แรงขายทองคำกุมสถานการณ์แน่นขึ้น ขณะที่การเก็งการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดเพิ่มสูงขึ้น

• ทองคำร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นกดดันโลหะมีค่า
• ข้อมูลกิจกรรมทางธุรกิจของสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งและสัญญาณ hawkish จากเฟด หนุนความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้ง
• XAU/USD ร่วงลงต่ำกว่าเส้น SMA 50 วันและ 100 วัน ส่งผลให้แนวโน้มทางเทคนิคในระยะใกล้ยังคงเป็นขาลง

ทองคำ (XAU/USD) ร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ในวันพฤหัสบดี ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่เพิ่มขึ้นและค่าเงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) ที่แข็งค่าขึ้น สะท้อนแนวโน้มของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ที่มีท่าทีเข้มงวดมากขึ้น ณ เวลาที่เขียน XAU/USD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,260 ปรับตัวลดลงเกือบ 0.65% ในวันนี้

อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง พุ่งขึ้น 15.2 จุดพื้นฐาน (bps) ในวันพุธ และขณะนี้ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 5.15% ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007 ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรระยะสั้นก็เคลื่อนไหวใกล้ระดับสูงสุดในรอบหลายปีเช่นกัน

การเคลื่อนไหวดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากข้อมูลดัชนีผู้จัดการฝ่ายจัดซื้อ (PMI) ของ S&P Global สหรัฐฯ ที่แข็งแกร่ง โดยดัชนี PMI รวมปรับตัวเพิ่มขึ้นอย่างเหนือความคาดหมายสู่ระดับสูงสุดในรอบ 5 ปีที่ 58.4 ในเดือนกันยายน สะท้อนการเติบโตทางเศรษฐกิจที่ยืดหยุ่นและเปิดทางให้เฟดมีพื้นที่มากขึ้นในการจัดการกับอัตราเงินเฟ้อที่ฝังแน่น

ตัวเลขที่แข็งแกร่งดังกล่าวหนุนความคาดหวังว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ อาจปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในเดือนตุลาคม หลังจากปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย 25 bps เมื่อสัปดาห์ที่แล้ว เครื่องมือ CME FedWatch ระบุว่า ความน่าจะเป็นของการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอยู่ที่ประมาณ 75% เพิ่มขึ้นจาก 55% ในวันก่อนหน้า ต้นทุนการกู้ยืมที่สูงขึ้นกดดันทองคำ เนื่องจากเพิ่มความน่าสนใจของสินทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทน

การเปลี่ยนแปลงดังกล่าวยังทำให้ดอลลาร์สหรัฐเป็นที่ต้องการอย่างมาก ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 101.27 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดในรอบสองเดือน ดอลลาร์สหรัฐที่แข็งค่าขึ้นทำให้ทองคำมีราคาแพงขึ้นสำหรับผู้ซื้อในต่างประเทศ

ถ้อยแถลงล่าสุดจากเจ้าหน้าที่เฟดยังคงเปิดทางให้มีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเพิ่มเติม โดยผู้กำหนดนโยบายเน้นย้ำถึงความจำเป็นในการนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายที่ 2% นายจอห์น วิลเลียมส์ ประธานเฟดสาขานิวยอร์กกล่าวเมื่อวันพฤหัสบดีว่า "เราจำเป็นต้องนำอัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมายอย่างทันท่วงที" พร้อมเสริมว่า "การเห็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งภายในสิ้นปีนี้ถือเป็นเรื่องสมเหตุสมผล"

ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมันที่อยู่ในระดับสูงซึ่งเชื่อมโยงกับสงครามในตะวันออกกลางยังคงทำให้ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อโน้มไปทางขาขึ้น และหนุนความคาดหวังเกี่ยวกับนโยบายการเงินที่เข้มงวดขึ้นทั่วทั้งเศรษฐกิจหลัก

สหรัฐฯ และอิหร่านได้จัดการเจรจานอกรอบการประชุมสมัชชาใหญ่แห่งสหประชาชาติเมื่อต้นสัปดาห์นี้ แต่ทั้งสองฝ่ายยังคงมีจุดยืนที่แตกต่างกันอย่างมากเกี่ยวกับวิธียุติสงคราม Reuters รายงานโดยอ้างเจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านว่า เตหะรานกำลังพิจารณาคำตอบของวอชิงตันต่อข้อเสนอเพื่อสันติภาพ โดยให้ความสำคัญกับการยกเลิกการปิดล้อมทางทะเลของสหรัฐฯ ต่อท่าเรืออิหร่านและการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

ในระยะต่อไป เทรดเดอร์รอความคิดเห็นเพิ่มเติมจากเฟด ข้อมูลผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ รายสัปดาห์ และการประชุมระหว่างโดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ กับสี จิ้นผิง ประธานาธิบดีจีนในช่วงต่อมาของวันพฤหัสบดี

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แรงขายยังคงควบคุมตลาดต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย SMA รายวันที่สำคัญ

XAU/USD ยังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ เนื่องจากราคาลดลงต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่สำคัญ ราคาทองคำสปอตถูกจำกัดให้อยู่ต่ำกว่าเส้นค่าเฉลี่ย SMA 50 วันที่ $4,311 และเส้นค่าเฉลี่ย SMA 100 วันที่ $4,308 ซึ่งก่อตัวเป็นกลุ่มแนวต้านใกล้เคียงที่บ่งชี้ว่ามีโอกาสที่ราคาจะปรับตัวลดลง ตัวชี้วัดโมเมนตัมช่วยยืนยันโทนที่อ่อนแอนี้ โดยดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) ในกราฟรายวันเคลื่อนไหวอยู่ใกล้ระดับเป็นกลางที่ 42 ขณะที่ตัวชี้วัด Moving Average Convergence Divergence (MACD) อยู่ในแดนลบ ซึ่งบ่งชี้ว่าแรงขายยังคงควบคุมการเคลื่อนไหวระยะสั้น

ด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับแนวนอนใกล้ $4,150 โดยการหลุดระดับดังกล่าวจะเปิดทางไปสู่เป้าหมายขาลงถัดไปบริเวณ $4,000 ด้านขาขึ้น ฝั่งกระทิงจำเป็นต้องดันราคากลับขึ้นไปยืนเหนือเส้นค่าเฉลี่ย SMA 50 และ 100 วันที่อยู่รวมกันบริเวณ $4,310 เพื่อบรรเทาแรงกดดันในทันที จากนั้นจะมีแนวต้านถัดไปที่เส้นค่าเฉลี่ย SMA 200 วันที่ $4,541 และแนวกั้นเชิงโครงสร้างที่อยู่ไกลออกไปที่ $4,700 จนกว่าราคาจะสามารถทะลุระดับแนวต้านด้านบนเหล่านี้ได้ การปรับตัวขึ้นมีแนวโน้มเผชิญความยากลำบากและเสี่ยงที่จะอ่อนตัวกลับไปยังแถบแนวรับพื้นฐาน

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)