คาดการณ์โลหะเงิน: ยืนเหนือระดับ $69 ได้อย่างแข็งแกร่ง ก่อนการเปิดเผยข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ

• ราคาโลหะเงินพุ่งขึ้นใกล้ระดับ $69.40 รับอานิสงส์จากราคาน้ำมันที่ดิ่งลง
• อิหร่านและโอมานตกลงที่จะกลับมาเจรจาเกี่ยวกับการเดินเรืออย่างปลอดภัยผ่านช่องแคบฮอร์มุซ
• นักลงทุนรอข้อมูลเงินเฟ้อ PCE ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคมและการประชุมสัมมนา Jackson Hole

ราคาโลหะเงิน (XAGUSD) ปรับตัวขึ้นเกือบ 1% มาอยู่ใกล้ระดับ $69.40 ในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ โลหะสีขาวปรับตัวขึ้น ขณะที่ราคาน้ำมันร่วงลงต่อเนื่อง ท่ามกลางความหวังว่าช่องแคบฮอร์มุซ ซึ่งเป็นจุดยุทธศาสตร์สำคัญที่มีสัดส่วนเกือบหนึ่งในห้าของอุปทานพลังงานทั่วโลก จะกลับมาเปิดให้บริการในเร็ว ๆ นี้ หลังมีรายงานว่าอิหร่านและโอมานได้กลับมาเจรจาเพื่อจัดตั้ง “เส้นทางเดินเรือร่วมชั่วคราว” สำหรับการเดินเรืออย่างปลอดภัย

Bloomberg รายงานว่า เมื่อวันอังคาร อับบาส อารักชี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศอิหร่าน และบาดร์ อัลบูไซดี รัฐมนตรีว่าการกระทรวงการต่างประเทศโอมาน ได้หารือเกี่ยวกับ “กรอบการทำงานชั่วคราว” ที่มีเป้าหมายเพื่อกลับมาเปิดการขนส่งทางเรือผ่านช่องแคบฮอร์มุซอีกครั้ง

สถานการณ์ดังกล่าวช่วยคลายความกังวลเกี่ยวกับของอุปทานพลังงานหยุดชะงักเป็นเวลานาน ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่อาจกดความคาดหวังเงินเฟ้อทั่วโลกที่เพิ่มขึ้น และลดความคาดหวังเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของธนาคารกลางหลายแห่ง สถานการณ์เช่นนี้เป็นปัจจัยบวกต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ขณะเดียวกัน นักลงทุนรอข้อมูลดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ ประจำเดือนกรกฎาคม ซึ่งจะประกาศในเวลา 19:30 น. คาดว่าเงินเฟ้อ PCE พื้นฐานของสหรัฐฯ ซึ่งเจ้าหน้าที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ติดตามอย่างใกล้ชิด จะทรงตัวที่ 3.3% เมื่อเทียบเป็นรายปี (YoY) ขณะที่ตัวเลขรายเดือนจะเพิ่มขึ้น 0.2% ซึ่งสูงกว่าตัวเลขเดือนมิถุนายนที่ 0.1%

ในสัปดาห์นี้ ปัจจัยสำคัญที่จะกระตุ้นตลาดทั่วโลกคือผลการประชุมสัมมนา Jackson Hole ซึ่งจะเริ่มขึ้นในช่วงเช้าตรู่ของวันพฤหัสบดี

Jackson Hole ใกล้เข้ามา และจะเป็นบททดสอบสำคัญว่าเฟดจะสื่อสารไปในทิศทางใด และความมุ่งมั่นในการควบคุมเงินเฟ้อ

ตามรายงานของ TD Securities “การประชุมสัมมนา Jackson Hole ในวันศุกร์เป็นที่จับตาอย่างมาก” โดยงานดังกล่าวจะเป็น “เหตุการณ์เศรษฐกิจมหภาคหลักของตลาดในสัปดาห์นี้” ธนาคารคาดว่านักลงทุนจะมองหา “เควิน วอร์ช ประธานเฟดในเวอร์ชันที่ดีขึ้นผ่านถ้อยแถลงที่เตรียมไว้” พร้อมกับ “คำมั่นสัญญาที่หนักแน่นและชัดเจนยิ่งขึ้นในรูปแบบใดรูปแบบหนึ่งต่อพันธกิจด้านเงินเฟ้อ”

อย่างไรก็ตาม TD Securities เตือนว่า "แม้ประธานเฟดจะพยายามปรับปรุงการสื่อสารกับตลาดที่ Jackson Hole แต่การชี้นำไปข้างหน้าจะยังคงขาดหายไป" และการปรากฏตัวของเขาอาจ "เพียงทบทวนถ้อยแถลงก่อนหน้านี้ ซึ่งมีแนวโน้มว่าจะมุ่งเน้นภาพรวมและการเปลี่ยนแปลงของระบอบนโยบาย" เมื่อพิจารณาจากฉากหลังดังกล่าว ธนาคารย้ำว่า "เราคาดว่า Fed จะคงอัตราดอกเบี้ยไว้ตลอดช่วงคาดการณ์ของเรา" โดยเงินเฟ้อ "จะอยู่ในระดับสูงตลอดช่วงที่เหลือของปี" และตลาดแรงงานได้ "มีเสถียรภาพแล้ว ทำให้ FOMC สามารถเปลี่ยนจุดสนใจไปยังเป้าหมายเงินเฟ้อได้" TD Securities จึงมองว่า "หาก Fed จะดำเนินการในปีนี้ เราเชื่อว่าการดำเนินการดังกล่าวมีแนวโน้มที่จะเป็นการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยมากกว่าการปรับลด"

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: เงิน

ในกราฟรายวัน XAG/USD ซื้อขายอยู่ที่ 69.17 ดอลลาร์ ทั้งคู่ยังคงทรงตัวอย่างแข็งแกร่งเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ 65.12 ดอลลาร์ ทำให้แนวโน้มระยะสั้นยังเป็นขาขึ้น ขณะที่ราคาปรับตัวขึ้นต่อจากแนวรับแบบไดนามิก

ดัชนี Relative Strength Index (14) อยู่ที่ 64.65 ในแดนบวก แต่ยังไม่เข้าสู่ภาวะซื้อมากเกินไป บ่งชี้ถึงโมเมนตัมขาขึ้นที่ยังคงสม่ำเสมอ โดยไม่มีสัญญาณการอ่อนแรงลงในทันที

ด้านขาลง แนวรับแรกปรากฏที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 65.12 ดอลลาร์ ซึ่งมีแนวโน้มที่ผู้ซื้อจะเข้าปกป้องการปรับตัวขึ้นในปัจจุบัน หากเกิดการย่อตัวเพื่อปรับฐาน เมื่อมองขึ้นไป ระดับสูงสุดของวันที่ 17 มิถุนายนที่ 71.56 ดอลลาร์ดูเหมือนจะเป็นแนวต้านสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)