ทองคำร่วงหลุดระดับ $4,150 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ และราคาน้ำมันปรับตัวสูงขึ้น

• ราคาทองคำร่วงลงมาอยู่ที่ประมาณ $4,125 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร 
• การปรับตัวขึ้นของราคาน้ำมันและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ที่สูงขึ้นตอกย้ำการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มเติม
• เทรดเดอร์จะจับตาข้อมูลตลาดแรงงานและเงินเฟ้อของสหรัฐฯ ที่จะทยอยประกาศในสัปดาห์นี้ 

ราคาทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงมาอยู่ใกล้ $4,125 ในช่วงเช้าของตลาดลงทุนเอเชียวันอังคาร โลหะมีค่ากำลังเผชิญกับแรงกดดันด้านการขาย เนื่องจากอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและการคาดการณ์ว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติมจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ทำให้อุปสงค์ทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทนลดลง

โลหะทองคำร่วงลงกว่า 4% มาอยู่ที่ $4,110 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 สิงหาคม ในช่วงก่อนหน้า เนื่องจากราคาน้ำมันปรับตัวขึ้น อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นอัตรามาตรฐานแตะระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนมิถุนายน 2007 ก่อนลดช่วงบวกลง

ราคาพลังงานที่สูงขึ้นสามารถผลักดันเงินเฟ้อให้เพิ่มขึ้นได้ด้วยการทำให้ต้นทุนทั่วทั้งระบบเศรษฐกิจสูงขึ้น ทองคำถูกมองอย่างกว้างขวางว่าเป็นสินทรัพย์ป้องกันเงินเฟ้อ แต่สภาพแวดล้อมที่อัตราดอกเบี้ยอยู่ในระดับสูงจะเพิ่มต้นทุนค่าเสียโอกาสในการถือครองโลหะที่ไม่ให้ผลตอบแทน

"อัตราผลตอบแทนพันธบัตรที่สูงและราคาน้ำมันที่สูงยังคงเป็นปัจจัยที่สร้างแรงกดดันต่อทองคำ ราคาน้ำมันปรับตัวขึ้นจากสัญญาณที่ไม่แน่นอนเกี่ยวกับกระแสการไหลของน้ำมัน ซึ่งทำให้เงินเฟ้อยังคงเป็นประเด็นสำคัญที่สุดสำหรับนักลงทุน" Tim Waterer หัวหน้านักวิเคราะห์ตลาดของ KCM Trade กล่าว

เจ้าหน้าที่อิหร่านกล่าวว่ามีเพียงการทูตเท่านั้นที่สามารถแก้ไขความขัดแย้งกับสหรัฐฯ และอิสราเอลได้ หลังจากประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ ระบุว่าเขาปฏิเสธข้อเสนอของอิหร่านที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งและยุติสงคราม 

เทรดเดอร์เตรียมรับข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ และข้อมูลการจ้างงานของสหรัฐฯ ที่จะประกาศในช่วงปลายสัปดาห์นี้ เพื่อหาเบาะแสเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ยของสหรัฐฯ หากรายงานแสดงผลลัพธ์ที่อ่อนแอกว่าที่คาดการณ์ไว้ ก็อาจฉุดดอลลาร์สหรัฐ (USD) ให้ลดลงและหนุนราคาสินค้าโภคภัณฑ์ที่กำหนดราคาเป็นดอลลาร์สหรัฐ

ทองคำปรับตัวลดลงรายสัปดาห์ต่อเนื่อง ขณะที่อัตราผลตอบแทนที่สูงขึ้นกดดันสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ชี้ว่า ทองคำเผชิญกับแรงกดดันครั้งใหม่ในสัปดาห์ที่ผ่านมา โดยราคาปรับตัวลดลง "-2.14% (+0.23% ในวันศุกร์) เนื่องจากอัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและอัตราผลตอบแทนตามตัวเลขที่สูงขึ้นสร้างแรงกดดันขาลงต่อโลหะมีค่าในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่ให้ดอกเบี้ย" ธนาคารระบุว่า แม้การฟื้นตัวเล็กน้อยในช่วงสุดสัปดาห์จะช่วยชดเชยการขาดทุนล่าสุดได้บางส่วน แต่การเคลื่อนไหวโดยรวมตอกย้ำถึงความเปราะบางของทองคำในสภาพแวดล้อมที่อัตราผลตอบแทนที่แท้จริงและอัตราผลตอบแทนตามตัวเลขปรับตัวสูงขึ้น

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: ทองคำยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นต่ำกว่าเส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะสั้น เนื่องจากราคายังเคลื่อนไหวอยู่ใต้เส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วันและเส้นกลางของ Bollinger Bands โลหะดังกล่าวยังซื้อขายอยู่ต่ำกว่าแถบล่างล่าสุดของ Bollinger ซึ่งตอกย้ำแรงกดดันขาลงที่ยังคงอยู่ ขณะที่ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ประมาณ 35 และเคลื่อนไหวเหนือโซน oversold เพียงเล็กน้อย บ่งชี้ว่าโมเมนตัมยืดตัวมากเกินไปแต่ยังคงอ่อนแอ

ในด้านขาขึ้น แนวต้านแรกอยู่ที่แถบล่างของ Bollinger ใกล้ $4,190 ตามด้วยเส้น SMA 100 วันที่ $4,300 และแถบกลางของ Bollinger ที่ $4,335 ซึ่งการฟื้นตัวขึ้นจะเริ่มช่วยผ่อนคลายแรงกดดันขาลง การดีดตัวขึ้นที่แข็งแกร่งกว่าจะเผชิญกับแนวกั้นถัดไปที่แถบบนของ Bollinger บริเวณ $4,480 และการทะลุขึ้นเหนือบริเวณนี้ได้อย่างต่อเนื่องเท่านั้นจึงจะบ่งชี้ว่า XAU/USD กำลังหลุดพ้นจากแนวโน้มขาลงในปัจจุบัน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI เรียนรู้เพิ่มเติม)