ทองคำเคลื่อนไหวในทิศทางบวกต่ำกว่า $4,400; การเก็งการขึ้นดอกเบี้ยของเฟดจำกัดการปรับตัวขึ้นก่อนการเปิดเผย CPI สหรัฐฯ

• ทองคำกลับมามีแรงหนุนเชิงบวกในวันพุธ แม้ศักยภาพขาขึ้นดูเหมือนจะจำกัด
• ความเสี่ยงทางภูมิรัฐศาสตร์และการเก็งว่าเฟดจะขึ้นอัตราดอกเบี้ยสนับสนุนดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ซึ่งอาจจำกัดการปรับตัวขึ้น
• เทรดเดอร์อาจเลือกที่จะรอดูอยู่ข้างสนามก่อนการประกาศตัวเลขเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ

ทองคำ (XAU/USD) ดึงดูดแรงซื้อเมื่อราคาปรับตัวลงในช่วงตลาดเอเชียวันพุธ โดยหยุดการปรับตัวลงต่อเนื่องจากการปรับฐานของวันก่อนหน้าบริเวณ $4,435 หรือระดับสูงสุดนับตั้งแต่วันที่ 5 มิถุนายน อย่างไรก็ตาม สินค้าโภคภัณฑ์ดังกล่าวยังคงเคลื่อนไหวต่ำกว่าระดับ $4,400 ขณะที่เทรดเดอร์รอข้อมูลเงินเฟ้อสำคัญของสหรัฐฯ เพื่อหาสัญญาณใหม่เกี่ยวกับแนวทางนโยบายในอนาคตของธนาคารกลางสหรัฐฯ (เฟด) ก่อนวางเดิมพันในทิศทางใหม่สำหรับทองคำซึ่งไม่มีผลตอบแทนดอกเบี้ย

รายงานการจ้างงานนอกภาคเกษตร (NFP) ของสหรัฐฯ ที่อ่อนแอในวันศุกร์ชี้ให้เห็นสัญญาณการชะลอตัวของตลาดแรงงาน และบั่นทอนเหตุผลสนับสนุนการปรับขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟด อย่างไรก็ตาม นักลงทุนยังคงกังวลเกี่ยวกับความเสี่ยงด้านเงินเฟ้อที่เกิดจากราคาพลังงานที่ผันผวน ซึ่งอาจบีบให้ธนาคารกลางสหรัฐฯ ใช้ท่าทีที่เข้มงวดด้านนโยบายการเงินมากขึ้น ในความเป็นจริง ราคาน้ำมันดิบพุ่งขึ้นแตะระดับสูงสุดในรอบหนึ่งสัปดาห์ครึ่งเมื่อวันอังคาร หลังจากที่ที่ปรึกษาของโมจตาบา คาเมเนอี ผู้นำสูงสุดของอิหร่านกล่าวว่า ช่องแคบฮอร์มุซจะยังไม่เปิดจนกว่าสหรัฐฯ จะตอบสนองข้อเรียกร้องของเตหะราน

นอกจากนี้ กลุ่มกบฏฮูตีในเยเมนที่ได้รับการสนับสนุนจากอิหร่านได้ยกระดับการโจมตีเรือในทะเลแดงและช่องแคบบับเอลมันเดบ โดยเฉพาะการมุ่งเป้าไปที่เรือที่เชื่อมโยงกับซาอุดีอาระเบีย เหตุการณ์นี้ทำให้เบี้ยประกันภัยความเสี่ยงจากสงครามเพิ่มขึ้น ซึ่งเป็นแรงหนุนให้ราคาน้ำมันดิบ และควรเป็นประโยชน์ต่อดอลลาร์สหรัฐในฐานะสินทรัพย์ปลอดภัย ยิ่งไปกว่านั้น การคาดการณ์ว่าเฟดจะใช้นโยบายการเงินเข้มงวดยังคงสนับสนุนอัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ ที่อยู่ในระดับสูง ซึ่งช่วยหนุนดอลลาร์ต่อไป และทำให้ต้องใช้ความระมัดระวังก่อนเปิดสถานะเพื่อเก็งการปรับตัวขึ้นต่อของคู่ XAU/USD หลังจากพุ่งขึ้นอย่างแข็งแกร่งในช่วงประมาณหนึ่งสัปดาห์ที่ผ่านมา

นักวิเคราะห์จาก Deutsche Bank ระบุว่า การเคลื่อนไหวอย่างรุนแรงในตลาดพลังงานเพิ่มแรงกดดันต่ออัตราดอกเบี้ย พร้อมชี้ว่า ราคาน้ำมันดิบเบรนท์ "(เพิ่มขึ้น 4.99% สู่ระดับ $87.72/บาร์เรล) พุ่งทะลุ $85/บาร์เรลเป็นครั้งแรกในเดือนนี้ ขณะที่อัตราผลตอบแทนพันธบัตรรัฐบาลสหรัฐฯ อายุ 10 ปี (เพิ่มขึ้น 6.2 จุดพื้นฐาน) ลบล้างการปรับตัวลงทั้งหมดหลังตัวเลขการจ้างงานในวันศุกร์ โดยการคาดการณ์การขึ้นอัตราดอกเบี้ยของเฟดในเดือนกันยายนกลับมาอยู่เหนือ 50% อีกครั้งก่อนการประกาศดัชนี CPI ในวันพรุ่งนี้" ธนาคารระบุว่า "ฉากหลังของราคาน้ำมันที่สูงขึ้นและการเก็งกำไรเกี่ยวกับการขึ้นอัตราดอกเบี้ยดังกล่าวทำให้การซื้อขายพันธบัตรรัฐบาลทั่วโลกเป็นไปอย่างยากลำบาก" โดยมี "ภาพรวมที่สอดคล้องกันว่าอัตราผลตอบแทนกำลังขยับกลับเข้าใกล้จุดสูงสุดในช่วงปลายเดือนกรกฎาคม"

กราฟรายวัน XAU/USD

การวิเคราะห์ทางเทคนิค

โลหะมีค่ากำลังเคลื่อนไหวอยู่บริเวณเส้นค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) 100 วัน แม้ยังคงถูกจำกัดการปรับตัวขึ้นด้วยแนวต้านหนาแน่นด้านบน ซึ่งเริ่มต้นจากระดับ 50.0% ของ Fibonacci retracement ของการปรับตัวลงในช่วงเดือนเมษายนถึงมิถุนายน และขยายขึ้นไปถึงเส้น SMA 200 วันที่ $4,500.51 บ่งชี้ว่าฝั่งตลาดกระทิงจำเป็นต้องทะลุขึ้นเหนือระดับดังกล่าวอย่างชัดเจนเพื่อกลับมาควบคุมทิศทาง

ในด้านขาลง แนวรับแรกอยู่ที่เส้น SMA 100 วันที่ $4,388.33 โดยมีแนวรับเพิ่มเติมที่ระดับ 38.2% ของ Fibonacci retracement ที่ $4,298.48 และระดับ 23.6% ที่ $4,161.40 หากราคาทะลุต่ำกว่าระดับหลัง อาจเปิดทางให้ราคาร่วงลงไปทดสอบแนวรับโครงสร้างบริเวณ $3,939.81

(การวิเคราะห์ทางเทคนิคของบทความนี้จัดทำขึ้นโดยได้รับความช่วยเหลือจากเครื่องมือ AI ดูข้อมูลเพิ่มเติม)