ทองคำเคลื่อนไหวในกรอบแคบ ขณะที่ความหวังเกี่ยวกับการทูตของอิหร่านปะทะกับการคาดการณ์ว่าเฟดจะดำเนินนโยบายการเงินอย่างเข้มงวด

• ทองคำฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดของวัน ขณะที่นักลงทุนตอบรับข้อเสนอของอิหร่านเกี่ยวกับการเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง
• การคาดการณ์ว่าธนาคารกลางสหรัฐฯ จะยังคงดำเนินนโยบายการเงินแบบเข้มงวดยังคงชะลอการปรับตัวขึ้นของทองคำ
• ในทางเทคนิค XAUUSD ยังคงเคลื่อนไหวติดอยู่ระหว่างเส้น SMA 50 วันและ SMA 100 วัน กับเส้น SMA 200 วัน

ทองคำ (XAUUSD) ปรับฐานในวันอังคาร ขณะที่นักลงทุนประเมินข่าวล่าสุดจากตะวันออกกลาง ท่ามกลางฉากหลังทางภูมิรัฐศาสตร์โดยรวมที่ยังคงตึงเครียด ขณะเขียนบทความนี้ XAUUSD ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ $4,328 หลังจากดีดตัวขึ้นจากระดับต่ำสุดระหว่างวันที่ $4,291 ในช่วงเวลาซื้อขายของยุโรป

สำนักข่าว Kyodo News รายงานก่อนหน้านี้ในวันอังคาร โดยอ้างแหล่งข่าวเจ้าหน้าที่อาวุโสของอิหร่านว่า อิหร่านเสนอที่จะเปิดช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้งภายในเจ็ดวัน หากสหรัฐฯ ยกเลิกการปิดล้อมท่าเรือของอิหร่านและผ่อนคลายแรงกดดันทางทหาร มีรายงานว่าข้อเสนอดังกล่าวได้ถูกส่งต่อไปยังกรุงวอชิงตันผ่านคนกลางแล้ว

หลังจากพัฒนาการดังกล่าว ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดช่วงหนึ่งของการปรับตัวขึ้นก่อนหน้านี้ลง ส่งผลให้ราคาทองคำฟื้นตัวขึ้นบางส่วน ขณะที่ราคาน้ำมันปรับตัวลดลงต่อเนื่องเป็นวันที่ห้าติดต่อกัน อย่างไรก็ตาม ทั้งเงินดอลลาร์และน้ำมันฟื้นตัวขึ้นได้บ้าง ขณะที่เทรดเดอร์ ประเมินถ้อยแถลงของประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ แห่งสหรัฐฯ ที่สหประชาชาติ ซึ่งกล่าวว่าสหรัฐฯ อาจบรรลุข้อตกลงกับอิหร่านได้หลังการเลือกตั้งกลางเทอมในวันที่ 3 พฤศจิกายน

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล ซื้อขายอยู่ที่ประมาณ 100.60 ซึ่งต่ำกว่าจุดสูงสุดระหว่างวันที่ 100.67 เพียงเล็กน้อย และเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 30 กรกฎาคม ขณะเดียวกัน ราคาน้ำมัน West Texas Intermediate (WTI) ซื้อขายใกล้ระดับ 90 ดอลลาร์ และยังคงปรับตัวลดลงมากกว่า 5% นับตั้งแต่ต้นสัปดาห์นี้

อย่างไรก็ตาม สำหรับทองคำแล้ว ปัจจัยกดดันหลักยังคงเป็นแนวโน้มนโยบายการเงินแบบเข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ซึ่งอาจจำกัดการฟื้นตัวที่แข็งแกร่งขึ้น เว้นแต่ช่องแคบฮอร์มุซจะเปิดขึ้นอีกครั้งและทำให้ราคาน้ำมันกับความกังวลด้านเงินเฟ้อลดลงอย่างมีนัยสำคัญ ในฐานะสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทนในรูปดอกเบี้ย ทองคำมักเผชิญแรงกดดันเมื่อต้นทุนการกู้ยืมปรับตัวสูงขึ้น

เฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลาง 25 จุดพื้นฐานเมื่อสัปดาห์ที่แล้ว สู่ระดับ 3.75%-4.00% ขณะที่ผู้กำหนดนโยบายตอบสนองต่อเงินเฟ้อที่ยืดเยื้อและราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูง เจ้าหน้าที่ 16 จากทั้งหมด 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อยหนึ่งครั้งในปีนี้

นักวิเคราะห์จาก ING ระบุว่า ทองคำ "ปรับตัวลดลงเล็กน้อยในช่วงต้นสัปดาห์ ขณะที่นักลงทุนประเมินผลกระทบจากการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกของเฟดนับตั้งแต่ปี 2023 และแนวโน้มการใช้นโยบายที่เข้มงวดขึ้นเพิ่มเติม" พวกเขาชี้ให้เห็นว่า ความเห็นจากเจ้าหน้าที่เฟดได้ "ตอกย้ำความกังวลว่าเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง" ซึ่งส่งผลให้ "ความคาดหวังว่าอัตราดอกเบี้ยจะอยู่ในระดับสูงต่อไปเป็นเวลานานได้รับแรงสนับสนุน" ING ยอมรับว่า "นโยบายการเงินที่เข้มงวดยังคงเป็นปัจจัยกดดันต่อทองคำแท่ง" แต่ชี้ว่า "การถือครอง ETF อยู่ที่ระดับสูงสุดในรอบหกเดือน และการเข้าซื้ออย่างต่อเนื่องของธนาคารกลางน่าจะช่วยจำกัดความเสี่ยงด้านขาลงได้"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAU/USD ทรงตัวเหนือเส้น SMA 50 และ 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAU/USD ยังคงอยู่เหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 และ 100 วันที่ระดับ $4,301 และ $4,316 ตามลำดับ ขณะที่ยังคงอยู่ต่ำกว่าเส้น SMA 200 วันที่ระดับ $4,541 การเคลื่อนไหวดังกล่าวทำให้แนวโน้มในระยะใกล้โดยรวมยังคงเป็นกลาง โดยทองคำติดอยู่ระหว่างแนวรับตามแนวโน้มที่อยู่ใกล้เคียงกับแนวต้านในระยะยาว

อินดิเคเตอร์โมเมนตัมยังชี้ให้เห็นถึงการเคลื่อนไหวในกรอบราคา ดัชนี Relative Strength Index (RSI) ที่ระดับ 47 ยังคงอยู่ใกล้ระดับกลางที่ 50 ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ อย่างไรก็ตาม แท่งฮีสโตแกรมสีแดงที่ลดลงบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังสูญเสียความแข็งแกร่ง

ในด้านขาลง เส้น SMA 100 วันที่ระดับ $4,316 และเส้น SMA 50 วันที่ระดับ $4,301 ก่อตัวเป็นโซนแนวรับสำคัญ การทะลุต่ำกว่าบริเวณนี้อาจเปิดทางให้ราคาปรับตัวลงไปทดสอบ $4,150 และระดับจิตวิทยา $4,000

ในด้านขาขึ้น เส้น SMA 200 วันที่ระดับ $4,541 ทำหน้าที่เป็นแนวต้านสำคัญ ตามด้วยระดับ $4,700 ราคาจะต้องทะลุผ่านแนวกั้นเหล่านี้และยืนเหนือได้อย่างต่อเนื่อง เพื่อเสริมความแข็งแกร่งให้กับแนวโน้มขาขึ้น

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)