ทองคำชะลอการฟื้นตัวจากระดับต่ำสุดในรอบหกสัปดาห์ ขณะที่ดอลลาร์สหรัฐยังคงรักษาการแข็งค่าหลังเฟด ท่ามกลางความเสี่ยงจากอิหร่าน

• ทองคำพยายามปรับตัวขึ้นต่อจากการเคลื่อนไหวระหว่างวันที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อยเหนือระดับ $4,300
• ดอลลาร์สหรัฐยังคงมีท่าทีเป็นขาขึ้นท่ามกลางแนวโน้มเข้มงวดนโยบายการเงินของเฟด ซึ่งจำกัดการปรับตัวขึ้นของทองคำ
• บอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูงและความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์ยังหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัยเพิ่มเติม

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อบางส่วนในช่วงการซื้อขายของเอเชียในวันพฤหัสบดี แม้ว่าจะพยายามยืนเหนือระดับ $4,300 และยังคงเคลื่อนไหวใกล้ระดับต่ำสุดในรอบเกือบหกสัปดาห์ที่แตะไว้เมื่อวันก่อน ดอลลาร์สหรัฐ (USD) แตะระดับสูงสุดใหม่ในรอบนับตั้งแต่ปลายเดือนกรกฎาคม หลังจากธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) มีแนวโน้มเข้มงวดนโยบายการเงิน นอกจากนี้ ความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้นยังหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งในทางกลับกันถูกมองว่าเป็นปัจจัยสำคัญที่กดดันราคาทองคำ

ธนาคารกลางสหรัฐฯ ลงมติเป็นเอกฉันท์ให้ปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยเป็นครั้งแรกนับตั้งแต่ปี 2023 ในช่วงสิ้นสุดการประชุมนโยบายการเงินเดือนกันยายนเมื่อวันพุธ การตัดสินใจดังกล่าวสอดคล้องกับฉันทามติในวงกว้าง และมาพร้อมกับแนวโน้มที่เข้มงวดมากขึ้น อันที่จริง dot plot ที่เรียกกันนั้นเผยให้เห็นว่าเจ้าหน้าที่เฟดคาดว่าจะมีการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยอีกหนึ่งครั้งในปีนี้ ในงานแถลงข่าวหลังการประชุม เควิน วอร์ช ประธานเฟดกล่าวว่า การตัดสินใจดังกล่าวได้รับแรงหนุนจากเศรษฐกิจสหรัฐฯ ที่แข็งแกร่งขึ้น การขาดความคืบหน้าในการชะลอตัวของเงินเฟ้อในช่วงฤดูร้อน และปัจจัยทางภูมิรัฐศาสตร์

วอร์ชเสริมว่าเงินเฟ้ออยู่ในระดับสูงเกินไปและเป็นเช่นนี้มานานเกินไป พร้อมเน้นย้ำถึงความสำคัญของการรักษาเสถียรภาพราคาผู้บริโภคเพื่อขยายตัวเศรษฐกิจสหรัฐฯ นอกจากนี้ ความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่อยู่ในระดับสูงอย่างต่อเนื่องยังหนุนแนวโน้มการคุมเข้มนโยบายการเงินเพิ่มเติมของเฟด และยังสนับสนุนบอนด์ยีลด์สหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง อันที่จริง อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี ซึ่งเป็นพันธบัตรอ้างอิง เคลื่อนไหวใกล้ระดับจิตวิทยา 5.0% และใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่เดือนเมษายน 2007 ปัจจัยดังกล่าวประกอบกับความตึงเครียดในตะวันออกกลางที่ทวีความรุนแรงขึ้น ยังคงหนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย

ในพัฒนาการล่าสุด กลุ่มกบฏฮูตีที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านกล่าวว่า เครื่องบินรบของซาอุดีอาระเบียได้ปฏิบัติการโจมตีทางอากาศมากกว่า 450 ครั้งทั่วเยเมนในช่วงสัปดาห์ที่ผ่านมา และอ้างว่าพวกเขายิงเครื่องบินขับไล่ F-15 ของซาอุดีอาระเบียตกเหนือจังหวัดมาริบ ขณะเดียวกัน โดนัลด์ ทรัมป์ ประธานาธิบดีสหรัฐฯ อ้างว่าอิหร่านต้องการบรรลุข้อตกลง และสงครามอาจใกล้ยุติลงแล้ว อย่างไรก็ตาม การสู้รบที่ทวีความรุนแรงขึ้นระหว่างกลุ่มฮูตีและซาอุดีอาระเบียยังคงทำให้ค่าพรีเมียมความเสี่ยงด้านภูมิรัฐศาสตร์มีบทบาท ซึ่งหนุนราคาน้ำมันและดอลลาร์สหรัฐ สถานการณ์นี้ทำให้ขาขึ้นของ XAU/USD ต้องใช้ความระมัดระวัง

กราฟรายวัน XAUUSD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

โลหะมีค่ายังคงมีแนวโน้มขาลงในระยะใกล้ต่ำกว่าบริเวณบรรจบกันที่ $4,315-$4,320 ซึ่งประกอบด้วยระดับ Fibonacci retracement 50% ของการปรับตัวขึ้นตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงเดือนสิงหาคม และเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน บริเวณดังกล่าวควรทำหน้าที่เป็นจุดเปลี่ยนสำคัญ โดยหากราคาสามารถยืนเหนือระดับนี้ได้ คู่ XAU/USD อาจปรับตัวขึ้นไปยังระดับ 38.2% ใกล้ $4,404 และระดับ retracement 23.6% ที่ $4,513 ก่อนมุ่งหน้าสู่โซนจุดสูงสุดของรอบวัฏจักรที่กว้างขึ้นบริเวณ $4,690

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่ระดับ Fibonacci retracement 61.8% ที่ $4,226 ตามด้วยระดับ 78.6% ที่ลึกลงมาที่ $4,100 และพื้นที่ด้านล่างเชิงโครงสร้างบริเวณจุดต่ำสุดของการแกว่งตัวครั้งก่อนใกล้ $3,940.20 ขณะเดียวกัน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) ยังคงอยู่ในแดนลบ โดยเส้น MACD อยู่ต่ำกว่าเส้นสัญญาณและฮิสโตแกรมขาลงกำลังหดตัว ส่วนดัชนี Relative Strength Index (RSI) เคลื่อนไหวอยู่ใกล้ 44 ซึ่งบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาลงกำลังอ่อนแรงลง แต่ยังไม่ได้ท้าทายทิศทางการปรับฐานที่กำลังดำเนินอยู่

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)