คาดการณ์ราคาโลหะเงิน: ปรับฐานต่อ ขณะที่ความกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานยังอยู่

• ราคาโลหะเงินร่วงลงใกล้ระดับ 63.80 ดอลลาร์ เนื่องจากความกังวลเกี่ยวกับอุปทานทั่วโลกทำให้การคาดการณ์เงินเฟ้อหลุดจากเป้าหมาย
• การสัญจรผ่านเส้นทางสำคัญ ได้แก่ช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ยังคงอยู่ในระดับเกือบเป็นศูนย์
• เฟดไม่น่าจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน

ในตลาดลงทุนเอเชียวันศุกร์ ราคาโลหะเงิน (XAG/USD) ปรับตัวลดลง 1% สู่ระดับใกล้ 63.80 ดอลลาร์ โลหะเงินเผชิญแรงกดดัน เนื่องจากตลาดการเงินยังคงกังวลเกี่ยวกับอุปทานพลังงานทั่วโลกหยุดชะงัก จากการปิดกั้นช่องแคบฮอร์มุซและช่องแคบบับเอลมันเดบ ซึ่งรวมกันคิดเป็นเกือบ 27% ของอุปทานพลังงานทั่วโลก

การสัญจรผ่านช่องแคบเหล่านี้ (ที่อยู่ในระดับต่ำมาก) กำลังทำให้ราคาน้ำมันสูงขึ้น ซึ่งเป็นสถานการณ์ที่ช่วยเพิ่มความคาดหวังเงินเฟ้อและกระตุ้นความกังวลเกี่ยวกับการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยโดยธนาคารกลางต่าง ๆ กรณีดังกล่าวส่งผลลบต่อสินทรัพย์ที่ไม่ให้ผลตอบแทน เช่น โลหะเงิน

ณ เวลาที่เขียนข่าว ราคาน้ำมัน WTI เคลื่อนไหวทรงตัวที่ประมาณ 80.45 ดอลลาร์ ราคาน้ำมันเผชิญแรงกดดันจากการขายเล็กน้อยในช่วงไม่กี่วันที่ผ่านมา อย่างไรก็ตาม คาดว่าความกังวลด้านอุปทานจะช่วยจำกัดการปรับตัวลง

โมเมนตัมน้ำมันชะลอตัว แต่ TD Securities ยังคงมองเห็นโอกาสขาขึ้นในอนาคต

ตามข้อมูลจาก TD Securities การสูญเสียแรงส่งของการปรับตัวขึ้นเมื่อเร็ว ๆ นี้ทำให้เกิด “โมเมนตัมระยะสั้นที่ผ่อนคลายลง” และ “ยังกระตุ้นให้เกิดการขายน้ำมันดิบ WTI ในระดับปานกลางในวันดังกล่าว” อย่างไรก็ตาม นักกลยุทธ์สินค้าโภคภัณฑ์ของธนาคาร “ยังคงเน้นย้ำว่าภาวะตึงตัวด้านปัจจัยพื้นฐานในตลาดน้ำมันดิบและผลิตภัณฑ์น้ำมันน่าจะสนับสนุนการปรับตัวขึ้นต่อไปในท้ายที่สุด” ซึ่งบ่งชี้ว่าการเทขายระลอกล่าสุดถูกมองว่าเป็นอุปสรรคชั่วคราวภายในแนวโน้มราคาน้ำมันระยะกลางที่ยังคงเป็นบวก

ขณะเดียวกัน เทรดเดอร์ที่ลดการคาดการณ์เกี่ยวกับความเป็นไปได้ที่ธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) จะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยในการประชุมเดือนกันยายน เนื่องจากการเติบโตของเงินเฟ้อสหรัฐฯ ชะลอตัวลงเล็กน้อยและความกังวลเกี่ยวกับตลาดแรงงานเพิ่มขึ้น คาดว่าจะช่วยจำกัดการปรับตัวลงของราคาโลหะเงิน

ตามข้อมูลจากเครื่องมือ CME FedWatch โอกาสที่เฟดจะคงอัตราดอกเบี้ยนโยบายในการประชุมเดือนกันยายนเพิ่มขึ้นมาอยู่ที่เกือบ 65% ซึ่งเป็นการเปลี่ยนแปลงอย่างมากจากโอกาส 75% ที่เฟดจะปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยสองครั้งภายในสิ้นการประชุมนโยบายเดือนกันยายน โดยตัวเลขดังกล่าวบันทึกไว้เมื่อหนึ่งเดือนก่อน

การวิเคราะห์ทางเทคนิคโลหะเงิน

XAG/USD เคลื่อนไหวอยู่ที่ประมาณ 63.78 ดอลลาร์ โดยปรับตัวขึ้นต่อเหนือเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่แบบเอ็กซ์โพเนนเชียล (EMA) 20 วันที่ระดับ 61.78 ดอลลาร์ และบ่งชี้ถึงแนวโน้มขาขึ้นในระยะสั้น

โลหะเงินยังคงเคลื่อนไหวเหนืออินดิเคเตอร์แนวโน้มระยะสั้นได้อย่างมั่นคง ขณะที่ดัชนีความแข็งแกร่งสัมพัทธ์ (RSI) อยู่ที่ 56 และยังอยู่ในแดนบวกโดยไม่เข้าสู่สภาวะซื้อมากเกินไป ซึ่งบ่งชี้ว่าฝั่งผู้ซื้อยังคงควบคุมตลาด แต่ยังมีพื้นที่ให้ผลักดันราคาให้สูงขึ้นได้

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น EMA 20 วันบริเวณ 61.78 ดอลลาร์ ซึ่งรองรับโครงสร้างขาขึ้นในปัจจุบัน และจะเป็นระดับแรกที่ต้องจับตาหากเกิดการย่อตัว การปรับตัวลงลึกกว่านี้จะเปิดทางให้ทดสอบพื้นฐานโมเมนตัมในวงกว้างซึ่งสะท้อนผ่านโซน RSI บริเวณ 56 โดยแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลดลงอาจกลับมาอีกครั้ง ตราบใดที่ราคายังยืนเหนือระดับ 61 ดอลลาร์ได้ ในด้านขาขึ้น ระดับสูงสุดของวันที่ 16 มิถุนายนบริเวณ 71.20 ดอลลาร์จะเป็นอุปสรรคสำคัญ

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของเรื่องนี้เขียนขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)