ทองคำทรงตัวแถว 4,650 ดอลลาร์ ขณะที่นักลงทุนจับตา PCE ของสหรัฐฯ เพื่อหาเบาะแสเกี่ยวกับอัตราดอกเบี้ยของเฟด

• ทองคำมีแนวโน้มเคลื่อนไหวสะสมอยู่ในกรอบ ขณะที่ฝั่งกระทิงกำลังจับตารอการเปิดเผยข้อมูล PCE ของสหรัฐฯ
• โครงสร้างทางเทคนิคที่เป็นขาขึ้นบ่งชี้ว่าหนทางที่ไปง่ายที่สุดยังคงอยู่ในทิศทางขาขึ้น

ทองคำ (XAU/USD) ขยายการเคลื่อนไหวของราคาแบบสองทิศทางต่อเนื่องเป็นวันที่สอง และซื้อขายเหนือระดับ $4,650 ในช่วงเซสชั่นเอเชียของวันพุธ สินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวยังคงอยู่ในระยะใกล้ระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 14 พฤษภาคม ขณะที่เทรดเดอร์กำลังจับตารอการเปิดเผยดัชนีราคาการใช้จ่ายเพื่อการบริโภคส่วนบุคคล (PCE) ของสหรัฐฯ เพื่อหาแรงขับเคลื่อนที่มีนัยสำคัญ นักลงทุนจะจับตาสุนทรพจน์ตามกำหนดการของเควิน วอร์ช ประธานธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ในการประชุมสัมมนา Jackson Hole ในสัปดาห์นี้ด้วย เพื่อหาสัญญาณเพิ่มเติมเกี่ยวกับแนวโน้มอัตราดอกเบี้ย แนวโน้มดังกล่าวจะเป็นปัจจัยขับเคลื่อนดอลลาร์สหรัฐ (USD) และทองคำซึ่งเป็นสินทรัพย์ที่ไม่มีผลตอบแทน

ในระหว่างนี้ ความคาดหวังได้เปลี่ยนไปสู่การคงนโยบายในการประชุม FOMC ที่กำลังจะมีขึ้นในวันที่ 15–16 กันยายน หลังแรงกดดันด้านราคาชะลอตัวลงและตลาดแรงงานซบเซา นอกจากนี้ กลยุทธ์การซื้อคืนพันธบัตรของกระทรวงการคลังสหรัฐฯ ยังนำไปสู่การลดลงเพิ่มเติมของอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ขณะเดียวกัน เจ้าหน้าที่อาวุโส 2 รายระบุว่า กระทรวงการคลังอาจใช้บัญชี General Account มูลค่าเกือบ 1 ล้านล้านดอลลาร์ เพื่อจัดหาเงินทุนสำหรับแผนการที่เพิ่งประกาศในการเพิ่มการซื้อคืนพันธบัตรระยะยาว ยิ่งไปกว่านั้น พัฒนาการเชิงบวกเกี่ยวกับวิกฤตตะวันออกกลางกดดันราคาน้ำมันดิบ ช่วยคลายความกังวลด้านเงินเฟ้อและสร้างแรงกดดันเพิ่มเติมต่ออัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ สิ่งนี้ทำให้ฝั่งกระทิงของ USD ตั้งรับ และเป็นแรงหนุนต่อราคาทองคำ

ราคาน้ำมันดิบร่วงลงสู่ระดับต่ำสุดในรอบเกือบสองสัปดาห์ หลังอิหร่านกล่าวว่าได้กลับมาเจรจากับโอมานอีกครั้งเพื่อจัดการการขนส่งเชิงพาณิชย์ผ่านช่องแคบฮอร์มุซ ทั้งสองประเทศกล่าวว่าได้หารือเกี่ยวกับเส้นทางเดินเรือชั่วคราวร่วมกันผ่านทางน้ำเชิงยุทธศาสตร์แห่งนี้ นอกจากนี้ สหรัฐฯ เสนอผ่อนปรนมาตรการคว่ำบาตรต่ออิหร่านและยุติการปิดล้อมทางทะเล เพื่อแลกกับการเปิดช่องแคบดังกล่าวอีกครั้งและการยุติการโจมตีที่ดำเนินการโดยกลุ่มตัวแทนในภูมิภาคของอิหร่าน สิ่งนี้ได้ฟื้นความหวังเกี่ยวกับการแก้ไขปัญหาทางการทูตเพื่อยุติสงครามระหว่างสหรัฐฯ กับอิหร่าน ซึ่งยิ่งบั่นทอนสถานะสกุลเงินสำรองของดอลลาร์สหรัฐ และหนุนราคาทองคำ อย่างไรก็ตาม ฝั่งกระทิงรอการเคลื่อนไหวทะลุระดับ $4,700 ก่อนเข้าวางเดิมพันใหม่ในคู่ XAU/USD

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

การทะลุผ่านอุปสรรคบริเวณแนวรับแนวต้านร่วมที่ระดับทางจิตวิทยา $4,500 เมื่อไม่นานมานี้ ซึ่งประกอบด้วยเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 200 วัน และระดับ Fibonacci retracement 38.2% ของการปรับตัวลดลงในช่วงเดือนมีนาคม-มิถุนายน ถูกมองว่าเป็นปัจจัยกระตุ้นสำคัญสำหรับฝั่งขาขึ้นของ XAU/USD อย่างไรก็ตาม การปรับตัวขึ้นในเวลาต่อมายังคงพยายามยืนเหนือระดับ retracement 50% ทำให้ควรใช้ความระมัดระวังก่อนวางออเดอร์เพื่อเก็งกำไรจากการปรับตัวขึ้นต่อ

ขณะเดียวกัน ดัชนี Relative Strength Index (14) ที่อยู่ใกล้ระดับ 72 ส่งสัญญาณถึงสภาวะซื้อมากเกินไป และบ่งชี้ว่าโมเมนตัมขาขึ้น แม้จะแข็งแกร่ง แต่อาจมีความเสี่ยงที่จะเข้าสู่การปรับฐาน อินดิเคเตอร์ Moving Average Convergence Divergence (MACD) (12, 26, 9) ยังคงอยู่ในแดนบวก ซึ่งช่วยสนับสนุนมุมมองเชิงบวก แม้โมเมนตัมจะยืดตัวออกมามากก็ตาม อย่างไรก็ตาม ฝั่งขาขึ้นของ XAU/USD อาจยังคงรอให้ราคาปรับตัวขึ้นเหนือ $4,700

การทะลุเหนือระดับดังกล่าวอย่างต่อเนื่องจะเปิดทางไปสู่ระดับ 61.8% ที่ $4,856 ระดับ retracement 78.6% ที่ $5,104 และบริเวณจุดสูงสุดของวัฏจักรใกล้ $5,421 ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 200 วันที่ $4,522 และระดับ Fibo. retracement 38.2% ใกล้เคียงที่ $4,508 โดยการย่อตัวลงลึกกว่านั้นมีแนวโน้มจะมุ่งทดสอบระดับ retracement 23.6% ที่ $4,292 และบริเวณด้านล่างเชิงโครงสร้างซึ่งมีแนวรับอยู่ใกล้ $3,944

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)