางถึงอ่อนแอ สะท้อนว่าโมเมนตัมขาขึ้นยังคงซบเซา และเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงได้ ขณะที่เส้นค่าเฉลี่ยด้านบนเหล่านี้ยังคงจำกัดความพยายามฟื้นตัวของราคา

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่เส้น MA 100 วันที่ $4,285 ตามด้วยเส้น SMA 20 วันของ Bollinger ที่ $4,300 โดยมีแนวต้านที่แข็งแกร่งกว่าที่แถบ Bollinger ด้านบนบริเวณ $4,470 ในด้านขาลง แนวรับทันทีอยู่ที่แถบ Bollinger ด้านล่างใกล้ $4,130 การทะลุลงต่ำกว่าแถบดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะยืนยันแนวโน้มขาลงและเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงลึกยิ่งขึ้น ขณะที่จำเป็นต้องเห็นราคาปิดรายวันกลับขึ้นมาเหนือกลุ่มเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่ จึงจะช่วยลดแรงกดดันขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)