ทองคำพุ่งขึ้นกว่า 2% ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลงหลังการประชุมเฟด

• ทองคำดีดตัวขึ้น ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวลดลงหลังเฟดปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ย พร้อมส่งสัญญาณเข้มงวด
• Dot plot ของเฟดส่งสัญญาณว่าจะมีการคุมเข้มนโยบายเพิ่มเติมในอนาคต ซึ่งอาจชะลอการฟื้นตัวของ XAUUSD
• ในเชิงเทคนิค XAUUSD ทดสอบเส้น SMA 100 วัน หลังพบแนวรับใกล้เส้น SMA 50 วัน

ทองคำ (XAUUSD) ดีดตัวขึ้นในวันพฤหัสบดี ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐ (USD) ลดขาขึ้นบางส่วน ที่ได้แรงหนุนจากการประกาศนโยบายการเงินที่เข้มงวดของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) การวิ่งขึ้นของราคาน้ำมันที่ชะลอตัวยังส่งผลให้อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ลดลงจากระดับสูงสุดครั้งล่าสุด ซึ่งช่วยหนุนโลหะมีค่าเพิ่มเติม ในขณะที่เขียนข่าวนี้ XAUUSD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ $4,370 เพิ่มขึ้น 2.50% ในวันดังกล่าว

ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) ซึ่งติดตามมูลค่าของเงินดอลลาร์เมื่อเทียบกับตะกร้าสกุลเงินหลัก 6 สกุล เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 100.05 ลดลง 0.27% ในวันนี้ หลังจากถอยลงจากระดับ 100.37 ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 31 กรกฎาคม ขณะเดียวกัน อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นมาตรฐาน ยังคงอยู่ใกล้ 4.95% ต่ำกว่าระดับ 5.04% ที่แตะไปเมื่อต้นสัปดาห์นี้ ซึ่งเป็นระดับสูงสุดนับตั้งแต่ปี 2007

เมื่อวันพุธ ธนาคารกลางสหรัฐฯ ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 มีมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับกรอบเป้าหมายอัตราดอกเบี้ยกองทุนรัฐบาลกลางขึ้น 25 จุดเบสิส (bps) สู่ระดับ 3.75%-4.00% ในแถลงการณ์นโยบายการเงิน เฟดระบุว่ากิจกรรมทางเศรษฐกิจกำลังขยายตัวในอัตราที่แข็งแกร่ง การใช้จ่ายภายในประเทศยังคงยืดหยุ่น และอัตราการว่างงานเปลี่ยนแปลงเพียงเล็กน้อย ผู้กําหนดนโยบายเสริมว่าอัตราเงินเฟ้อยังคงอยู่ในระดับสูง และการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยควรช่วยสนับสนุนให้อัตราเงินเฟ้อกลับสู่เป้าหมาย 2% ได้เร็วขึ้น

หลังการตัดสินใจดังกล่าว ทองคำกลับตัวจากกำไรระหว่างวัน เนื่องจากดอลลาร์สหรัฐและอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ปรับตัวสูงขึ้น แรงขายเพิ่มขึ้นขณะที่เทรดเดอร์ประเมินการคาดการณ์อัตราดอกเบี้ยที่อัปเดตใหม่และความคิดเห็นของเควิน วอร์ช ประธานเฟด ส่งผลให้ XAUUSD ร่วงลงมาที่ $4,235 ซึ่งเป็นระดับต่ำสุดนับตั้งแต่วันที่ 7 สิงหาคม

Dot plot ที่อัปเดตใหม่แสดงให้เห็นว่า ผู้กําหนดนโยบายของเฟด 16 จากทั้งหมด 18 คนคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกอย่างน้อย 25 จุดภายในสิ้นปีนี้ ขณะที่ค่ามัธยฐานของการคาดการณ์ชี้ไปที่อัตราดอกเบี้ยนโยบาย 4.1% เควิน วอร์ชยังแสดงท่าทีเข้มงวด โดยกล่าวว่าอัตราเงินเฟ้อสูงเกินไป และอธิบายว่าการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นการยกเลิก “การผ่อนคลายบางส่วน” เนื่องจากภาวะทางการเงินแทบไม่มีสัญญาณว่ากำลังตึงตัว เขาเสริมว่ามุมมองนี้ “เป็นที่ยอมรับอย่างกว้างขวางในคณะกรรมการ” ซึ่งบ่งชี้ว่าเฟดอาจเตรียมพร้อมที่จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกครั้งในช่วงหลายเดือนข้างหน้า

ด้วยเหตุนี้ แรงขายดอลลาร์สหรัฐอาจยังคงอยู่ในวงจำกัด ซึ่งจะควบคุมการฟื้นตัวของราคาทองคำ อัตราดอกเบี้ยที่สูงขึ้นมักกดดันโลหะมีค่าที่ไม่มีผลตอบแทน เนื่องจากทำให้สินทรัพย์ที่ให้ดอกเบี้ยมีความน่าสนใจมากขึ้น ข้อมูลเศรษฐกิจสหรัฐฯ ล่าสุดส่งสัญญาณเพิ่มเติมถึงความแข็งแกร่งของตลาดแรงงาน ผู้ขอรับสวัสดิการว่างงานครั้งแรกของสหรัฐฯ อยู่ที่ 196K ต่ำกว่าที่คาดการณ์ไว้ที่ 208K และตัวเลขครั้งก่อนที่ 206K

สถานการณ์ในตะวันออกกลางยังคงเป็นประเด็นที่ตลาดให้ความสนใจ ประธานาธิบดีโดนัลด์ ทรัมป์ของสหรัฐฯ กล่าวว่า วอชิงตัน “หวังว่า” จะใกล้ยุติสงครามกับอิหร่านแล้ว และอ้างว่าเตหะรานต้องการบรรลุข้อตกลง อย่างไรก็ตาม ความตึงเครียดทั่วทั้งภูมิภาคยังคงอยู่ในระดับสูง ขณะที่ซาอุดีอาระเบียและกลุ่มฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านยังคงโจมตีตอบโต้กัน

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: XAUUSD พบแนวต้านที่เส้น SMA 100 วัน

ในกราฟรายวัน XAUUSD เคลื่อนไหวอยู่ระหว่างเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่สำคัญ และยังคงมีแนวโน้มระยะใกล้เป็นกลางถึงขาลงเล็กน้อย ราคาสปอตทรงตัวเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 50 วันที่ $4,284 และกำลังพยายามกลับไปยืนเหนือเส้น SMA 100 วันที่ $4,323 ซึ่งบ่งชี้ว่าตลาดกำลังอยู่ในช่วงการปรับฐานระยะสั้นใต้แนวต้านของแนวโน้มระยะกลาง

ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ประมาณ 50 ซึ่งบ่งชี้ถึงโมเมนตัมที่เป็นกลาง ขณะที่ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าศูนย์และฮิสโตแกรมยังคงอ่อนตัว สะท้อนให้เห็นถึงการขาดความเชื่อมั่นในแนวโน้มขาขึ้น

ในด้านบน แนวต้านระยะสั้นอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,323 ตามด้วยเส้น SMA 200 วันที่ $4,540 ก่อนจะพบแนวกั้นแนวนอนที่อยู่ห่างออกไปบริเวณ $4,700

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 50 วันที่ $4,284 ก่อนถึงแนวรับเชิงโครงสร้างที่ $4,150 และจากนั้นที่ $4,000 ขณะที่ราคาซื้อขายอยู่ในกรอบค่อนข้างแคบระหว่างเส้นค่าเฉลี่ย SMA 50 วันและ 100 วันที่อยู่ใกล้กัน การทะลุกรอบดังกล่าวอย่างต่อเนื่องไม่ว่าจะเป็นด้านใด มีแนวโน้มที่จะกำหนดทิศทางการเคลื่อนไหวระลอกถัดไปของราคาทองคำ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)